东北花生调研报告：东北余量或超预期，新作增种关注天气

中信期货研究|农产品专题报告（花生） 东北余量或超预期，新作增种关注天气 ——东北花生调研报告20230612 报告要点继5月底河南产区调研之后，6月5日-6月9日，中信期货研究所深入东北产区，途径辽宁葫芦岛兴城、营口、锦州黑山、锦州义县、阜新、昌图，吉林扶余等地区，走访花生种植合作社、农户、加工 企业、贸易企业、粮油公司、交割库等，实地调研当地花生种植、加工、贸易库存等现状。 摘要： 围绕市场关注度较高的产地库存及新季播种面积等热点问题，继5月底河南产区调研之后，6月5日-6月9日，中信期货研究所深入东北产区，途径辽宁葫芦岛兴城、营口、锦州黑山、锦州义县、阜新、昌图，吉林扶余等地区，走访花生种植合作社、农户、加工企业、贸易企业、粮油公司、交割库等，实地调研当地花生种植、加工、贸易库存等现状。 本次调研重点了解面积/天气/成本/苗情/开秤价/余货量/走货情况等问题，总结如下： A：新作面积变化？ 辽宁整体持平600万亩。吉林增长，幅度在20-30%或40-50%不等。其中兴城同比持平（洼地改种花生）。昌图减少，改种玉米较多。扶余增加。 B：成本收益如何？ 去年花生种植收益普遍较高，吉林单产好，单亩收益2000元。今年老百姓种植积极性较高，玉 米改种花生的较常见。但同时地租涨幅大，如黑山、义县翻倍，扶余均价在2万/垧。种植花生收益 一般500元/亩，多的2000元/亩，花生筛选一般1000元/吨。 C：苗情？ 辽宁、吉林扶余目前降水偏少。旱情值得关注，厄尔尼诺气候主导，我国可能南涝北旱。 D：新季花生价格预期？ 地租价格涨幅较大，23/24年度花生成本预计4-4.5元/斤。新旧米衔接价格预计较高。 E：旧作余量多少？ 从仓库、粮油点购销看，辽宁本地很少，估计6月底前后清完。当前很多时候还需要从吉林调 货。吉林余货量较多，农户和小贩手上都有。需留意7月出货情况。 F：当前市场购销情况？ 油商分离，高价抑制需求。食品米进入消费淡季，新米上市前主要是端午、中秋节日消费，一般提前1个月备货。新花生最快9.25号能收。旧花生集中在7、8月消化掉。高价抑制需求，一般超过6元/斤，食品米需求不振。油料米大量积压，无人问津。 2023-06-12 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 中信期货商品指数中信期货农产品指数 14010 13095 12090 85 2019/0… 2019/0… 2019/0… 2019/0… 2019/1… 2019/1… 2019/1… 2020/0… 2020/0… 2020/0… 2020/0… 11080 10075 农产品组研究团队 研究员：李兴彪 从业资格号：F3048193投资咨询号：Z0015543 李青 从业资格号：F3056728投资咨询号：Z0014122 刘高超 从业资格号：F3011329投资咨询号：Z0012689 王聪颖 从业资格号：F0254714投资咨询号：Z0002180 吴静雯 从业资格号：F3083970投资咨询号：Z0016293 【重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容，旨在对期货市场及其相关性进行比较论证，列举解释期货品种相关特性及潜在风险，不涉及对其行业或上市公司的相关推荐，不构成对任何主体进行或不进行某项行为的建议或意见，不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明。在任何情况下，任何主体依据本报告所进行的任何作为或不作为，中信期货不承担任何责任。 目录 摘要：1 一、调研前言3 1.1调研背景3 1.2调研目的3 1.3调研时间3 1.4调研地区3 1.5调研主体类型4 二、调研要点总结4 A：新作面积变化？4 B：成本收益如何？5 C：苗情？5 D：新季花生价格预期？5 E：旧作余量多少？6 F：当前市场购销情况？6 三、调研详细信息7 调研对象1：兴城某花生加工厂7 调研对象2：兴城某花生发展有限公司8 调研对象3：营口某农贸有限公司9 调研对象4：黑山县花生种植专业合作社10 调研对象5：黑山县当地种植户10 调研对象6：义县某花生制品公司11 调研对象7：阜新某农产品有限公司12 调研对象8：昌图某农贸公司13 调研对象9：昌图某农业公司14 调研对象10：扶余某农业公司14 调研对象11：扶余市某粮油公司15 调研对象12：扶余市某农民专业合作社16 免责声明18 图表目录 图表1:中国花生产区分布3 图表2:东北花生调研路线4 一、调研前言 1.1调研背景 花生是我国第二大油料作物，产量仅次于大豆。目前花生产业正面临着宏观因素影响，外围市场、产业供需不平衡等问题，产业链上下游以及资本市场对花生市场当下格局以及未来走势充满关注。 为了深入了解2023年花生全产业链现状和发展情况，围绕市场关注度较高 的产地库存及新季播种面积等热点问题，继5月底河南产区调研之后，6月5日 -6月9日，中信期货研究所深入东北产区，途径辽宁葫芦岛兴城、营口、锦州黑山、锦州义县、阜新、昌图，吉林扶余等地区，走访花生种植合作社、农户、加工企业、贸易企业、粮油公司、交割库等，实地调研当地花生种植、加工、贸易库存等现状。 图表1:中国花生产区分布 资料来源：Wind中信期货研究所 1.2调研目的 （1）了解原料库存、走货情况；（2）了解新作种植面积和长势；（3）了解新作产量预期和新作开秤价预期；（4）了解各环节主体对价格预期。 1.3调研时间 2023年6月5日-9日。 1.4调研地区 走访辽宁葫芦岛兴城、营口、锦州黑山、锦州义县、阜新、昌图，吉林扶余等地区。 1.5调研主体类型 种植合作社、农户、加工企业、贸易企业、粮油公司、交割库。 图表2:东北花生调研路线 资料来源：中信期货研究所 二、调研要点总结 本次调研重点就面积/天气/成本/苗情/开秤价/余货量/走货情况等问题进行了讨论和学习，总结如下： A：新作面积变化？ 辽宁整体持平600万亩。吉林增长，幅度在20-30%或40-50%不等。其中兴城同比持平（洼地改种花生）。昌图减少，改种玉米较多。扶余增加。 调研对象1：本地总面积变化不大，去年洼地受灾今年改种玉米。调研对象4：今年面积平稳，去年洼地都种玉米。 调研对象6：往年没有玉米，今年10-20%洼地改种玉米。义县今年出苗早，预计高产。 调研对象7：阜新花生种植同比持平。去年受灾地区改种玉米。丘陵地优先选择花生。 调研对象9：昌图40万亩花生面积，基本没变化。 调研对象10：2022年同比减少32.6%，90-100万亩。扶余当地增减不大。调研对象11：吉林总体增20-25%，高的估计40-45%。 B：成本收益如何？ 去年花生种植收益普遍较高，吉林单产好，单亩收益2000元。今年老百姓种植积极性较高，玉米改种花生的较常见。但同时地租涨幅大，如黑山、义县翻倍，扶余均价在2万/垧。种植花生收益一般500元/亩，多的2000元/亩，花生筛选 一般1000元/吨。 调研对象1：当地地租400-500元/亩、沙地700-800元/亩。1275元/亩。果3140元/吨。仁4500元/吨。种地一亩赚500，花生筛选赚1000元/吨。 调研对象2：葫芦岛120万亩地，90万亩种花生。种植收益高于玉米。调研对象4：地租500-600元/亩，今年1200元/亩。 调研对象5：去年地租550元/亩，今年1000元/亩。 调研对象6：地租1000元/亩，往年600-800元/亩。一亩地赚300-400。之前600-700。4000亩，共计120万。 调研对象10：地租18000-23000元/垧。主流价20000元/垧。 C：苗情？ 辽宁、吉林扶余目前降水偏少。旱情值得关注，厄尔尼诺气候主导，我国可能南涝北旱。 调研对象6：义县今年出苗早，预计高产。 调研对象7：东北米大量上市10月中旬，今年种的早，覆膜，可能上市早。调研对象10：扶余旱，最近雨下的得少，都在浇地。 D：新季花生价格预期？ 地租价格涨幅较大，23/24年度花生成本预计4-4.5元/斤。新旧米衔接价格预计较高。 调研对象1：上市价，小日本4元/斤。心理价位4-4.5元。调研对象2：种植成本1500元/亩，卖到5元心理价位。 调研对象9：油料米行情不好。4.8滑到4.6。现在3.8-3.9。春米推迟上市，9月中旬辽东上市。新旧米衔接价格预计较高。 调研对象11：预计4.5会有强支撑，基本上就是成本价。通货收4.5会把看跌预期打没 调研对象12：23/24年看河南，成本最低。往年看吉林，今年地租涨太多。成本4.3-4.5元/斤。 E：旧作余量多少？ 从仓库、粮油点购销看，辽宁本地很少，估计6月底前后清完。当前很多时 候还需要从吉林调货。吉林余货量较多，农户和小贩手上都有。需留意7月出货情况。 调研对象2：比去年同期要多。目前库里米比果多，比往年多50%。调研对象3：库容同比微降，偏差不大。大部分是食品米。 调研对象4：米库存不多。有农户存带壳花生。 调研对象6：比去年持平略少，油料米剩余多。260天冷库11.1-7.31，同比减少30%。自己的货，剩10%，陆续出库。 调研对象7：产地很少。老百姓，小贩基本没货。一天10-20吨收货量。往年100万吨。降幅80%-90%。当地冷库2000平，能放4000吨。还剩几百吨，约10%-15%。 调研对象8：比去年同期少，农户种完地出了一些，估计是最后一批。有的出资压花生，6.3-6.4卖完，无后续。 调研对象9：他家同比减90%。估计6.22号就停机清库。本地区，估计一个月就消耗完了。 调研对象11：吉林还有余货，门前到货量和往年差不多。四粒红居多。白沙挑好的收。老百姓手上还有不少货。扶余库存至少有5万吨。黑龙江20-30万吨， 增加30%，吉林80-90万吨。预计黑龙江还有1000吨米。准备挺到最后。春花生上市前再出。 F：当前市场购销情况？ 油商分离，高价抑制需求。食品米进入消费淡季，新米上市前主要是端午、中秋节日消费，一般提前1个月备货。新花生最快9.25号能收。旧花生集中在7、8月消化掉。高价抑制需求，一般超过6元/斤，食品米需求不振。油料米大量积压，无人问津。 调研对象1：6月以后，花生需求下降。下一个旺季是中秋，之后淡，再下一个春节。 调研对象3：下游消费，今年二级城市涨价快于一级城市。 调研对象4：食品米走货量减少30%。油料走不动，目前报价3.5-3.6元/斤，年前4.6元/斤。100斤出2-3斤油料，家家都有油料。 调研对象7：5月比往年差很多，凉拌8个筛上，换成倒数第二规格。5.6.7.8淡季，天气热，食品制品不好卖，没有节假日。高价抑制需求约10%。 调研对象8：每天收货2-3挂，往年能收20-30挂，约为同期10%。食品米走货可以。发货每天至少3-5车，多的时候10车。油料不好卖。 调研对象9：端午节开始备货。下游随买随用，预计整体消费量少20%。 调研对象11：走货不好。目前一天出4.5车。进出差不多。预计到月底，还有20天，就停了。中秋前俩月花生消费需求10*2=20万吨。 三、调研详细信息 东北实际种植面积，同比增加幅度/天气/成本/上市时间/开秤价/交割品成本/（大户）余货量/现有货的品质比如水分/走货情况/一般什么时间收货，主要看看10月交割是否来得及/改种玉米的多不多？/对于后期行情的预期 调研对象1：兴城某花生加工厂 主营花生种植、加工。当地主要种植小日本。红崖子年贸易量50万吨，当地小加工厂一年7000-8000吨。红崖子百余年花生种植、贸易，阴历2、5、8。 Q：当地种植面积？ A：本地面积持平，最多增+5%，种