重大事项点评：定增计划出台，加速生物基聚酰胺产业化

凯赛生物（688065）重大事项点评：公司拟向特定对象发行股票募集资金，募集资金总额不超过人民币66亿元，发行价格为43.34元/股，上海曜勤拟认购股数不超过152,284,263股。收购完成后，收购人及一致行动人持股比例将提升，公司实控人不变。本次收购体现了公司实控人对于公司及合成生物学产业发展前景的长期看好。招商局集团将间接持股超5%，和公司生物基聚酰胺业务有望形成高效协同。基于当前产品市场景气及公司与招商局集团的业务合作协议，我们将此前对公司2023-2025年的归母净利润预测由6.75/8.25/10.94亿元调整为5.19/8.82/14.30亿元，对应当前PE分别为62.4/36.7/22.7x。给予公司2023年历史中枢约80倍目标PE，对应目标价71.20元，维持“强推”评级。

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