基金周报：市场分化，科技类基金本周表现较强

证券研究报告 2023年06月11日 │ 市场分化，科技类基金本周表现较强 ——基金周报2023.6.5-2023.6.9 QDII基金、另类投资基金、债券基金本周上涨 本周上证指数上涨0.04%，深证成指下跌1.86%，创业板下跌4.04%，科创50下跌1.97%，中债指数上涨0.18%。本周A股市场家电、传媒、通信板块表现亮眼，分别上涨2.99%、2.94%和2.90%，电力设备新能源、国防军工、基础化工板块跌幅居前，本周分别下跌4.0%、3.49%和2.96%。本周债券型基金指数、货币基金、QDII基金、另类投资基金指数实现上涨，QDII基金指数涨幅最高，涨幅为0.56%。 公募基金发行热度有所降温 本周公募发行份额超过110亿份，本周新成立28只公募基金，共募集114.93亿份。其中债券型基金募集100.36亿份；混合型基金募集6.25亿份；股票型基金募集6.18亿份。 基金投资组合 持续推荐国泰事件驱动A等产品，持续推荐博时创新、国投瑞银瑞利、银华鑫锐、工银瑞信尊享短债A、建信中小盘先锋股票A、交银启诚、中庚价值先锋和嘉实消费精选股票A等基金。 权益主题基金优选 通过对基金名称、合同规定、跟踪基准和基金持仓筛选建立基金池，对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出业绩优秀的权益周期类、金融类、军工类、消费类、新能源、医药基金：华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信新金融A、易方达国防军工、嘉实消费精选股票A、安信医药健康股票A等。 量化基金优选 建议投资者关注以下业绩优秀的量化基金：博时裕富沪深300 （050002.OF）具有较高胜率和稳定的增强收益，盈亏比表现优秀。博时量化平衡（004495.OF）为采用量化策略的固收+的基金，盈亏比高。博时智选量化多因子（013465.OF）为偏向中证1000的小盘量化基金，基金经理过往业绩优秀。 风险提示 本报告结论基于历史数据信息的统计规律，推荐标的都是基于历史数据得出，历史数据并不一定代表未来。未来基金经理变更、基金经理风格变化等情况也可能存在，报告阅读者需审慎参考报告结论。 分析师：王晓檬 执业证书编号：S0590522030006邮箱：xmw@glsc.com.cn 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002邮箱：zhurm@glsc.com.cn 相关报告 1、《市场分化，关注盈利》2023.04.13 2、《北向流出TMT，华宝医疗ETF突破200亿》 2023.04.10 3、《科技板块和相关主题类基金业绩亮眼》 2023.04.08 金融工程 金融工程定期 正文目录 1QDII基金、另类投资基金、债券基金本周上涨3 2本周公募发行热度降温4 3本周恒生科技基金涨幅靠前5 4基金投资组合6 4.1本周投资组合表现：万家品质生活混合A周涨幅最高6 4.2投资组合推荐7 5权益主题基金优选8 5.1周期类基金优选8 5.2金融类基金优选9 5.3军工类基金优选10 5.4消费类基金优选11 5.5新能源基金优选12 5.6医药类基金优选13 6本周利率下行13 7量化基金优选推荐14 8风险提示15 图表目录 图表1：指数本周和今年来表现3 图表2：基金指数本周和今年来表现4 图表3：本周公募发行份额超过110亿份4 图表4：规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金5 图表5：ETF中恒生科技、高股息类主题领涨5 图表6：主动权益基金中计算机、传媒相关基金收益靠前6 图表7：非权益基金中偏QDII另类投资基金领涨6 图表8：投资组合内基金本周表现7 图表9：关注的基金投资组合7 图表10：周期类基金优选9 图表11：金融类基金优选10 图表12：军工类基金优选11 图表13：消费类基金优选11 图表14：新能源基金优选12 图表15：医药类基金优选13 图表16：债券利率自去年3月底开始下行14 图表17：DR007下行14 图表18：建议关注的量化基金15 1QDII基金、另类投资基金、债券基金本周上涨 本周上证指数上涨0.04%，深证成指下跌1.86%，上证50上涨0.01%，沪深300指数下跌0.65%，创业板下跌4.04%，科创50下跌1.97%，中债指数上涨0.18%。恒生指数上涨2.32%，恒生科技上涨2.87%。美股市场道琼斯工业指数上涨0.34%，纳斯达克指数上涨0.14%，标普500指数上涨0.39%。本周A股市场家电、传媒、通信板块表现亮眼，分别上涨2.99%、2.94%和2.90%，电力设备新能源、国防军工、基础化工板块跌幅居前，本周分别下跌4.0%、3.49%和2.96%。 图表1：指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 来源：Wind，国联证券研究所 QDII基金本周表现最佳。本周债券型基金指数、货币基金、QDII基金、另类投资基金指数实现上涨，QDII基金指数涨幅最高，涨幅为0.56%。股票型基金指数、混合型基金指数下跌，本周跌幅分别为2.37%、1.78%。今年以来，债券型基金、货币基金、QDII基金和另类投资基金获得正的年度收益，QDII基金指数年涨幅为3.64%，涨幅最大；其次为另类投资型基金，年涨幅达3.09%。仅股票型基金和混合型基金收负。股票型基金指数今年以来涨跌幅为-4.58%，跌幅最大。 图表2：基金指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%） 中国股基指数中国混基指数中国债基指数货币市场基金指数QDII基金指数另类投资基金指数 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 来源：Wind，国联证券研究所 2本周公募发行热度降温 本周公募发行份额超过110亿份，本周新成立28只公募基金，共募集114.93亿 份。其中债券型基金募集100.36亿份；混合型基金募集6.25亿份；股票型基金募集 6.18亿份。6月的公募发行规模为153.5亿份；其中股票型基金募集18.51亿份，债券型基金募集100.36亿份，混合型基金募集32.18亿份。 图表3：本周公募发行份额超过110亿份 基金类别 发行份额(亿份) 成立个数(只) 本周募集 6月募集 前月值 本周募集 前月值 股票型基金 6.18 18.51 122.38 5 27 混合型基金 6.25 32.18 162.49 7 35 债券型基金 100.36 100.36 367.34 9 23 货币市场型 2 另类投资型QDII基金 2.14 2.14 9.78 5 6 REITs基金 FOF基金 0 0.31 54.12 17 总计 114.93 153.5 716.11 28 108 来源：Wind，国联证券研究所 新成立基金中规模靠前的大部分为债券型基金。在本周成立的前五大基金中，规模最大的债券基金中银中债1-5年进出口行共募集60.80亿元，其次则为规模第二的 债券型基金——募集20.10亿元的博时富耀纯债一年定开。太平恒泰三个月定开债以 12.85亿元的规模位居第三。广发国证通信ETF募集5.62亿元，规模位列第四。恒生前海恒源泓利C的募集规模则位列第五。 图表4：规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金 代码 名称 规模（亿元） 投资类型 基金经理 基金公司 018074.OF 中银中债1-5年进出口行 60.80 债券型基金 郑涛 中银基金 018407.OF 博时富耀纯债一年定开 20.10 债券型基金 李汉楠 博时基金 018100.OF 太平恒泰三个月定开债 12.85 债券型基金 赵岩 太平基金 159507.OF 广发国证通信ETF 5.62 股票型基金 夏浩洋 广发基金 018567.OF 恒生前海恒源泓利C 3.41 债券型基金 张昆 恒生前海基金 来源：Wind，国联证券研究所 3本周恒生科技基金涨幅靠前 恒生科技、高股息相关主题领涨股票ETF。ETF中恒生科技、高股息相关主题涨幅领先。本周在ETF中涨幅前十的多为恒生科技、高股息等主题产品，居首的嘉实恒生中国企业ETF涨3.24%，华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF涨3.13%。 图表5：ETF中恒生科技、高股息类主题领涨 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 159823.OF 嘉实恒生中国企业ETF 张钟玉 0.32 3.24 -0.44 国际(QDII)股票型基金 513530.OF 华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF 何琦,李茜 0.63 3.13 10.01 国际(QDII)股票型基金 513140.OF 华泰柏瑞中证香港300金融服务ETF 何琦,李茜 0.48 3.10 2.83 国际(QDII)股票型基金 513260.OF 汇添富恒生科技ETF 乐无穹 6.15 3.09 -3.43 国际(QDII)股票型基金 513010.OF 易方达恒生科技ETF 成曦,张湛 43.02 3.08 -3.43 国际(QDII)股票型基金 159954.OF 南方恒生中国企业ETF 孙伟 2.35 3.07 -1.78 被动指数型基金 159741.OF 嘉实恒生科技ETF 李直,王紫菡 5.52 3.07 -3.55 国际(QDII)股票型基金 159742.OF 博时恒生科技ETF 万琼 10.23 3.07 -3.33 国际(QDII)股票型基金 513380.OF 广发恒生科技ETF 刘杰 10.80 3.06 -4.17 国际(QDII)股票型基金 513580.OF 华安恒生科技ETF 倪斌 14.72 3.06 -3.78 国际(QDII)股票型基金 来源：Wind，国联证券研究所 涨幅前十的主动权益基金多数重仓金融、传媒、计算机板块个股。周思越管理的东方互联网嘉以5.24%的涨幅居首，该基金重仓金融、家电、计算机等个股；其次则为周思越管理的东方区域发展，该基金重仓计算机，本周上涨5.23%。此外，还有8只重仓计算机、传媒的基金的收益位居前十，基金周涨幅均在3%以上。 图表6：主动权益基金中计算机、传媒相关基金收益靠前 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 002174.OF 东方互联网嘉 周思越 1.48 5.24 11.26 灵活配置型基金 001614.OF 东方区域发展 周思越 0.70 5.23 52.32 灵活配置型基金 290012.OF 泰信行业精选A 董山青 1.06 4.90 45.63 灵活配置型基金 006887.OF 诺德新生活A 周建胜 0.53 4.85 45.29 偏股混合型基金 009537.OF 太平行业优选A 林开盛 0.58 4.55 19.29 普通股票型基金 217012.OF 招商行业领先A 吴昊 2.71 4.22 25.64 偏股混合型基金 006718.OF 国融融盛龙头严选A 周德生 0.07 4.19 36.32 偏股混合型基金 003956.OF 南方产业智选 萧嘉倩,恽雷 3.67 4.17 3.87 普通股票型基金 010377.OF 广发价值核心A 张东一,吴远怡 24.10 3.39 -0.88 偏股混合型基金 018096.OF 东财价值启航A 方一航 0.10 3.31 -2.82 偏股混合型基金 来源：Wind，国联证券研究所 非权益类基金中QDII另类投资基金强势领涨，国际(QDII)另类投资基金国泰大宗商品以2.38%的涨幅居首。商品型基金国投瑞银白银期货以2.05%的涨幅位居第二。刘杰管理的广发美国房地产A人民币以1.99%的涨幅在所有非权益基金中排名第三。周宇管理的易方达原油A人民币上涨1.93%，张翼飞管理的安信民稳增长A上涨1.79%。 图表7：非权益基金中偏QDII另类投资基金领涨 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 160216.OF 国泰大宗商品