中国隔膜行业报告

作者：文上 2023年中国隔膜行业词条报告 行业：头豹分类/制造业/化学原料和化学制品制造业/合成材料制造 关键词:湿法隔膜、干法隔膜、良品率、在线涂布、降本 摘要：隔膜行业逻辑：多管齐下打造产品的质量优势与价格优势隔膜企业的生存乃至市场份额的扩大有赖于产品的质量优势与价格优势塑造的竞争力。隔膜产品的质量优势取决于：1）设备的调试能力工艺水平，优质的生产设备、过硬的设备调试能力以及优良的工艺水平将影响产品的一致性、机械性能等指标，直接关系产品的质量；2）基膜涂布技术，基膜的涂布能够将隔膜显著改性，提升其性能指标，涂布技术对于隔膜产品质量具有直接影响。隔膜产品的价格优势取决于：1）原材料端的降本，隔膜基材的国产替代以及辅料的回收利用将显著降低原材料损耗，进而降低成本；2）规模效应下的降本，充足的客户订单、高企的产能利用率有利于降低单位产出的成本，从而形成价格优势 1.隔膜行业定义 隔膜是一种具有微孔结构薄膜，它是锂离子电池中的关键环节。锂离子电池是由正极材料、负极材料、隔膜和电解液四个主要部分组成，其中隔膜在动力电池中成本占10%-20%。隔膜在锂电池中起到隔绝正负极防止短路并提供微通道支持锂离子迁移的作用，对电池的安全性和循环性有关键的影响。中国隔膜行业在经历了早期的野蛮式发展以及市场出清之后，行业格局显著优化、行业集中度进一步提升，目前形成寡头格局 2.隔膜行业分类 隔膜主要分为湿法隔膜、干法隔膜和涂覆膜，鉴于湿法隔膜在性能方面的优良表现，近年来渗透率稳步上行，涂覆膜在综合性能方面更进一步，补齐湿法隔膜热稳定性短板，逐步获得市场认可 类型名称 类型说明 干法隔膜 基材PE/PP，孔径（μm）0.01-0.3，孔隙率30-40%，横向拉伸强度（Mpa）90-100，纵向拉伸强度（Mpa）130-155，闭孔温度150（℃）150，穿刺强度（N）200-400，热收缩率（130℃）10%，吸液率98% 湿法隔膜 基材PE，孔径（μm）0.01-0.1，孔隙率35-45%，横向拉伸强度（Mpa）130-150，纵向拉伸强度（Mpa）140-160，闭孔温度150（℃）130，穿刺强度（N）300-600，热收缩率（130℃）＞10%，吸液率116% 涂覆膜 基材PE/PP，孔径（μm）0.1-0.5，孔隙率30-70%，横向拉伸强度（Mpa）130-150，纵向拉伸强度（Mpa）140-160，闭孔温度150（℃）130，穿刺强度（N）＞675，热收缩率（130℃）2%，吸液率190% 3.隔膜行业特征 隔膜企业的生存乃至市场份额的扩大有赖于产品的质量优势与价格优势塑造的竞争力。隔膜产品的质量优势取决于：1）设备的调试能力工艺水平，优质的生产设备、过硬的设备调试能力以及优良的工艺水平将影响产品的一致性、机械性能等指标，直接关系产品的质量；2）基膜涂布技术，基膜的涂布能够将隔膜显著改性，提升其性能指标，涂布技术对于隔膜产品质量具有直接影响。隔膜产品的价格优势取决于：1）原材料端的降本，隔膜基材的国产替代以及辅料的回收利用将显著降低原材料损耗，进而降低成本；2）规模效应下的降本，充足的客户订单、高企的产能利用率有利于降低单位产出的成本，从而形成价格优势 渗透率提升 鉴于湿法隔膜在孔径一致性、孔隙率、拉伸强度、穿刺强度等方面优于干法隔膜，渗透率稳步上行，涂覆膜将成未来趋势 湿法隔膜的基材为聚乙烯，干法隔膜的基材为聚丙烯，由于造孔工艺的区别以及基材性能的不同，湿法隔膜的孔径一致性、孔隙率、拉伸强度、穿刺强度均优于干法隔膜，有利于提升锂电池的能量密度、倍率性能以及循环周数，因此湿法隔膜渗透率稳步上行，2020年逾70%。由于涂覆膜能够补齐湿法基膜在热稳定性及收缩率等方面的短板，逐渐受到市场的认可与青睐 行业集中度高 隔膜企业的技术优势、设备优势、客户优势与规模优势形成正向反馈，加剧行业马太效应，行业集中度进一步提升 隔膜行业的产能扩张受制于上游生产设备，因此稳定获取设备产能将为隔膜产能的持续扩张提供支撑，设备的设计、研发、调试能力以及生产工艺、基膜涂布技术等决定隔膜的质量水平。企业的辅料回收效率、客户数量及结构、产能利用率以及单线产能情况将决定其单位产出的成本，由此影响隔膜产品的价格优势。隔膜产品的质量优势与价格优势有利于增强产品竞争力，进一步拓展客户，从而扩大生产规模、降低成本，由此形成正向循环 紧平衡状态 隔膜行业在市场出清之后格局优化，行业集中度提升，预计2026年行业需求为483.8亿平米，行业处于紧平衡状态 隔膜行业头部企业在规模效应下享有成本优势，在价格战下行业内二三线企业接连停产、倒闭或被收购兼并，隔膜行业格局优化，2020年行业CR3为66%，湿法隔膜行业CR3高达83%。受益于下游动力电池、消费电池、储能电池三大市场需求的拉动，预计2026年隔膜行业需求为483.8亿平米，受制于上游设备产能释放缓慢，行业处于紧平衡状态 隔膜政策梳理 4. 政策名称：《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》颁布主体：工业和信息化主管部门、发展改革委生效日期：2020影响：7政策性质：指导性政策 政策内容：新能源汽车补贴标准在2020年基础上退坡20%；为推动公共交通等领域车辆电动化，城市公交、道路客运、出租（含网约车）、环卫、城市物流配送、邮政快递、民航机场以及党政机关公务领域符合要求的车辆，补贴标准在2020年基础上退坡10%。为加快推动公共交通行业转型升级，地方可继续对新能源公交车给予购置补贴 政策解读：保持动力电池系统能量密度等技术指标不做调整，适度提高新能源整车能耗、纯电动乘用车续航里程门槛；新能源汽车市场竞争力提升，动力电池、驱动电机、车载操作系统等关键技术进一步推动 政策名称：《关于加快推动新型储能发展的指导意见》颁布主体：国家发展改革委，国家能源局生效日期：2021影响：7政策性质：指导性政策 政策内容：到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变。新型储能技术创新能力显著提高，核心技术装备自主可控水平大幅提升，在高安全、低成本、高可靠、长寿命等方面取得长足进步，标准体系基本完善，产业体系日趋完备，市场环境和商业模式基本成熟，装机规模达3000万千瓦以上。新型储能在推动能源领域碳达峰碳中和 政策解读：实现碳达峰碳中和，努力构建清洁低碳、安全高效能源体系，是党中央、国务院作出的重大决策部署。抽水蓄能和新型储能是支撑新型电力系统的重要技术和基础装备，对推动能源绿色转型、应对极端事件、保障能源安全、促进能源高质量发展、支撑应对气候变化目标实现具有重要意义 政策名称：《“十四五”规划和2035年远景目标纲要》颁布主体：第十三届全国人民代表大会第四次会议生效日期：2021影响：8政策性质：鼓励性政策 政策内容：第三篇——加快发展现代产业体系巩固壮大实体经济根基中，新能源汽车和智能（网联）汽车成为制造业核心竞争力提升中的一项；发展壮大战略性新兴产业中提出，聚焦新一代信息技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能 政策解读：大力发展新能源汽车，重点突破动力电池能量密度、高低温适应性等关键技术，建设标准统一、兼容互通的充电基础设施服务网络，完善持续支持的政策体系，有利于隔膜行业的发展和渗透率的提升 政策名称：《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》颁布主体：工信部生效日期：2021影响：5政策性质：指导性政策 政策内容：明确用3年时间，基本形成布局合理、技术先进、绿色低碳、算力规模与数字经济增长相适应的新型数据中心发展格局。总体布局持续优化，全国一体化算力网络国家枢纽节点、省内数据中心、边缘数据中心梯次布局。技术能力明显提升，产业链不断完善，国际竞争力稳步增强 政策解读：支持探索锂电池作为数据中心多元化储能和备用电源装置，加强动力电池梯次利用产品推广应用，加快向新型数据中心演进。为统筹推进新型数据中心发展，构建以新型数据中心为核心的智能算力生态体系，发挥对数字经济的赋能和驱动作用，制定本行动计划。 5.隔膜发展历程 隔膜经历了萌芽期、启动期、震荡期和成熟期，目前处于成熟期。在新能源市场需求的带动下，中国隔膜行业也高速发展，早期的国产替代热潮下我国隔膜行业规模增长但结构失衡，主要产能集中于中低端产品，拥有技术、产能、成本及客户优势的头部企业不断扩大市场份额，行业马太效应渐趋显著下集中度快速提升，行业形成寡头格局 开始时间：2010结束时间：2012阶段：萌芽期行业动态：财政部等四部委联合开展了私人购买新能源汽车补贴试点工作，鼓励新能源汽车产业发展 行业影响/ 阶段特征：新能源产业逐渐兴起，初步尝试阶段 开始时间：2012结束时间：2017阶段：启动期 行业动态：国务院出台《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）》，明确提出重点推进纯电动汽车与插电式混合动力汽车的产业化 行业影响/ 阶段特征：正式提出规划阶段 开始时间：2017结束时间：2019阶段：震荡期 行业动态：经过多年发展，我国的隔膜市场规模巨大，但产能较为分散，龙头企业的领先地位并不突出，2017年中国隔膜市场CR4仅为45%；2019年，河南义腾进行破产清算，2020年，天津东皋宣布停产，在市场竞争日趋激烈的情况下众多二三线企业倒闭或并收购；2019年，中材科技增资持有湖南中锂60%股权，扩大业务规模的同时通过协同效应增强企业技术实力，打造“一体两翼”技术与制造平台 行业影响/ 阶段特征：隔膜行业产量猛增，结构失衡，市场集中度低阶段；价格战下的市场出清和中材科技打造一体化平台阶段 开始时间：2019结束时间：2022阶段：成熟期 行业动态：隔膜行业集中度显著提高，2020年隔膜行业CR3为66%，湿法隔膜行业CR3高达83%，形成寡头格局，下游客户包括海内外头部电池企业 行业影响/ 阶段特征：隔膜行业结构优化，行业集中度与技术水平均显著提升 6.隔膜产业链分析 隔膜行业产能扩张受制于上游设备，下游需求持续高涨背景下行业面临紧平衡，主要基材将开启国产替代，叠加辅料回收效率提高将显著降低原材料成本，拓宽企业盈利空间。隔膜设备厂商主要包括日本制钢所、德国布鲁克纳、法国ESSOP及中国大橡塑等，目前中国隔膜厂商主要从日、德等国进口生产设备；由于海外厂商的设备产能规划保守，导致中国隔膜厂商产能扩张较慢，行业面临紧平衡。2020年中国隔膜行业CR3为66%，CR5为78%，市场集中度较高。动力电池市场规模最大，带来锂电池市场的最大增量，储能市场方兴未艾，电化学储能与通信储能的爆发将带来储能需求的高速增长，消费电池市场表现平稳 上游环节 上游说明上游参与方 原材料供应商，设备供应商 隔膜设备厂商主要包括日本制钢所、德国布鲁克纳、法国ESSOP及中国大橡塑等，目前中国隔膜厂商主要从日、德等国进口生产设备由于海外厂商的设备产能规划保守，导致中国隔膜厂商产能扩张较慢，行业面临紧平衡 万华化学、浙江石化、中化泉州、大连恒力、中科炼化、宝来、华锦股份、卫星化学、中国石化、中国石油、中国神华、中煤新能源、中科华联 中游环节 中游说明 中游参与方 隔膜供应商 2020年中国隔膜行业CR3为66%，CR5为78%，市场集中度较高；恩捷股份是中国隔 星源、捷力、中材科技、住友、沧州明珠 膜龙头企业，2020年出货量占比达32%，其次分别为星源材质与中材科技。国际厂商 、金力、恩捷、湖南中锂、惠强、中兴新 中，日本东丽、旭化成等企业的隔膜生产设备主要由制钢所供应，每年增加2-3条产线， 材、佛塑科技、云天化、金冠股份、美联 产能扩张较为缓慢 新材、恒力石化、璞泰来、乐凯胶片、苏常柴 下游环节 下游说明 下游参与方 电池厂商 动力电池市场规模最大，带来锂电池市场的最大增量，储能市场方兴未艾，电化学储能与通信储能的爆发将带来储能需求的高速增长，消费电池市场表现平稳；2020年全球动力电池市场宁德时代装机量份额为26%