【财通电新】氢能热点点评-国电投子公司大项目招标进展再评 #项目不是”终止”是”中止”,近期会重新发布,我们和相关负责方取得沟通,项目不是终止,只是暂停,近期会重新发布,具体修改哪些内容现在未知,还是原来的甘肃项目不变,推测可能是“8638”的数字比较有争议,引起了临时的中止变动;#招标主体经过6次股权穿透是实打实的国电投100%持股公司,项目儿戏的可能很低; #项目本身积极意义大于电解槽数字意义: 【财通电新】氢能热点点评-国电投子公司大项目招标进展再评 #项目不是”终止”是”中止”,近期会重新发布,我们和相关负责方取得沟通,项目不是终止,只是暂停,近期会重新发布,具体修改哪些内容现在未知,还是原来的甘肃项目不变,推测可能是“8638”的数字比较有争议,引起了临时的中止变动;#招标主体经过6次股权穿透是实打实的国电投100%持股公司,项目儿戏的可能很低; #项目本身积极意义大于电解槽数字意义:大家讨论最多的是电解槽数字8638台,对应什么电解槽,到底多少投资,这个合理性如何;不纠结数字,350亿投资额是固定的,我们之前在点评中也测算过,预计电解槽投资额在百亿上下;关注项目本身,无论是“350亿投资”“4GW离网制氢”以及大家之前“对于这个甘肃的新项目并没有预期”,这些都是更有积极意义的,大大提升了市场对于未来电解槽发展增速的预期; 氢能是空间巨大的新能源发展方向,近年来海外对于氢能布局在显著加速,无论是欧洲、美国还是中东,项目放量叠加明确的政策支持,近期美国又发布了氢能发展路线图,再次确立了发展氢能重要发展方向;我国当前在绿氢端发力明显,项目招标体量不断超预期,预计未来在政策端也会跟上海外的脚步,进一步催化行业发展; 建议关注电解槽环节:华光环能、华电重工、昇辉科技等;储运环节:蜀道装备、石化机械、冰轮环境、开山股份等;燃料电池环节:亿华通、国鸿氢能、科威尔等;