电新行业周报：5月光伏装机增长维持高速，河南发布最严配储政策

行业周报|电力设备 5月光伏装机增长维持高速，河南发布最严配储政策 —电新行业周报20230619-20230625 核心结论 证券研究报告 2023年06月24日 5月光伏装机增长维持高速，河南发布最严配储政策。23年1-5月全国光伏 新增装机61.21GW，同比+158.16%。截至5月底，光伏发电装机容量约为4.53亿千瓦，同比+38.40%。1-5月，风电新增装机容量16.36GW，同比+51.20%光伏23年1-5月光伏新增装机维持高增速。根据能源局统计数据，23年1-5月全国光伏新增装机48.31GW，同比+158.16%，维持快速增长态势。其中，5月份光伏新增装机为12.9GW，同比+88.87%。主产业链推荐TCL中环(002129.SZ)、爱旭股份（600731.SH）、晶科能源（688223.SH）、晶澳科技（002459.SZ）；辅材推荐天宜上佳（688033.SH）、阳光电源（300274.SZ）、福莱特（601865.SH），建议关注通灵股份（301168.SZ）、锦富技术 （300182.SZ）、博菲电气（001255.SZ）；设备推荐迈为股份(300751.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、奥特维(688516.SH)。同时推荐受益产业链降价的芯能科技(603105.SH)。 国内5月动力电池装机量环比持续提升。国内5月动力电池新增装机量26.98GWh，同环比+77%/+10.32%，其中宁德时代装机量10.81GWh，同环比+50.05%/-2.75%，市占率达40%；比亚迪5月装机量8.41GWh，同环 比+104.41%/+21.30%，市占率达31%；中航锂电5月装机量2.08GWh，同环比+99.98%/-0.47%，市占率8%。推荐宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、华宝新能(301327.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科达利 (002850.SZ)、泰和新材(002254.SZ)、格林美(002340.SZ)，关注华盛锂电(688353.SH)。 国家能源局发布2023年1-5月全国电力工业统计数据，5月国内风电装机 增长维持高增速。6月20日，国家能源局发布2023年1-5月全国电力工业 统计数据。23年1-5月，风电新增装机容量16.36GW，同比+51.20%。其中，5月份风电新增装机为2.16GW，同比增长74.19%。风电开工旺盛，预计23年陆风新增装机60GW，同比+40%，海风新增装机8GW，同比+70%。推荐东方电缆（603606.SH）、中天科技（600522.SH）、五洲新春（603667.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。 风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。 分析师 杨敬梅S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：硅料最低价接近60元，5月新能源车上险量环比上升—电新行业周报20230612-202306182023-06-17 电力设备：锂电产业链排产持续提升，江苏启动海缆招标—电新行业周报20230605-202306112023-06-10 电力设备：4月光伏招标量高增，5月重点新能源车企销量景气—电新行业周报20230529-202306042023-06-04 索引 内容目录 5月光伏装机增长维持高速，河南发布最严配储政策4 5月国内动力电池装机量环比持续提升5 价格追踪7 光伏价格产业7 行业动态12 5月国内光伏装机增长维持高速，新增光伏装机12.9GW12 河南发布最严光伏配储政策：不配储不得上网，不合格扣除2倍并网容量12 财政部等三部门：延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策13 国办:到2030年基本建成高质量充电基础设施体系13 工信部等五部门推动新能源汽车下乡13 广西：8347.6万千瓦！广西陆上风电项目规划清单出炉13 鄂尔多斯：推动新能源大基地建设，到2025年建成并网新能源50GW以上14 国家能源局：2023年1到5月，风电新增装机1636万千瓦14 图表目录 图1：2021-202305按材料类型装机量6 图2：2021-202305按包装类型装机量6 图3：多晶硅价格7 图4：硅片价格7 图5：电池片价格（元/W）9 图6：组件价格（元/W）9 图7：光伏玻璃价格（元/平方米）9 图8：锂盐价格（万元/吨）10 图9：钴金属及钴盐价格（万元/吨）10 图10：LME镍及镍盐价格10 图11：2019.01-2023.06正极材料价格（万元/吨）11 图12：2019.12-2023.06负极材料价格（万元/吨）11 图13：2019.12-2023.06湿法隔膜价格（元/平米）12 图14：2022.04-2023.06电解液及相关材料价格（万元/吨）12 图15：每周板块变动14 表1：国内动力电池装机量数据（GWh）5 表2：重点覆盖公司估值表15 5月光伏装机增长维持高速，河南发布最严配储政策 5月国内光伏风电装机增长维持高增速。6月20日，国家能源局发布2023年1-5月全国电力工业统计数据。23年1-5月全国光伏新增装机61.21GW，同比+158.16%。截至5月底，光伏发电装机容量约为4.53亿千瓦，同比+38.40%。1-5月，风电新增装机容量16.36GW， 同比+51.20%。 光伏23年1-5月光伏新增装机维持高增速。根据能源局统计数据，23年1-5月全国光伏新增装机48.31GW，同比+158.16%，维持快速增长态势。其中，5月份光伏新增装机为12.9GW，同比+88.87%。 23年1-5月风电新增装机容量大幅提升。23年1-5月，风电新增装机容量16.36GW，同比 +51.20%。其中，5月份风电新增装机为2.16GW，同比增长74.19%。风电开工旺盛，预计23年陆风新增装机60GW，同比+40%，海风新增装机8GW，同比+70%。 河南发布最严光伏配储政策：不配储不得上网，不合格扣除2倍并网容量。6月11日，河南省人民政府办公厅下发《关于加快新型储能发展的实施意见》，其中，《实施意见》表示，到2025年，全省新能源项目配储规模达到470万千瓦以上，用户侧储能规模达到30 万千瓦以上；新型储能规模达到500万千瓦以上，力争到600万千瓦。 《实施意见》指出，2021年及以后河南省年度风光开发方案中的新能源项目，要严格按照开发方案中承诺的储能配比配置储能设施，储能投运时间不能晚于新能源项目投运时间；如未投运，电网不得调度及收购其电力电量。鼓励已并网的存量新能源项目按照不低于装机功率的10%、时长不少于2小时的要求配置新型储能设施。同一调度区域内，优先消纳储能配置比高、时长长的新能源项目电力电量。 配储要求来势汹汹，补贴政策施以怀柔。据我们统计能源局数据，2021年至今共有26个省份发布了新能源配置储能的政策。值得注意的是，多地政策中也对分布式光伏配储做出了要求。总体来看，各地要求光伏电站配储规模为装机容量的5%-30%之间，配置时间多以2-4小时为主，少部分地区为1小时。 本周国内光伏玻璃市场整体成交情况一般，场内观望情绪较浓。5月份国内新增光伏装机量12.9GW，同比增加89%。1-5月份累计装机量61.21GW，同比增加158.16%。虽整体装机量明显高于去年同期，但在硅料价格连续下滑情况下，终端多持观望心态，项目进度有限，需求释放仍不及预期。目前硅料价格尚未企稳，仅局部项目稍见起色，终端整体需求支撑 一般。组件厂家开工较月初计划小幅下滑，部分使用玻璃存货，采购较为谨慎。目前玻璃在产产能稳定，供应充足，而玻璃厂家订单跟进有限，库存有不同程度增加。部分产能较大企业库存压力明显，积极让利吸单，而下游用户反馈平平，整体交投仍显平淡。成本端来看，目前原料价格下滑，厂家利润较一季度略有修复，而鉴于部分成交存商谈空间，故玻璃厂家实际利润仍显一般。综合来看，周内市场稳中偏弱运行，整体活跃度不高。 价格方面，主流报价稳定，部分成交存议价空间。截至本周四，2.0mm镀膜面板主流大单价格17.5元/平方米，环比持平，较上周暂无变动；3.2mm原片主流订单价格17-17.5元/平方米，环比持平，较上周暂无变动；3.2mm镀膜主流大单报价25.5元/平方米，环比持平，较上周暂无变动。 产能变动情况：截至本周四，全国光伏玻璃在产生产线共计439条，日熔量合计87730吨 /日，环比持平，较上周暂无变动，同比增加53.62%，较上周暂无变动。下周部分厂家产 线有点火计划。上下游动态： 上游方面：本周国内纯碱市场价格平稳向好。本周国内轻碱主流出厂价格在1900-2100元 /吨，轻碱主流送到终端价格在2000-2200元/吨，截至6月21日国内轻碱出厂均价在1977 元/吨，较6月15日价格上涨0.9%，本周涨幅略有扩大；本周国内重碱主流送到终端价格 在2050-2250元/吨。 本周国内纯碱市场低价货源减少，厂家出货情况尚可。纯碱厂家整体开工负荷维持9成左 右，多数厂家待发充足，部分厂家接单至7月中旬，控制接单，挺价情绪明显，部分厂家 轻碱新单报价上涨50元/吨左右。期货价格偏强震荡，低价期货货源较前期有所减少。下游用户观望情绪犹存，多坚持随用随采，维持偏低原料库存水平。重碱下游玻璃厂家压价情绪不减，厂家重碱主流终端价格变动不大。 近期纯碱价格主流维稳，对玻璃生产成本影响有限。 下游方面：本周组件价格小幅松动。182单面单晶PERC组件主流成交价1.40元/W，210单面单晶PERC组件主流成交价1.43元/W，182双面双玻单晶PERC组件成交价1.41元/W，210双面双玻单晶PERC组件主流成交价1.44元/W。部分小厂价格稍低。近期部分终端项目缓慢启动，局部需求稍有好转，而组件厂家成品库存较多，供应较为充足。部分厂家以价换量，加之上游原料价格下滑，终端电站压价心理明显，市场偏弱运行。 主产业链推荐TCL中环(002129.SZ)、爱旭股份（600731.SH）、晶科能源（688223.SH）、晶澳科技（002459.SZ）；辅材推荐天宜上佳（688033.SH）、阳光电源（300274.SZ）、福莱特（601865.SH），建议关注通灵股份（301168.SZ）、锦富技术（300182.SZ）、博菲电气 （001255.SZ）；设备推荐迈为股份(300751.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、奥特维(688516.SH)。同时推荐受益产业链降价的芯能科技(603105.SH)。 5月国内动力电池装机量环比持续提升 国内5月动力电池装机量环比持续提升。根据GGII数据，国内5月动力电池新增装机量26.98GWh，同环比+77%/+10.32%，其中宁德时代（含时代一汽、时代广汽、时代上汽，下同）装机量10.81GWh，同环比+50.05%/-2.75%，市占率达40%；比亚迪5月装机量 8.41GWh，同环比+104.41%/+21.30%，市占率达31%；中航锂电5月装机量2.08GWh，同环比+99.98%/-0.47%，市占率8%；国轩高科5月装机量0.99GWh，同环比 +22.92%/-33.53%，市占率4%；LG化学5月装机量0.54GWh，同环比+559.91%/+12.82%，市占率2%；亿纬锂能5月装机量0.94GWh，同环比+535.56%/+102.85%，市占率3%。 表1：国内动力电池装机量数据（GWh） 2023年5月 同比 环比 市占率 宁德时代 10.81 50% -3% 40% 比亚迪 8.41 104% 21% 31% 中航锂电 2.08 100