2023年拉美跨境电商研究报告

2023年 拉美跨境电商研究报告 报告导读 ◎拉美地区一般指美国以南的美洲地区,包括北美洲的墨西哥、中美洲、西印度群岛和南美洲。因该地区曾长期沦为拉丁语族的西班牙和萄萄牙的殖民地,西班牙语占统治地位，故被称作拉丁美洲。 ◎据世界银行统计，2021年拉美地区总GDP达5.49万亿美元，在世界经济体中排名第4。其中，巴西、墨西哥、阿根廷、智利、哥伦比亚在当年拉美GDP的占比分别为29%、24%、9%、5.8%、4.1%。 ◎从具体三大产业对GDP的贡献来看，拉美属于“早熟型去工业化”，产业结构极不均衡。其中，巴西三大产业比重约为9.59%、21.47%、68.94%；墨西哥则为3.8%、33.9%、62.3%。 ◎从拉美电商来看，据eMarketer数据显示，2022年拉美线上消费预计为1678.1亿美元，同比增速20.4%，这一增速仅次于东南亚地区，全球排名第二。 ◎本报告基于多家证券机构、外媒平台对2022年拉美跨境电商的数据汇总与分析，对2023年拉美跨境电商情况进行预测与前瞻，为出海拉美跨境电商的企业和相关人士提供参考。 目录01. Contents02. 03. 04. 拉美电商发展潜力分析拉美消费者洞察 拉美电商的发展趋势拉美电商的难点和痛点 01 拉美电商发展潜力分析 人口年轻，红利尚在，电商增速快 拉美人口：年轻化、宗教化，红利尚在 截止到2022年底，拉美总人口约为6.58亿。其人口自然增长率与东南亚部分国家持平，是人口增长较快的地区之一。拉美十国人口年龄均值为30.43岁，15-65岁青壮年人口占比约为65%，人口结构呈现年轻化的特点。 因历史原因，拉美国家主要信奉天主教和新教，墨西哥天主教信仰比例高达81%。因此，对于电商出海企业而言，根据风俗习惯和审美制定产品策略，更加入乡随俗地经营尤为重要。 2022年拉丁美洲主要国家人口数量及自然增长率 80% 2021年拉丁美洲主要国家居民年龄分布 250 1.60% 69% 67% 67% 68% 64% 66% 21% 12% 9% 12% 9% 8% 10% 26% 25% 24% 24% 25% 60% 200 1.20% 40% 20% 150 0.80% 0% 巴西墨西哥哥伦比亚阿根廷秘鲁智利 15岁以下15-65岁65岁以上 数据来源:PRB 100 50 0 巴西 墨西哥 哥伦比亚阿根廷秘鲁智利 0.40% 0.00% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2020年拉美主要六国宗教人口占比 5%3%2%3%4%6% 42% 15% 37% 45% 15% 61% 26% 8% 15% 79% 19% 63% 81% 13% 9% 36% 7%6% 巴西墨西哥哥伦比亚阿根廷智利乌拉圭 人口总数量（百万各国人口自然增长率世界人口自然增长率 天主教新教无宗教信仰其他宗教信仰 数据来源:WorldPopulationReview、PRB数据来源：国海证券 拉美数字经济：处于起步阶段，未来市场空间大 180000 2021年全球不同国家数字经济规模（单位：亿美元） 45% 2021年全球数字经济规模占比 160000 40% 14000035% 120000 30% 100000 80000 25% 20% 60000 15% 40000 20000 0 巴西墨西哥日本德国 数据来源：中国通信院 中国美国 10% 5% 0% 美国中国德国日本英国法国韩国印度加拿大意大利墨西哥巴西澳大利亚 数据来源：华安基金 目前拉美地区网络基础设施相对薄弱。在网络速率方面，除智利在固定网络速率（173.09Mbps）方面明显高于世界平均水平（113.25Mbps），其余各国在移动与固定网络速率方面远低于世界平均水平。 受限于薄弱的基础网络设施，目前拉美地区数字经济规模相比中、美、德等国家仍有较大差距，在全球数字经济规模中所占比例也极低。 但据OECD数据显示，巴西在2017年至2021年期间，AI整体支出和AI服务器支出的增速分别达到25.1%和22.1%，并且这一趋势将在未来5年继续保持。凭借AI的快速发展，巴西的整体算力水平在未来几年具有较强的上升潜力，数字经济规模也将迎来提速。 拉美电商：相比成熟国家，在多个维度存在差距 2020年全球不同国家网民占比、网购占比、电商渗透率2020年拉美国家电子商务在线零售额占零售额情况 200% 3000 70.0% 180% 160% 2500 60.0% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 巴西墨西哥东南亚中国美国 网民在总人口中的占比网购用户在总人口中的对比电商渗透率 数据来源：RetailX、Pangle&易观分析、Euro-monitor，HTI 2000 1500 1000 500 0 亚太 北美西欧中欧&东欧拉美中东&非洲 电商销售额（万亿美元）在全球中占比 数据来源：eMarketer，Statista 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 占比情况 巴西哥伦比亚智利墨西哥全球平均水平 数据来源：Statista、Pangle&易观分析 拉美电商和成熟国家相比，在多个维度均存在着一定差距。 以电商渗透率为例，2020年拉美电商整体渗透率为9.2%，这和电商发展较成熟的中国相比，仍有很大差距。但这同时意味着，拉美电商未来仍具增长潜力，尤其是疫情对线上需求的刺激，更成为拉美电商发展的助推器。 拉美电商：全球增长最快、潜力最大的市场之一 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 2022年全球电商市场概括 非洲&中东中东欧拉美西欧北美亚太电商零售额（亿美元）同比增速世界平均增速 数据来源：eMarketer、海关总署 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2023-2025拉美线上&线下零售额及增速预测 2023年2024年2025年 线上零售额（亿美元）线下零售额（亿美元）线上YOY线下YOY 数据来源：eMarketer 18.00% 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2022-2026电商复合年均增长率 阿根廷智利秘鲁哥伦比亚巴西墨西哥2022e(亿美元）2026f(亿美元）年复合平均增长率 数据来源：WorldPayFIS 25% 20% 15% 10% 5% 0% 据eMarketer数据预计，2022年拉美电商增速为20.6%，这一增速排名全球第二，仅次于东南亚地区。 2021年拉美电商市场规模为1393亿美元，预计2025年将增至2500亿美元，电商整体增长速度也高于线下零售增长速度，并且拉美主要国家在2026年前的年增长率将保持在两位数。 ToC端：上网时长增加，带动在线购物增长 2021年全球Top10(不含中、印、美）国家用户移动端使用总时长（百亿小时) 25 50% 45% 疫情下各国消费者在线购物时间增长情况（2021年） 2040% 35% 1530% 25% 10 20% 15% 5 10% 0 巴西印尼 巴基斯坦菲律宾俄罗斯墨西哥越南埃及 数据来源：Pangle&易观分析 泰国韩国 5% 0% 新加坡美国巴西英国德国加拿大意大利印度日本澳洲非洲西班牙法国新西兰 25.00% 2021-2025拉美电商渗透率预测 数据来源：国海证券 20.00% 15.00% 巴西作为人口大国，人口红利凸显。2021年，巴西是除去中国、印度、美国以外，移动端人均互联网使用时长最高的地区。 10.00% 5.00% 0.00% 20212022E2023E2024E2025E 拉美整体巴西阿根廷墨西哥 随着移动互联网使用时长的增长，巴西在线购物使用时长也增至全球第三，持续带动拉美电商渗透率的提高。预计2025年，拉美国家中巴西、墨西哥的电商渗透率将达到和美国同等水平，超过东南亚地区。 数据来源：Euro-monitor，HTI ToC端：网购消费金额、忠诚度持续提高 800 2021年拉美地区电商人均年消费金额 60% 2021年拉美网购率有所提升 700 50% 600 500 40% 400 30% 30020% 200 100 0 巴西 阿根廷 巴拿马 哥斯达黎加 墨西哥 哥伦比亚 10% 0% 巴西哥伦比亚墨西哥巴拿马秘鲁2017年网购率2021年网购率 数据来源：RetailX 数据来源：RetailX 据RetailX数据显示，目前拉美国家网购人群对应的消费金额均有所增长。其中，墨西哥相较2017年的249美元增长2.8倍，哥斯达黎加相较2019年的477美元增长近1倍。 另据Statista数据，巴西用户在2022年对移动端网购的偏好较为明显，为48%，高于2017年的27%。哥伦比亚用户和哥斯达黎加用户也热衷于使用移动端网购。同时，在以巴西为代表的国家中，中老年线上消费支出呈现增长态势。其中，50岁以上买家的平均网购支出从2020年的590.30雷亚尔，增加到2021年的596.90雷 基础设施之支付：金融普及率较低 60% 拉美地区网上金融支付习惯 120% 拉美地区银行账户和信用卡账户普及率 50% 100% 40%80% 30%60% 20%40% 10% 20% 0% 阿根廷巴西哥伦比亚墨西哥世界水平 网民金融软件渗透率网民移动软件渗透率 数据来源：GlobalWebIndex 0% 墨西哥哥伦比亚阿根廷巴西美国加拿大英国 成年人口中开设银行账户的比例成年人口拥有信用卡的比例 数据来源：WorldBank、GlobalFintechData 世界银行的研究显示，拉美地区银行账户普及率与信用卡普及率较低，远低于发达国家水平。例如，墨西哥银行账户普及率仅为37%，信用卡普及率仅为25%。 拉美地区极度依赖货到付款或其他支付方式。在线支付平台MercadoPago便是通过游戏充值账户、预付卡、礼品卡、mPOS等方式，在拉美建立起了电商支付服务的优势与渠道壁垒。 基础设施之支付：信用卡为主要支付方式 拉美地区网购偏好的支付方式2020年VISA和Mastercard市占率 70% 50% 45.00% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 巴西哥伦比亚 墨西哥秘鲁 40% 30% 20% 10% 0% 智利 阿根廷 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% Visa Mastercard CardE-walletBanktransferCardE-walletDirectdebit 数据来源：Statista数据来源：EI 由于本地信用卡支持分期付款，资金灵活度高，卡片支付为拉美各国消费者的主要支付方式。在现有的信用卡支付中，2020年，Visa和Mastercard市占率分别为39.41%和37.06%。 Visa与各地的网络合作，例如智利的BancoEstado，将1200万张卡转化为Visa借记卡，占全国借记卡的60%，并赋能令牌化、分期付款、点击支付等技术。此外，Visa还收购拉美支付创企YellowPepper，与超级应用Rappi等展开合作。 基础设施之支付：线上支付增加 500 400 2016-2026全球不同地区交易相关收入（单位：10亿美元） 传统支付方式 本地支付方式 国家 货到