通信行业研究周报：中国移动5G集采落地 PT展展示5G商用效果

中国移动5G集采落地PT展展示5G商用效果 ——通信行业研究周报 行业研 究 行业研究周 报 申港证券股份有限公司证券研究报 告 投资摘要： 每周一谈： 中国移动2023年至2024年5G无线主设备集中采购项目公示中标候选人。中国移动5G基站数量将突破200万个。 本轮集采分为2.6GHz/4.9GHz及700M两个项目。 华为在所有标包中均取得了超过50%+的份额，中兴通讯紧随其后，爱立信、诺基亚贝尔、大唐移动也都有所斩获。 中国移动还启动了涉及自建的2.6GHz/4.9GHz基站设备以及共建共享的 700MHz基站设备扩容集采（单一来源方式），总计规模超过41.27万站。 6月4日至6日，第31届中国国际信息通信展览会（PTEXPO）在北京国家会议中心举行。 本届PT展以“打通信息大动脉，共创数智新时代”为主题，全面展示信息通信业在5G技术的创新发展与演进等方面取得的最新成果。 本届PT展共设6大展示内容、9大特色展示专区，举办了30余场包含主题峰会、专题论坛、企业自办会在内的论坛活动。 中国5G商用发展四周年成果显著，随着5G商用发展和各行业信息化建设推 进，我国ICT技术行业市场规模持续增长。 5G商用四年来，我国在5G产业持续投入。中国已经建成规模最大、技术最先进的5G网络，截至2023年4月底建成5G基站超273万个。 5G融合应用已在多个行业发挥赋能效应，广泛覆盖国民经济40个大类。 IDC咨询数据显示，随着数字经济持续发展，我国ICT市场将保持较高增速，预计2022-2026年中国ICT支出的复合增长率将达到5.7%。 本届PT展会展览了5G技术的多项创新应用。包括5G无人机巡航、华为轨 交涂装AI质检设施、5G超远程机器人手术等。 主题为“AI赋能产业升级，与行业共成长”的通信行业数智根基发展论坛成功举办。三大运营商及相关专家学者讨论人工智能在通信行业发展应用。 市场回顾： 本周（2023.6.5-2023.6.11），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为0.04%、-1.86%、-4.04%，申万通信指数涨幅为2.95%，在申万31个一级行业排第1位。 本周通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：铭普光磁、南凌科技、兆龙互连、鼎通科技、意华股份股价跌幅前五名为：联特科技、亨通光电、剑桥科技、亿联网络、ST九有投资策略：（1）AI热潮如火如荼，数字经济发展提升算力需求，建议关注相关 硬件厂商：中兴通讯、紫光股份。（2）AI大模型逐力，边缘计算产业迎来新机，物联网模组行业有望持续受益，持续推荐：移远通信、广和通；（3）运营商发力数字经济，大力发展云计算业务，建议关注：中国移动；（4）全球企业持续进行数字化转型，重点推荐SIP话机龙头：亿联网络。 风险提示：5G发展不及预期，中美贸易摩擦进一步升级，海外宏观经济衰退 评级增持（维持） 2023年6月11日 曹旭特分析师 SAC执业证书编号：S1660519040001 张建宇研究助理 zhangjianyu@shgsec.com SAC执业证书编号：S1660121110002 行业基本资料股票家数 128 行业平均市盈率 17.78 市场平均市盈率 17.06 行业表现走势图 资料来源：wind，申港证券研究所 相关报告 1、《通信行业研究周报:薄膜铌酸锂技术突破国产调制器弯道超车》2023-06-04 2、《通信行业研究周报：F6G横空出世助力场景应用发展》2023-05-28 3、《通信行业研究周报:光芯片行业发展迅猛硅光技术或将成为未来方向》2023-05-214、《通信行业研究周报:华为合作伙伴大会落幕工信部批复5G-ATG试验频率》 2023-05-14 5、《通信行业研究周报:移动云攀未来创新智信天下》2023-05-03 6、《通信行业研究周报:三大运营商业绩稳中有进布局数字经济成果颇丰》2023-04-23 内容目录 1.每周一谈3 2.市场回顾5 3.重要公告7 4.行业新闻8 5.行业招标信息9 6.风险提示10 图表目录 图1：700M无线网主设备集采份额3 图2：5G无线(2.6GHz/4.9GHz)集采份额3 图3：5G商用以来基站建设数量4 图4：中国电信展区5G网联无人机5 图5：华为展区轨交涂装AI质检设施5 图6：申万一级行业周涨幅6 图7：申万一级行业年初至今涨跌幅6 图8：本周涨幅前十7 图9：本周跌幅前十7 图10：本年度涨幅前十7 图11：本年度跌幅前十7 表1：通信行业一周重要公告7 表2：行业招标信息9 1.每周一谈 近日，中国移动2023年至2024年5G无线主设备集中采购项目公示中标候选人。中国移动5G基站数量将突破200万个。 本轮集采分为2.6GHz/4.9GHz，以及700M两个项目。其中，2.6GHz/4.9GHz5G无线主设备采购规模约为6.38万站，分为两个标包；5G700MHz宏基站采购规模约为23141站，分为三个标包。 华为在所有标包中均取得了超过50%+的份额，中兴通讯紧随其后，爱立信、诺基亚贝尔、大唐移动也都有所斩获。 对比2021年700M无线网集采各家设备商份额变化较小，中兴份额小幅上升。 对比2020年2.6GHz/4.9GHz无线网集采，华为中兴分别下降7.16%和4.25%，大唐移动和诺基亚份额分别增加6.57%和6.30%。 此外，中国移动还启动了涉及自建的5G2.6GHz/4.9GHz基站设备以及共建共享的5G700MHz基站设备的扩容集采（采用单一来源方式），总计规模超过41.27万站。其中，5G2.6GHz/4.9GHz基站设备规模为25.17万站，5G700MHz基站设备本期拟扩容约16.1万站。 图1：700M无线网主设备集采份额图2：5G无线(2.6GHz/4.9GHz)集采份额 资料来源：通信产业网、C114通信网，申港证券研究所资料来源：C114通信网，申港证券研究所 6月4日至6日，第31届中国国际信息通信展览会（PTEXPO）在北京国家会议中心举行。 本届PT展以“打通信息大动脉，共创数智新时代”为主题，全面展示信息通信业在5G技术的创新发展与演进、关键核心技术研发、产业数字化转型等方面取得的最新成果。 本届PT展共设6大展示内容、9大特色展示专区，举办30余场论坛活动，同时还将带来多部产业报告及白皮书的发布。 本届PT展全面展示信息通信业在5G技术的创新发展与演进、关键核心技术研发、产业数字化转型等方面取得的最新成果；多方研讨5G应用、算力网络、千兆光网、人工智能、量子计算、5G安全、应急通信、双碳、数字医疗等热点话题。 中国5G商用发展四周年成果显著。 2019年6月工信部发放5G商用牌照。在同年中国国际信息通信展览会上，工信部与三大运营商举行5G商用启动仪式，标志着我国正式迎来5G商用时代。 5G商用四年来，我国在5G产业持续投入，建成规模最大、技术最先进的5G网络，截至2023年4月底累计投资近6000亿元，建成5G基站超273万个，5G发展位居世界前列。 目前，5G融合应用已在我国多个行业领域发挥赋能效应，广泛覆盖国民经济40 个大类。 图3：5G商用以来基站建设数量 资料来源：C114通信网、环球网，申港证券研究所 随着5G发展和各行业信息化建设推进，我国ICT技术行业市场规模持续增长。 IDC咨询数据显示，随着数字经济持续发展，我国ICT市场将保持较高增速，预计2022-2026年中国ICT支出的复合增长率将达到5.7%。 基于我国ICT行业现阶段发展趋势特点，本届PT展全新增设5G应用安全、双碳、数字医疗健康、新型信息技术四大展示专区。 今年PT展“ICT中国·高层论坛”以“1+10+N”的形式进行设计，包含1场开幕论坛、10场主题峰会、若干专题论坛及企业自办活动，共计30余场。涵盖各项热门领域。 本届PT展会展览了5G技术的多项创新应用。 在“东数西算”展区，中兴通讯从“存、算、运、用、安”五个维度，全面展示中兴通讯端到端全栈产品和解决方案，为国家“东数西算”工程打造超强助力。 在华为展区，展示了轨交涂装AI质检设施。轨交涂装AI质检设施能发现人眼不易识别的缺陷，检测出高铁车厢有无涂装问题。 在中国电信展区，展示了苏州虎丘山景区5G无人机巡航覆盖。在5G基站的支持下，无人机采集到的数据经过信号接收终端回传，为景区管理提供参考。可服务于治安巡查、河道巡视等多项应用。 在“5G发展成就展”展区，浙江专家通过5G定制网远程介绍5G国产机器人手术原理。这台机器人今年2月份成功完成我国首例5G超远程机器人肝胆手术。 图4：中国电信展区5G网联无人机图5：华为展区轨交涂装AI质检设施 资料来源：中国经济网，申港证券研究所资料来源：中国经济网，申港证券研究所 PT展会期间，主题为“AI赋能产业升级，与行业共成长”的通信行业数智根基发展论坛成功举办。产业专家、学者围绕人工智能在通信行业热点技术、产业发展、生态应用等展开交流探讨，共同推动通信行业数智根基发展。 华为运营商ITMarketing与解决方案销售部部长陈学军在致辞中表示，AI将与运营商网络基础能力融合，不断孵化新应用场景、拓宽业务边界，提供更多差异化、高价值的数字化业务，构筑第二增长曲线。 华为昇腾大模型专家赵英俊表示，昇腾AI将持续构筑软硬件根基底座，使能集 群建设、开发训练、推理部署全流程。截至目前，昇腾AI已发展1100+行业合作伙伴，共同孵化了超过2000个解决方案。 中国电信AI研发中心副总经理李永翔表示无AI不成云，有云才有大模型。他强调中国电信将通过自研核心算法，建设高效算力，锤炼数据治理，打造平台赋能，构建AI发展新格局。 中国移动网络与IT技术研究所所长张昊指出智算中心作为以AI算力为核心的新型信息基础设施，正在全国范围内加速开展建设。但仍存在技术体系统一、核心技术突破、生态聚合三类发展问题。 2.市场回顾 本周（2023.6.5-2023.6.11），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为0.04%、 -1.86%、-4.04%，申万通信指数涨幅为2.95%，在申万31个一级行业排第1位。 图6：申万一级行业周涨幅 资料来源：同花顺，申港证券研究所 2023年初至今，上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为4.60%、-2.02%、 -8.68%，申万通信指数涨幅为41.60%，在申万31个一级行业中排第2位。 图7：申万一级行业年初至今涨跌幅 资料来源：同花顺，申港证券研究所 本周通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：铭普光磁、南凌科技、兆龙互连、鼎通科技、意华股份股价跌幅前五名为：联特科技、亨通光电、剑桥科技、亿联网络、ST九有 图8：本周涨幅前十图9：本周跌幅前十 资料来源：同花顺，申港证券研究所资料来源：同花顺，申港证券研究所 本年度通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：剑桥科技、联特科技、中际旭创、新易盛、天孚通信股价跌幅前五名为：ST新海、*ST凯乐、中通国脉、科信技术、意华股份 图10：本年度涨幅前十图11：本年度跌幅前十 资料来源：同花顺，申港证券研究所资料来源：同花顺，申港证券研究所 3.重要公告 表1：通信行业一周重要公告 公告类别公司名称公告日期公告内容 股份回购亿联网络2023.6.5公司发布关于回购公司股份的进展公告。厦门亿联网络技术股份第四届董事会第九 次会议，同意公司使用自有资金以集中竞价交易的方式回购公司发行的人民币普通股（A股），用于实施公司后续的事业合伙人持股计划或限制性股票激励计划。回购总金额不低于人民币5,000万元（含）且不超过人民币10,000万元（含）；回购 价格不超过人民币70元/股（含）；实施期限自公司董事会审议通过回购方案之日 起12个月内。