2023年世界能源投资（英）

2023年世界能源投资 国际能源机构 国际能源署审查了全方位的能源问题，包括石油，天然气和煤炭供需，可再生能源技术，电力市场，能源效率，能源获取，需求侧管理等等。通过其工作，国际能源署倡导的政策将提高其31个成员国，11个联盟国家及其他国家的能源的可靠性，可负担性和可持续性。 本出版物和此处包含的任何地图均不影响任何领土的地位或主权、国际边界和边界的划定以及任何领土、城市或地区的名称。 修订版，2023年5月信息通知发现： www.iea.org/corrections 资料来源:国际能源机构。 国际能源署网站：www.iea.org IEA成员国: 澳大利亚奥地利比利时加拿大 捷克共和国丹麦爱沙尼亚 芬兰法国德国希腊匈牙利爱尔兰意大利日本韩国立陶宛 卢森堡墨西哥荷兰新西兰挪威波兰葡萄牙斯洛伐克共和国 西班牙瑞典瑞士 美国共和国Turkiye联合王国 欧盟委员会还参与国际能源署的工作 国际能源机构协会国家: 阿根廷巴西中国埃及印度印度尼西亚 摩洛哥新加坡南非泰国乌克兰 国际能源机构。由 文摘 今年的《世界能源投资》全面介绍了2022年的投资情况，并初步解读了2023年的新形势。 该报告为跟踪能源部门的资本流动提供了全球基准，并研究了投资者如何评估燃料和电力供应、关键矿产、效率、研发和能源融资等所有领域的风险和机遇 。 它侧重于已经可见的新投资格局的一些重要特征，包括目前加强清洁能源支出激励的政策，现在看待许多投资的能源安全视角，广泛的成本和通货膨胀压力 ，高燃料价格给传统供应商带来的收入大幅增加，许多国家越来越期望投资将与气候危机的解决方案保持一致。 表的内容 介绍5 概述和主要结论7电力行业25 的概述电力投资26 一代31 最终的投资决策(支撑材)41 电网和电池存储48 影响55 燃料供应58 概述59 上游石油和气体66 中游和下游石油和气体73 石油和天然气工业转型79 低排放燃料84 煤炭97 至关重要的矿物质101 影响105 108能源最终用途和效率 建筑111 运输117 行业124 影响128 131研发和技术创新 能源支出研发133 国际能源机构。由 风险投资的早期能源技术公司141 影响150 可持续金融154 概述155 可持续发展的投资159 可持续的债务发行166 附件174 国际能源机构。由 介绍 能源投资的转折点吗? 这份新的《2023年世界能源投资》（WEI2023）报告是我们年度系列报告中的第八份，我们为跟踪能源行业的资本流动提供了全球基准。过去几年是能源行业极度混乱的时期。新的WEI2023提供了一个机会来评估这对投资意味着什么 ，以及这些投资对能源部门未来的安全和可持续性可能意味着什么。 全球能源危机对系统的冲击发生在气候变化影响日益明显的时候，并且采取了多种形式。价格飙升为增加供应和寻找替代或更有效的方式来满足需求创造了强大的经济动力。能源安全冲击为政策制定者减少了脆弱性和依赖性提供了强大的激励，同时也——特别是对许多发展中经济体而言——耗尽了可用于解决这些问题的财政资源。 国际能源机构。由 在新的WEI2023中，我们提供了2022年投资前景的完整更新，以及对2023年新兴前景的初步解读。事件将如何发展仍然存在巨大的不确定性。但新投资格局的一些重要特征已经显现出来，包括目前加强清洁能源支出激励的政策、现在看待许多投资的能源安全视角、普遍成本和通货膨胀。 压力，高油价给传统供应商带来的收入大幅增加，以及许多国家对投资将与气候危机解决方案保持一致的期望日益高涨。今年WEI2023的结构如下： 在第一章我们介绍和概述重要发现。第二章涵盖了电力行业，而第3章回顾了最新的发展和趋势燃料供应投资。第四章涉及的投资能源效率和最终使用部门和第五章能源带来的见解研发和创新。第六章得出结论认为趋势能源金融. 虽然WEI2023的重点是跟踪2022年的投融资趋势，并为2023年提供早期指示 ，但该报告还将今天的趋势与IEA世界能源展望的未来情景进行了基准比较。这规定政策的场景(步骤)基于当今的政策设置，只有在有详细政策支持的情况下才考虑理想目标。这宣布承诺场景(APS)假设世界各国政府做出的所有气候承诺和净零目标将按时全部实现。这到2050年实现净零排放情景（新西兰情景）为全 球能源行业实现净零一氧化碳设定了一条狭窄但可实现的途径2在2050年的排放 。 国际能源机构。由 概述和主要结论 从Covid-19大流行中复苏和应对全球能源危机为全球清洁能源投资提供了重大推动力 全球清洁能源和化石燃料能源投资（2015-2023e） 2000 十亿美元(2022) 清洁能源 1600 化石燃料 1200 800 400 2015年20162017201820192020202120222023e 国际能源机构。由4.0CC。 国际能源机构。由 注意:2023e=约值2023。 几乎所有类别的增长都将2023年的预期支出推高至创纪录的2.8万亿美元 燃料供应的投资 能源行业的投资,2019-2023e 电力投资最终用途的 投资 700 十亿美元(2022) 600 500 400 300 200 100 2019 2020 2021 2022 2023e 2019 2020 2021 2022 2023e 2019 2020 2021 2022 2023e 2019 2020 2021 2022 2023e 2019 2020 2021 2022 2023e 2019 2020 2021 2022 2023e 2019 2020 2021 2022 2023e 2019 2020 2021 2022 2023e 2019 2020 2021 2022 2023e 2019 2020 2021 2022 2023e 上游石油中游石油和天然气 煤炭 和天然气 低排放燃料 可再生能源化石 网格和存储核 效率电气化 和其他 国际能源机构。由4.0CC。 国际能源机构。由 注：“低排放燃料”包括现代液态和气体生物能源、低排放氢和低排放氢基燃料;“其他最终用途”是指用于建筑、运输和工业部门的最终用途和电气化的可再生能源。本报告中，电网和网络这两个术语可以互换使用，不区分输电和配电;2023e=2023年的估计值。 P年龄| 以太阳能和电动汽车为首的可再生能源引领着2023年清洁能源投资的预期增长 年度清洁能源投资,2015-2023e 十亿美元(2022) 2000 年20 7201 192 212 023e 1600 1200 低排放燃料和CCUS核电池存储电动 汽车网格 800 400 另一端使用能源效率 可再生能源 2015 16201 820 02020 0222 国际能源机构。由4.0CC。 注：“低排放燃料”包括现代液态和气体生物能源、低排放氢和不排放任何一氧化碳的氢基燃料2使用时直接来自化石燃料，生产时排放很少;“其他最终用途”是指用于建筑、运输和工业部门的最终用途和电气化的可再生能源 国际能源机构。由 。2023e=2023年的估计值;CCUS=碳捕获、利用和封存;EV=电动汽车。 P年龄| 石油和天然气行业从能源危机中获得的前所未有的现金流中，只有不到一半回到传统供应中，只有一小部分用于清洁技术。 石油和天然气行业的现金支出分布（2008-2022） 100% 净债务偿还 80% 分红+回购-发行 60% 低碳资本支出 40% 20% 石油和天然气的资本支出 008 09 102 12 20 20 201 016 017 18 192 02 20 20 20 2 20 20 0202122 52 010121314 2 国际能源机构。由4.0CC。 资料来源：IEA分析基于S&PCapitalIQ的数据。 国际能源机构。由 P年龄| 清洁能源投资背后的动力源于成本、气候和能源安全目标以及工业战略的强大一致性 从Covid-19大流行造成的衰退中复苏以及对全球能源危机的反应极大地推动了清洁能源投资。将我们对2023年的估计与2021年的数据进行比较，在此期间 ，年度清洁能源投资的增长速度远远快于化石燃料投资的增长速度（24%vs15%）。我们的新分析强调了俄罗斯联邦（以下简称“俄罗斯”）入侵乌克兰造成的化石燃料市场剧烈波动时期如何加速了一系列清洁能源技术的部署势头，尽管它也引发了对石油和天然气供应的短期争夺。 我们估计，到2023年，能源投资将达到约2.8万亿美元。超过1.7万亿美元将用于清洁能源，包括可再生能源、核能、电网、储能、低排放燃料、效率改进以及最终用途的可再生能源和电气化。其余略高于1万亿美元，将用于化石燃料供应和电力，其中约15%用于煤炭，其余用于石油和天然气。现在，在化石燃料上每花费1美元，就有1.7美元用于清洁能源。五年前，这一比例为1：1。 清洁能源投资受到多种因素的推动。这些措施包括在化石燃料价格高企和波动的情况下改善经济;通过美国等工具加强政策支持 欧洲、日本、中华人民共和国（以下简称“中国”）和其他地方的《降低通货膨胀法》和新举措;气候和能源安全目标的紧密一致性，特别是在依赖进口的经济体中;以及关注工业战略，因为各国寻求加强其在新兴清洁能源经济中的立足点。 这一势头由可再生能源和电动汽车引领，电池、热泵和核电等其他领域也做出了重要贡献。到2023年，低排放电力预计将占发电总投资的近90%。太阳能是表现最佳的行业，预计到2023年，每天将有超过10亿美元用于太阳能投资（全年为3800亿美元），首次超过上游石油的支出。 消费者正在投资更电气化的最终用途。对电动汽车的需求正在蓬勃发展，在创纪录的2022年之后，预计今年的销量将跃升三分之一以上。因此，自2021年以来，对电动汽车的投资（定义为电动汽车的增量支出与特定国家销售车辆的平均价格之比）增加了一倍多，到2023年达到1300亿美元。自2021年以来，全球热泵销售额实现了两位数的增长。 国际能源机构。由 P年龄| 预计2023年化石燃料投资的增长在世界各地分布不均;石油和天然气行业可用的现金流中只有不到一半重新用于新的供应 对于许多化石燃料公司来说，2022年是利润丰厚的一年，因为他们看到收入因燃料价格上涨而飙升。与近年来的平均水平相比，化石燃料销售的净收入翻了一番多，全球石油和天然气生产商获得了约4万亿美元的收入。 根据对所有大中型石油、天然气和煤炭公司已公布的支出计划的分析，我们的总体预期是，到2023年，对有增无减的化石燃料供应的投资将增长6%以上，达到9500亿美元。 其中最大的份额是上游石油和天然气，预计2023年投资将增长7%，达到5000亿美元以上，使这一指标总体上回到2019年的水平。大约一半的增长可能被成本通胀所吸收。 许多大型石油和天然气公司已经宣布了更高的支出计划，以创纪录的收入为背景。但长期需求的不确定性、对成本的担忧以及许多投资者和所有者关注回报而不是产量增长的压力意味着，只有大型中东国家石油公司在2023年的支出 远高于2022年，而且它们是该行业中唯一超过大流行前水平的子集。 新石油和天然气供应支出的总体增长不到石油和天然气行业可用现金流的一半 。2010年至2019年间，四分之三的现金流出通常投资于新的供应。现在不到一半，大部分用于股息，股票回购和债务偿还。 石油和天然气行业对低排放能源的投资不到其上游投资的5%。该指标因公司而异，在欧洲大公司中常见的是两位数的份额。该行业对生物能源、氢能和CCUS等清洁燃料的投资正在增加，以应对更多的支持性政策，但仍远未达到气候驱动情景所需的水平。 预计到2023年，煤炭供应投资将增长10%，并且已经远高于大流行前的水平。对新燃煤电厂的投资仍呈下降趋势，但2022年出现了一个警告信号，批准了40吉瓦的新燃煤电厂，这是自2016年以来的最高数字。几乎所有这些都发生在中国，