2022年世界能源投资
2022年世界能源投资 国际能源机构 国际能源署审查了全方位的能源问题，包括石油，天然气和煤炭供需，可再生能源技术，电力市场，能源效率，能源获取，需求侧管理等等。通过其工作，国际能源署倡导的政策将提高其31个成员国，10个联盟国家及其他国家的能源的可靠性，可负担性和可持续性。 请注意，本出版物受到限制其使用和分发的特定限制。条款和条件可在线获取www.iea.org/t&c/ 本出版物和此处包含的任何地图均不影响任何领土的地位或主权、国际边界和边界的划定以及任何领土、城市或地区的名称。 资料来源：国际能源机构。保留所有权利。国际能源署网站：www.iea.org IEA成员国: 澳大利亚奥地利比利时加拿大 捷克共和国丹麦爱沙尼亚 芬兰法国德国希腊匈牙利爱尔兰意大利日本韩国立陶宛 卢森堡墨西哥荷兰新西兰挪威波兰葡萄牙斯洛伐克共和国 西班牙瑞典瑞士土耳其 英国美国 国际能源机构协会国家: 阿根廷巴西中国埃及印度印度尼西亚摩洛哥新加坡 南非泰国 国际能源机构。保留所 摘要 今年的《世界能源投资报告》提供了2021年投资前景的完整更新以及对2022年全年前景的估计。它研究了投资者如何评估燃料和电力供应、关键矿物、效率和研发等所有领域的风险和机遇，在2022年事件将如何发展的不确定性背景下，即乌克兰正在进行的战争、全球经济前景，以及一些国家大流行带来的持续公共卫生风险。 该报告重点关注已经可见的新投资格局的一些重要特征，包括现在看待许多投资的能源安全视角、广泛的成本压力、高燃料价格给传统供应商带来的收入大幅增长，以及许多国家对投资将与气候危机解决方案保持一致的期望越来越高 。 表的内容 介绍5 概述和主要结论8电力行业27 电力投资28的概述一代35 最终投资决定42电网和电池存储50影响56 燃料供应59 概述60 上游石油和天然气65 中游和下游石油和天然气76石油和天然气工业81的转换低排放燃料86 煤炭98影响103 重要矿产供应111 概述112 投资趋势118 个人商品123趋势影响132 136能源最终用途和效率 国际能源机构。保留所 概述137建筑145运输152 行业159影响164 167研发和技术创新 能源研发支出170 早期能源科技公司的风险投资资金180 影响191 金融194 概述195 可持续金融204 新兴市场和发展中经济体213 国际能源机构。保留所 介绍 能源投资成为前所未有的焦点 高油价、通胀压力和供应链瓶颈、加快能源部门向净零转型的迫切需要以及俄罗斯入侵乌克兰，正在为能源投资者带来强大的压力和激励。这份新的《2022年世界能源投资》（WEI2022）报告是我们年度系列中的第七份，我们为跟踪能源行业的资本流动提供了全球基准。对于消费者、投资者、政策制定者和地球来说，这个问题的重要性从未如此之高。 近年来的投资趋势促成了我们今天看到的危机。前几期WEI一再强调能源投资不足以及对能源市场、安全和排放的可能影响。例如，在WEI2019的首页上，执行主任观察到我们的分析如何强调几个不匹配，要求政策制定者和其他利益相关者认真研究： “当前的市场和政策信号并没有激励资本向低碳电力和效率的重大重新分配，这与可持续能源的未来相一致。如果没有这种转变，燃料供应投资也越来越有可能无法满足不断增长的需求。为了实现可持续发展目标，需要更多的投资 面临最大经济和金融限制的地区，例如撒哈拉以南非洲。 自2019年以来，这些风险和错配加剧了。能源转型投资仍然相对强劲，但仍远低于国际能源署具有里程碑意义的2050年净零排放路线图，足以以可持续的方式满足不断增长的能源服务需求的水平。由于Covid大流行造成的全球冲击，2020年进入包括石油和天然气在内的传统能源供应领域的资金进一步下降。全球最脆弱的公民和国家感受到了疫情和经济衰退的最严重影响，迫使数百万人重新陷入或走向能源贫困，发展中经济体可用于可持续复苏的投资资金减少;如何加快这些投资是国际能源署2021年关于新兴和发展中经济体清洁能源转型融资报告所探讨的关键问题。 由于这些原因，在俄罗斯入侵乌克兰之前，有关全球能源投资的警告信号就闪烁着红色。俄罗斯的侵略现在又增加了一层期望和不确定性。俄罗斯是世界上最大的石油和天然气出口国，也是欧洲最大的石油、天然气和煤炭单一供应国 。3月初在凡尔赛举行会议，欧洲领导人承诺 他们自己要尽快减少对这些俄罗斯进口商品的依赖。履行这一承诺将对能源投资流动产生重大影响。在短期内，对替代化石燃料来源的争夺为非俄罗斯供应商创造了明确的机会。但是，如果欧洲也通过坚定地加快对效率、可再生能源和其他清洁技术的投资来应对今天的危机，那么这些机会可能是有时间限制的 。 在新的WEI2022中，我们提供了2021年投资前景的完整更新以及对2022年新兴前景的初步解读。2022年事件将如何发展仍存在巨大的不确定性，即乌克兰正在进行的战争、全球经济前景，以及一些国家因大流行而持续的公共卫生风险。但新投资格局的一些重要特征已经显现出来，包括现在通过能源安全视角看待许多投资、广泛的成本压力、高燃料价格给传统供应商带来的收入大幅增加，以及许多国家对投资将与气候危机解决方案保持一致的期望日益高涨。 今年WEI2022的结构如下： 在第一章我们介绍和概述重要发现。第二章涵盖了电力行业,而第三章评论最新的 发展和趋势燃料供应投资。第4章代表了WEI在涵盖投资方面的新起点重要的矿物质,能源转型中一个日益具有战略意义的方面。第5章涉及投资能源效率和最终使用部门第六章,对能源带来的见解研发和创新。最后一章7认为趋势能源金融. 虽然WEI2022的重点是跟踪2021年的投融资趋势，并为2022年提供早期指示 ，但该报告还将今天的趋势与IEA2021年世界能源展望的未来情景进行了基准比较。这规定政策的场景(步骤)基于当今的政策设置，只有在有详细政策支持的情况下才考虑理想目标。这宣布承诺场景(APS)假设世界各国政府做出的所有气候承诺和净零目标将按时全部实现。这到2050年实现净零排放情景（新西兰情景）为全球能源行业实现净零一氧化碳设定了一条狭窄但可实现的途径2在2050 年的排放。 本报告的编写得益于国际能源署于2022年3月8日召开的研讨会所获得的见解，该研讨会汇集了来自能源金融领域的领先专家和从业人员。 概述和主要结论 在全球能源危机的背景下，能源投资将在2022年回升8%，但资本支出增长的近一半与成本上升有关 全球能源投资 2500 十亿美元(2021) 2000 最终用途和效率 1500 电力行业 1000 500煤炭、石油、天 然气和低碳燃料供应 2017年20182019202020212022e 国际能源机构。保留所有权利。 . 高油价、成本上升、经济不确定性、能源安全问题和气候紧迫性构成了影响全球能源投资的一系列因素的强大组合。 投资对于应对当今能源危机的多个方面至关重要：减轻消费者的压力，让世界走上净零道路，刺激经济复苏，特别是对欧洲而言，减少对入侵乌克兰后的俄罗斯联邦（以下简称“俄罗斯”）的依赖。政府、公司和投资者在决定支持哪些能源项目时面临着复杂的局面，紧迫的短期需求不会自动与长期目标保持一致。很多事情都取决于这些选择。 我们对所有行业、技术和地区的最新跟踪表明，2022年世界能源投资将增长8%以上，总额将达到2.4万亿美元，远高于疫情前的水平。能源部门所有领域的投资都在增加，但近年来的主要推动力来自电力部门-主要是可再生能源和电网-以及最终使用效率支出的增加。对石油、天然气、煤炭和低碳燃料供应的投资是唯一一个总体上仍低于2019年大流行前水平的领域。尽管天价的燃料价格正在为供应商带来前所未有的意外之财：全球石油和天然气生产商的净收入将在2022年翻一番，达到前所未有的4万亿美元。 2022年新增的2000亿美元资本投资中，近一半可能会被更高的成本所吞噬，而不是带来额外的能源供应能力或节约。由于 多重供应链压力、专业劳动力和服务市场紧张，以及能源价格上涨对钢铁和水泥等基本建筑材料的影响。 这些成本压力在燃料供应中最为明显，但也影响着清洁能源技术：经过多年的下降，太阳能电池板和风力涡轮机的成本自2020年以来上涨了10%至20%。对成本通胀的担忧阻碍了企业增加支出的意愿，尽管价格信号强劲。 减轻消费者负担是许多政策制定者的当务之急：2022年，全球消费者支付的能源账单总额可能首次超过10万亿美元，对社会最贫困阶层的打击最大，并向政府施加压力，要求他们通过财政措施和价格干预来缓解打击。 高价格正在鼓励一些国家加大化石燃料投资，因为它们寻求确保其供应来源并使其多样化。然而，解决当今危机的持久办法在于通过加大对效率、清洁电力和一系列清洁燃料的投资来加快清洁能源转型。例如，这些因素是欧盟REPowerEU计划减少对俄罗斯依赖的核心。有许多方法可以应对眼前的能源危机，为更清洁、更安全的未来铺平道路。 在保持稳定数年后，全球清洁能源支出终于在增加 年度清洁能源投资 1500 电动汽车 十亿美元(2021) 1200 2017 2018 2019 2020 2021 2022e 低碳燃料和CCUS 900网格和存储 600 能源效率和另一端的用途 300核 可再生能源 国际能源机构。保留所有权利。注：能源效率和其他最终用途包括能源效率、最终用途的可再生能源以及建筑、运输和工业部门的电气化支出。低碳燃料包括现代液体和气体生物能源、低碳氢以及氢基燃料，这些燃料在使用时 不会直接从化石燃料中排放任何二氧化碳，并且在生产时排放也很少。 可再生能源、效率和电动汽车引领清洁能源发展 清洁能源投资终于开始回升，预计到2022年将超过1.4万亿美元，占能源投资总额增长的近四分之三。自2015年《巴黎协定》签署以来的五年中，清洁能源投资的年均增长率略高于2%。自2020年以来，这一比率已上升至12%，远低于实现国际气候目标所需的水平，但仍然是朝着正确方向迈出的重要一步。2021年清洁能源投资水平最高的是中国（3800亿美元），其次是欧盟（2600亿美元）和美国（2150亿美元）。 许多清洁能源技术的成本竞争力不断增强，为支持转型而颁布的政策和财政措施，往往作为确保疫情后可持续复苏努力的一部分，巩固了这些成果。国际能源署可持续复苏追踪报告在2022年初估计，世界各国政府将7100亿美元用于长期清洁能源和可持续复苏措施。 可再生能源是积极趋势的核心;尽管近几个月成本有所上升，但风能和太阳能光伏等清洁技术仍然是许多国家新发电最便宜的选择，甚至在考虑到2022年煤炭和天然气价格异常高的情况下。可再生能源、电网和储能目前占电力部门总投资的80%以上。 太阳能光伏占可再生能源新投资的近一半，公用事业规模项目和分布式太阳能光伏系统的支出平均分配。风力发电的重点正在转移到海上：2020年是陆上部署创纪录的一年，而2021年是海上部署创纪录的一年，已投产超过20吉瓦，支出约为400亿美元。 投资提高效率是另一个主要的增长领域，受到燃料价格上涨和政府激励措施的推动。2021年建筑能效投资增长16%，这是迄今为止我们开始跟踪这些投资流以来最大的年度增幅。政策制定者正试图将全球建筑改造的年增长率提高到1%以上，多年来一直处于这一水平，许多国家，特别是日本、中国和欧洲一些国家，越来越重视新建筑的高能效标准。 预计2022年效率支出将保持上升趋势。燃料价格的飙升促使人们对电热泵等技术的兴趣日益浓厚（2021年销售额增长了15%）。然而，效率投资面临逆风 ，借贷成本上升，家庭收入持平，消费者和企业信心下降。与以往一样，很大程度上取决于政府对塑造消费者和企业需求的持续支持。 电气化的流动性是消费者清洁最终用途支出增加的关键因素。2021年电动汽车的销量比上一年翻了一番多，并在2022年继续强劲增长。早在2012年，全球仅售出12万辆电动汽车。2021年，每周的销量都超过了这个数字。一
