创陞控股年度报告 2022/23

创升控股有限公司 （于开曼群岛注册成立之有限公司）股份代号：2680 年度报告 2022/23 目录 02 03 06 16 21 34 46 60 64 65 66 67 68 128 公司资料主席报告 管理层讨论与分析 董事及高级管理层简介董事会报告 企业管治报告 环境、社会及管治报告独立核数师报告 综合损益及其他全面收入表综合财务状况表 综合权益变动表综合现金流量表综合财务报表附注财务摘要 公司资料 董事会 执行董事钟志文先生潘兆权先生 独立非执行董事 胡观兴博士陈嘉丽女士 叶少康先生（于2022年6月1日获委任） 蔡伟平先生（附注） 审核委员会 陈嘉丽女士（主席）胡观兴博士 叶少康先生（于2022年6月1日获委任） 蔡伟平先生（附注） 薪酬委员会 叶少康先生（主席） （于2022年6月1日获委任） 胡观兴博士 陈嘉丽女士 蔡伟平先生（附注） 提名委员会 胡观兴博士（主席）陈嘉丽女士 叶少康先生（于2022年6月1日获委任） 蔡伟平先生（附注） 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总部及香港主要营业地点 香港湾仔 告士打道128号 祥丰大厦20楼A至C室 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司（于2022年5月31日前生效） 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 香港中央证券登记有限公司（自2022年6月1日起生效） 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712–1716号铺 公司秘书 周乐怡女士 法律顾问 竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙香港 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦32楼 3203–3207室 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港 干诺道中111号永安中心25楼 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司创兴银行有限公司 恒生银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司 网站 www.innovax.hk 本年报以英文刊发，另有单独中文译本。如本年报中文译本之词语或术语与英文原文之英文词语有歧异，概以英文原文为准。 附注：已于2022年6月1日辞任 创升控股有限公司 报告 列位股东： 本人谨代表创升控股有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至2023年2月28日止年度（“本年度”）之年报及经审核综合财务报表。 市场回顾 本年度，全球经济及营商环境非常不稳且持续动荡。COVID-19疫情持续肆虐，加上不断恶化的地缘政局（如俄乌冲突爆发及中美关系持续紧张），已对全球供应链造成负面影响，并推高能源价格，令海外国家陷入超出预期的通货膨涨中。有见及此，于本年度，海外主要发达国家已实施紧缩的货币及财政政策。美国联邦储备局加快其缩表计划，并在2022年3月开始加息。于本年度，美国联邦储备局先后八次提高其基准利率，利率累计增加450个基点。货币紧缩，加上其他因素，令全球经济及全球大多数金融市场表现承受显着负面影响。 于中国，经济及营商活动因严格政策控制及维持动态清零而受严重窒碍。此外，由于市场对经济增长放缓的担忧不断增加，中国政府收紧对不同行业的监管，加上房地产行业及银行业整体信贷及流动性风险上升，市场普遍持看跌态度。自2022年11月放宽对COVID-19防控措施后，对房地产行业财务状况的担忧得以缓解，市场受惠于经济复苏的积极势头，供应链中断情况随之减少，经济有望重拾增长。 在香港方面，本地经济一直承受第五波COVID-19疫情、相关检疫政策以及利率上升的负面影响，惟自2022年最后一个季度以来，随着COVID-19疫情防控政策解除，经济已逐步迈向复苏。 鉴于上述经济状况，全球股市难免陷入低迷，且走势十分波动。于美国股市方面，市场经历自次贷危机以来情况表现最差的一年。自2022年3月1日至2023年2月28日，道琼斯指数、标准普尔500指数及纳斯达克综合指数开市分别为33,893，4,374及13,571点，并分别收于32,657，3,970，11,456点，分别下降约3.7%、约9.2%及约16.7%，录得最高点分别为34,712，4,637及14,647点，最低点分别为28,661，3,492及10,089点，而上证综合指数、深证综合指数及GEM指数开市分别为3,462，13,456及2,881点，收市分别为3,280，11,784及2,429点，分别下跌约5.3%、约12.4%及约15.7%，录得最高点分别为3,500，13,517及2,905点，最低点分别为2,864，10,181及2,150点。至于恒生指数开市为22,713点，收市为19,786点，下跌约12.9%，甚至在2022年11月跌至过往13年来的最低点14,597点。于本年度，香港股市的平均每日成交量较截至2022年2月28日止年度下降约16.6%至约1,246亿港元。尽管与截至2022年2月28日止年度相比，于香港联合交易所有公司（“联交所”）主板（“主板”）及GEM（“GEM”）新上市公司数量增加约10.7%至93家（包括一家由GEM转往主板上市的公司以及9家以介绍方式上市的公司），于本年度，联交所主板及GEM的新上市公司集资总额减少约62.9%至约993亿港元。 主席报告（续） 公司概览 本集团为一家综合金融及证券服务供应商，获发牌可从事香港法例第571章证券及期货条例（“证券及期货条例”）项下第1类（证券交易）、第2类（期货合约交易）、第4类（就证券提供意见）、第6类（就机构融资提供意见）及第9类 （提供资产管理）受规管活动以及香港法例第163章放债人条例项下的放债业务。 本集团为客户提供种类广泛的金融及证券服务。其服务涵盖企业融资顾问服务，当中包括(i)首次公开发售保荐服务；(ii)财务及独立财务顾问服务；及(iii)合规顾问服务、配售及包销服务、证券交易及期货合约交易的交易及经纪服务、证券融资服务、研究服务、资产管理服务及放债服务。 于本年度，金融市场依然不稳，并充斥不明朗因素。鉴于市场气氛低迷，投资者及本集团企业客户均持更为谨慎及保守的态度。尽管经济波动，市况欠佳，惟有赖本集团全体高级管理层及员工的不懈努力及贡献，本集团在企业融资顾问业务、配售及包销业务、证券交易及经纪业务、证券融资业务及放债业务方面的收益均录得增长。于本年度，本集团的总收益从截至2022年2月28日止年度的约35.0百万港元增加约30.3%至约45.5百万港元，本集团同时录得亏损及全面开支总额约6.6百万港元，较截至2022年2月28日止年度录得的约22.5百万港元大幅改善。为向本集团高级管理层作出激励及奖励，于2022年3月9日，本公司向彼等授予40,000,000份雇员购股权，而由于就此确认该年度以股份为基础的付款约6.7百万港元，非现金员工成本因而增加。 随着COVID-19疫情消退，全球经济活动将有望逐步回复至COVID-19疫情前的水平，全球供应链面临干扰的情况预期将逐渐减少。在中国，于COVID-19疫情过后，政府将有望实施更宽松的货币政策及更有力的财政刺激措施。本集团对当前市场形势及营业环境的逐步改善抱持审慎乐观取态。然而，视乎对地缘政局及各项不明朗因素（当中包括（但不限于）尚未解决的俄乌冲突及中美之间的紧张关系）、疫情过后的全球经济复苏进展、通胀压力、美国联邦储备局的加息步伐以及发生经济衰退的可能性，金融市场将继续面临波动。 因此，本集团认为在下个财政年度其经营环境依然充满挑战。对此，本集团将持谨慎态度，并致力进一步加强其风险管理及信贷控制能力，以减轻潜在的市场风险及经营风险。本集团将采取严格的成本控制策略，并一直密切监察及留意不利市况及经营环境所造成的影响。 作为一个提供金融及证券服务的综合平台，本集团将继续扩展旗下产品范围、服务范围及客户基础，巩固现有业务分部的发展。与此同时，本集团将致力探索商机，将业务多元拓展至新业务领域。 受惠于改善上市制度、扩大离岸人民币业务及不断加强香港在大湾区的战略地位等香港及中国政府对香港金融业采取的支援措施，香港将继续成为重要的国际金融中心及进军中国市场的重要桥梁。我们深信，大湾区发展将为本集团的业务发展提供源源不绝的机遇。本集团将持之以恒地发挥旗下海外资源的竞争力，按照国家发展战略，藉业务合作及引进专业人才，致力发展跨境业务。 报告（续） 致谢 本人谨代表董事会，藉此机会感谢本集团高级管理层及员工的付出，并感谢董事的奉献及坚持。 本人同时亦对我们客户的鼎力支持及股东对本集团的持续信任及支持表示衷心的谢意。本人亦衷心感谢我们的业务合伙人（包括银行）于本年度的持续支援。 我们将继续携手共进，推动本集团继续成长，以为股东及投资者带来更大回报。 主席 钟志文 香港，2023年5月30日 与分析 业务概览 尽管经济及市场环境不利且充满波动，惟本集团于本年度的总收益仍从截至2022年2月28日止年度的约35.0百万港元增至约45.5百万港元，增幅约30.3%。创下此骄人成绩，乃主要归功于本集团全体高级管理层及员工的不懈努力及贡献，本集团得以成功完成更多首次公开发售保荐项目，实现更多证券交易及经纪业务的交易，并产生较截至2022年2月28日止年度更多的证券融资业务利息收入。因此，本集团于本年度的企业融资顾问业务、配售及包销业务、证券交易及经纪业务、证券融资业务及放债业务的收益较截至2022年2月28日止年度分别增加约17.8%、约125.8%、约64.6%、约10.1%及约676.2%。 在本集团努力控制成本的情况下，本集团于本年度的总成本及开支由截至2022年2月28日止年度的约51.8百万港元相对轻微增加约10.2%至约57.1百万港元，此乃主要由于于2022年3月9日授出雇员购股权而确认以股份为基础的付款而产生的非现金员工成本约6.7百万港元（详情载于下文“购股权计划”一段）。本年度的亏损及全面开支总额约为6.6百万港元，相较截至2022年2月28日止年度的亏损约22.5百万港元，取得显着进步。 企业融资顾问服务 于本年度，本集团共有44个企业融资顾问项目（2022年：51个项目），包括12个首次公开发售保荐项目（2022年：17个项目）；21个财务及独立财务顾问项目（2022年：20个项目）及11个合规顾问项目（2022年：14个项目）。企业融资顾问业务的收入约为17.4百万港元，较截至2022年2月28日止年度的约14.8百万港元增加约17.8%。 首次公开发售保荐服务 凭借本集团的竞争力及扎实的经验，提供首次公开发售保荐服务仍然为本集团的核心业务。于本年度，本集团参与12个首次公开发售保荐项目（2022年：17个项目），提供首次公开发售保荐服务的收入约为11.1百万港元（2022年：约6.4百万港元）。 于本年度，在93家于联交所新上市公司中，本集团为其中两家公司完成首次公开发售保荐服务。 财务及独立财务顾问服务 本集团的财务顾问服务主要包括(i)就联交所证券上市规则（“上市规则”）及GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）下的须予公布交易担任香港上市公司及其主要股东的财务顾问；及(ii)就收购守则范围内的事宜担任香港上市公司的主要股东及寻求控制或投资于香港上市公司的投资者的财务顾问。独立财务顾问服务包括就上市规则、GEM上市规则及收购守则下的交易，担任香港上市公司独立董事会委员会及╱或独立股东的独立财务顾问。 于本年度，本集团参与12个财务顾问项目（2022年：7个项目）及9个独立财务顾问项目（2022年：13个项目），提供财务及独立财务顾问服务的收入约为4.4百万港元（2022年：约3.5百万港元）。 合规顾问服务 本集团担任新上市及现有主板或GEM上市公司的合规顾问，并就上市后的合规事宜向有关公司提供意见。 于本年度，本集团参与11个合规顾问项目（2022年：14个项目