德昌电机控股2023年度年报

动力无穷丰富生活 年度 2023年报 JohnsonElectricHoldingsLimited 德昌电机控股有限公司* （在百慕大注册成立之有限公司）股份代号：179 *仅供识别 聘用超过 35,000名员工 当中超过 1,500名为工程师 为超过 1,600名客户 提供 驱动解决方案 每日生产超过 280万只 电机 营业总额 36亿美元 及净溢利 1.58亿美元 业务遍布 4大洲 共22个国家 目录 2自1959年以来提高每一个产品接触者的生活质量 4六个策略行动范畴 6致股东函件 10让我们的客户获得成功 24肩负可持续发展的责任 32管理层讨论及分析 75企业管治报告 89董事会报告 100股息 100暂停过户登记 101综合财务报表 212德昌电机集团十年财务概况 214董事及高级管理人员简介 220公司及股东资料 动力无穷丰富生活 2023年报 年度 JohnsonElectricHoldingsLimited 德昌电机控股有限公司* （在百慕大注册成立之有限公司） 股份代号：179*仅供识别 关于封面 德昌电机致力透过提供创新的驱动解决方案，为所接触的每一位终端用户带来高效、便利和 可持续的“动力无穷丰富生活”。 德昌电机2023 集团营业总额 百万美元 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 3,280 3,070 3,156 3,446 3,646 1,500 1,000 500 0 20192020202120222023 按营运部门划分之营业额 汽车产品组别 80% 工商用产品组别 20% 按销售终点地区划分之营业额 美洲 34% 亚洲 36% 欧洲 30% 2 德昌电机控股有限公司 自1959年以来提高每一个产品接触者的生活质量 在过去的64年，虽没宣之于口，然而这目标一直是我们的指导精神，见证德昌电机从一家小型香港公司发展为一所跨国企业，在亚洲、欧洲、中东、北美洲和南美洲22个国家聘用超过35,000名员工。 时至今日，德昌电机集团已成为全球领先的供应商，为移动产业及其他工业与消费者产品应用等各行业提供精密电机、驱动子系统和相关机电组件，旨在让人们的生活更加舒适、安全和健康。本集团的母公司—德昌电机控股有限公司，在香港联合交易所上市。 2023年度年报3 自1959年以来提高 每一个产品接触者的 生活质量 汪松亮先生和夫人于1959年创立德昌电机，旨在单纯地透过 德昌电机生产的产品和创造的就业机会，改善人们的生活。 缔造一个可持续发展的未来 “一切照旧已经不足以应对本世纪的挑战，更不用说要维护我们帮助改善人们生活的崇高目标了。”—主席及行政总裁汪穗中博士 我们的世界每天变得越来越难以预测，新冠疫情的出现就是一个明显的例子。经济快速增长已导致全球环境恶化，以及引起全球多地出现具争议性的社会问题。德昌电机相信，现在是时候践行初心，善用我们在驱动系统方面的专业知识，及我们在当地社区提供服务的经验，回馈社会，跟我们的客户联手把难题解决，并为我们的持份者提供可持续发展的价值。 对员工 激励我们的员工成长，以主人翁的姿态行事，并在工作中找到存在的意义和成就感 我们的 承诺 对客户 通过驱动解决方案，为终端用户提供更舒适、更安全、更健康的产品， 让我们的客户获得成功 我们的 愿景 成为全球创新及 可靠动力系统必然之选 对当地社区 丰富当地社区生活 我们的 目标 通过我们的创新驱动系统，提高每一个产品接触者 的生活质量 对股东 保持财务实力，实现利润和现金收入 的可持续增长 对环境为下一代保护我们的环境 4 德昌电机控股有限公司 六个策略行动范畴 2023年度年报5 六个策略行动范畴 我们致力透过六个策略行动范畴实现我们的愿景和目标 专注 于为客户提供符合主流趋势的产品，以推动消费者的长远需求—当务之急包括降低温室气体和其他废气排放、改善健康及安全、以及增强流动性及可控性。 我们致力与来自不同行业和地区的客户紧密合作，以协助客户满足法规变化和终端用户多变的需求。不论是提升能源效益、保持环境洁净、支援老化人口、改善保安、优化产品功能或简化使用，德昌电机均能一一做到。 投资 创新技术，提供独特的驱动解决方案解决客户疑难，并重新定义行业标准。 科技领导力和专业应用的知识使德昌电机成为全球业内领导者。在过去的数年，我们投入大量资源开发重点项目，通过自动化及数码化技术，将劳动密集型制造模式，转型为先进数码企业。 建设 更具弹性的全球生产版图，利用稳健的“区域内”供应链网络，快速回应客户，改善成本效益，并减少关税、外币汇率波动及单一国家的风险。 德昌电机生产策略的关键目标是面向全球化、具可持续性、灵活性和成本竞争力。我们透过接近客户的营运地点，确保能够迅速地提供可靠的供应、快速灵活的服务，以支援客户业务。 结合 以先进自动化的工业逻辑结合设计及生产工序，以持续减少生产周期及改善产品质素。 随着本集团的营运规模、业务范围和复杂性不断增加，我们也大幅投资高速的自动化生产设施及产品设计标准化，确保成品的质素一致，并完美地推出新产品。 收购 特选的业务能为本集团带来技术互补，并巩固我们在重点市场的地位。 过去二十多年，我们完成十数宗收购项目，通过集成并成功融入我们的核心业务。这些项目提供技术互补、可应用于有潜力的终端市场、带来稳固的客户关系，并可融入德昌电机的企业文化。 2022年德昌电机收购于电动自行车业界以卓越科技带动发展见称的PendixGmbH80%股权。随着Pendix成为集团一员，以德昌电机的规模、覆盖遍全球，再配合Pendix在电动自行车领域的专业知识，集团的电动移动领域产品得以扩展，并驱进电动自行车的市场。 创建和维持 多元化且具包容性的精英团队，致力支援客户业务成功， 并发展世界级企业，共享成果。 这不仅限于提供具竞争力的薪酬、福利和奖励制度，还包括多项人才管理计划，将合适人才调配至合适的工作岗位，并为员工创建具启发性的环境，让他们在工作中找到存在意义和成就感。 2023年度年报7 致股东函件 6 德昌电机控股有限公司 致股东函件 我们的驱动产品和技术直接针对 塑造现代社会的许多最基本趋势，可望利好集团的中长期增长前景。” 汪穗中SBS,JP 主席及行政总裁 “ 2022/23财政年度对德昌电机而言充满挑战，宏观经济状况继续使全球制造供应链的需求难以预测，并令溢利率受压。尽管如此，面对消费者对通胀和高利率的忧虑，业务仍实现稳建的销售增长。在改善自由现金流量及将业务模式专注在集团最能从我们服务的行业所发生重大结构性转变中获益的市场分部方面取得重大进展。 截至2023年3月31日止财政年度的业绩摘要 •截至2023年3月31日止财政年度，营业总额3,646百万美元，较去年上升6%。未计入汇率变动及收购的影响，基本营业额上升11% •毛利716百万美元，上升2% •未计利息、税项及摊销前盈利，已调整撇除非现金外汇变动和重组费用，下跌10%至220百万美元或营业额的6.0% （对比21/22财政年度为营业额的7.1%） •股东应占溢利净额158百万美元，较去年上升8% •已调整撇除非现金外汇变动和重组费用，基本净溢利148百万美元，下跌10% •经营所得自由现金流量215百万美元（对比去年现金流出132百万美元） •建议末期股息每股34港仙 （4.36美仙）。连同已派发的中期股息，对比去年全年宣派股息增加50% •于2023年3月31日，现金储备409百万美元，而财政年终总债务占资本比率为16% 部门销售表现 德昌电机最大营运部门汽车产品组别的营业额达2,914百万美元。未计入外汇影响及去年的一项 收购，汽车产品组别的营业额上升16%，较优于同期全球轻型汽车行业生产量估计约9%之增长。汽车产品组别维持高于市场增长反映产品系列专注于改变行业的长远关键技术趋势，这包含创新技术以实现电气化、减少排放、提高安全性和舒适度，以及加 热、冷却或润滑等重要汽车系统。 汽车产品组别在每个主要地区的营业额均录得升幅。在美洲，以固定汇率计算，营业额上升19%，而轻型汽车产量增长约 13%。在欧洲，以固定汇率计算，营业额上升17%，而该地区汽车产量则上升10%。至于亚洲，以固定汇率计算，营业额上 升13%，而汽车产量则上升8%。 在22/23财政年度全年，整体 汽车零部件行业继续面对供应链限制，尤其是半导体短缺，以及中国因疫情而推行封锁措施和俄罗斯入侵乌克兰的破坏性影响。因此，在大部分市场，原始设备制造商及其经销商无法满足消费者过往两年被压抑对新车的需求，行业总产量仍远低于疫情前的水平。然而，随着供应链问题逐渐缓解，能应对这些之前未能满足的需求，成为支持行业近期增长趋势的一大因素。 推动市场的第二个关键因素是加快转换新能源汽车。这一点在中国最为明显，在2023年3月，纯电动汽车和插电式混合动力汽车占新客车营业额34%。在欧洲，市场对新能源汽车的需求因国家而异，并且对政府补贴的影响仍然敏感。尽管如此， 插电式汽车已占新车注册量约六分之一。到目前为止，北美洲在采用新能源汽车方面一直较为落后，部分原因是市场对续航里程和充电设施有所忧虑。然而，情况可望有所变化，因为美国原始设备制造商提出对其车队进行大规模电气化的计划，而且联邦政府已授予多项税务减免和其他购买诱因，以支持购买电动汽车及投资电池制造和充电基础设施。虽然汽车行业从内燃机 8德昌电机控股有限公司 致股东函件 2023年度年报9 致股东函件 转型对大多数原始设备制造商和零部件供应商来说是一项转折事件，但德昌电机在专门为了支持这一转型而设计新产品所作的投资，使汽车产品组别拥有特别强大的优势，于未来数年继续获得市场份额。 工商用产品组别的营业额达732百万美元，占本集团营业总额20%。未计入外汇变动及一项收购的影响，工商用产品组别的营业额下跌7%。 工商用产品组别在本财政年度销售疲弱反映两项主要因素。首先，新冠疫情导致市场对工商用产品组别所提供许多“居家”消费产品应用的需求出现过往前所未有的增幅。然而，一旦疫情限制开始解除，尤其是在北美洲和欧洲，消费者支出恢复到疫情前的模式，包括比例较高的消费开支和旅行支出。因此，工商用产品组别的销售经历负面的“长鞭效应”。消费者需求 减少，导致零售商及其供应商开始减少订单并大幅降低库存 水平。于22/23财政年度，此减少对工商用产品组别亚洲地区影响最大，该地区所服务的合约制造商，其主要终端市场为北美洲和欧洲。 对工商用产品组别产生负面影响的第二项因素是消费者对通胀、利率上升和就业保障的 忧虑加剧，往往会导致可支配的消费品支出收紧，并减少住房类别的活动。 工商用产品组别的一个重要特点是其多元化的终端产品应用和广泛客户群，这有助减轻消费者信心低迷时期的影响。因此，当市场对全球经济衰退忧虑加剧，导致工商用产品组别在多个市场继续面临不利因素，而医疗设备、机器人应用、窗户自动化、通风和半导体制造设备等多个有吸引力的策略增长分部却需求强劲。 毛利率及营业溢利 本集团的毛利为716百万美元，较去年上升2%，占营业额的百分比由20.4%下跌至19.6%。毛利率下跌主要因为原材料成本增 加、外汇变动的不利影响，以及商品对冲合约的盈利减少，但部分变幅被销量增长、价格上升、劳动力减少和其他营运成本减省所抵销。 如报告所示未计利息、税项及 摊销前盈利为232百万美元（去年为222百万美元）。已调整撇除非 现金外汇变动及重组费用后，未计利息、税项及摊销前盈利为220百万美元，占营业额的6.0% （去年为7.1%）。 净溢利及财务状况 股东应占净溢利上升8%至158百万美元，或按完全摊薄基础计算每股17.33美仙。已调整撇 除非现金外汇变动及重组费用的影响，基本净溢利为148百万美元，而去年为165百万美元。 经营所得自由现金流量达215百万美元，现金产生大幅改善，主要是由于营运资金和资本