本篇研报主要关注新能源产业链和虚拟电厂两个方面。购置税减免政策的出台对新能源产业链产生了积极影响,优先推荐电池厂和新技术环节。复合铜箔产业链从0到1,具有高能量密度、低成本和高安全性能等多种优势,预计2025年市场空间有望突破291亿元。夏季来临,虚拟电厂对负荷调节具有响应速度快、形式灵活、成本较低的巨大优势,预计行业将迎来放量增长。建议关注产能释放、成本压力缓解毛利回升电池厂;供需支撑锂价高位利润释放锂资源公司;格局优壁垒高的中游材料环节及新技术。
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