2023年第一季度航空运输报告

季度 航空运输Chartbook 国际航空运输协会的可持续发展和经济2023年 一季度 表的内容 图4表 I.商业周期6 II.可持续发展和能源过渡9 可持续的航空燃料(SAF)9 III.客运和货运交通11 客运11货运17 IV.区域前景22 非洲和中东地区22美洲25 亚太27欧洲29 V.附件31 致读者:航空公司财务业绩部分将仅包含在每年第二季度和第四季度的季度航空运输图表中。由于最新的航空公司财务业绩评估和预测将分别在6 月和12月全球展望报告的同时发布，因此它将从第一季度和第三季度报告中排除。 术语表 ACTKs——可用货物Tonne-Kilometers 问——可用Seat-Kilometers亚太——亚太 atk公司——可用Tonne-KilometersBLF——盈亏平衡负荷系数 CLF——货物装载因子 与原——货物Tonne-Kilometers FRT-运费吨 国内生产总值——国内生产总值(gdp)低频-负荷系数 妈妈——环比 石油输出国组织(OPEC)–石油输出国组织客运O-D——客运术语叫做罗马帝国——收入乘客 PLF座负荷系数RPKs——收入人公里 rtk——收入Tonne-Kilometers SA——经季节性因素调整后SAF——可持续的航空燃料美元— —美国美元WLF——重量负荷系数 同比——同比 表的图表 图1：全球国内生产总值（不变美元），年%改变7 图2：世界商品贸易量，年百分比改变7 图3：经合组织失业率，劳动力比例百分比力7 图4：全球通胀作为消费者物价指数（CPI），年百分比改变7 图5:全球债务占GDP的比例(%)7 图6:外汇利率7 图7：制造业产出采购经理人指数(PMI)8 图8：商业调查结果：您过去3个月和未来12个月的盈利表现与去年同期相比如何年?8 图9:SAF排水渠的总数协议10 图10：各途径的SAF承购协议总数（截至3月）2023)10 图11：可再生燃料累计产能与可持续燃料目标分数(太)10 图12：可再生燃料总产能，占比百分比通路10 图13:行业月度RPKs数十亿12 图表14：2020年1月至2023年3月的全球RPK，同比变化201912 图15：国际RPK，与2019年相比的同比变化-前10名航线地区201912 图表16：按注册航空公司地区划分的国际RPK，第一季度份额百分比201912 图17：按舱位等级划分的国际RPK，同月占比%201912 图18：按国家/地区市场划分的国内RPK，同月份额百分比201912 图19:行业月问道数十亿13 图20：客座率（可用座位公里数的百分比，第一季度)13 图21:客运(O-D)和%的份额201914 图表22：客票销售，7天移动平均线，同日占比%201914 图23：2019-2023年第一季度远期旅行机票销售（占比总)14 图24:全球乘客数十亿14 图25：客运量预测和预计到2019年的复苏年份水平14 图26：国际航空运输协会全球航空连通性指数，2020年1月至3月202315 图表27：全球机场对，2020年1月至3月的月度202315 图28：截至3月按地区分列的国际连通性复苏202316 图29:行业月度ctk数十亿17 图30:全球和区域ctk,变化百分比vs201917 图31:年度ctk的份额地区18 图32:行业月度ACTKs数十亿18 图33:国际ACTKs的增长类型18 图34:国际ctk(百万)类型18 图35：经季节性调整的月度国际与原20 图36：按航空公司地区划分的国际CTK增长登记,20 图37：主要航线地区的货物载客率，占比ACTK20 图38：全球制造业新出口订单和行业CTK增长20 图39:国别的PMI新出口订单20 图40：全球贸易、工业生产和与原20 图41：全行业CTK和全球商品的增长贸易21 图42：全行业CTK和全球的增长贸易21 图43：商业调查结果：过去三个月的货运业务与去年同期相比如何，您预计未来12年将如何变化个月?21 图44：商业调查结果：您过去三个月的货运业务与去年同期相比如何，您预计未来12个月将如何变化？（2010年1月-23日）21图45：按地区 （非洲-中部）划分的RPK增长东)23 图46：按地区（非洲-中部）划分的国际RPK增长东)23 图47：按区域（非洲-中部）分列的CTK增长东)23 图48：按地区（7天移动平均线）划分的门票销售，非洲-中部东23 图49：2023年第一季度各国客运量（O-D）增长（非洲-中部）东)24 图50：2015-2023年飞机交付量（预定），非洲-中部东24 图51:RPKs增长地区(美洲)26 图52:国际RPKs地区的增长(美洲)26 图53:ctk增长地区(美洲)26 图54：按地区划分的门票销售（7天移动平均线），美洲26 图55：2023年第一季度按国家/地区划分的客运量（O-D）增长，美洲26 图56：2015-2023年飞机交付量（预定），美洲26 图57:RPKs(亚洲地区的增长太平洋)28 图58：按地区划分的国际RPK增长（亚洲）太平洋)28 图59:ctk的地区(亚洲的增长太平洋)28 图60：亚洲各地区门票销售（7天移动平均线）太平洋28 图61：2023年第一季度亚洲各国客运量（O-D）增长太平洋28 图62：2015-2023年飞机交付量（预定），亚洲太平洋28 图63:RPKs地区的增长(欧洲)30 图64:在国际RPKs地区的增长(欧洲)30 图65:与原地区的增长(欧洲)30 图66：按地区划分的门票销售（7天移动平均线），欧洲30 图表67：2023年第一季度按国家/地区划分的客运量（O-D）增长，欧洲30 图68：2015-2023年飞机交付量（预定），欧洲30 I.商业周期 到2023年，全球经济可能会增长到3%左右，低于2022年的3.4%和2021年的6.3%。尽管最近有所放缓，但这一增长率与1970年代以来的历史平均水平一致。根据世贸组织的数据，今年世界商品贸易的增长预计将从2022年的2.7%减速至1.7%。尽管如此，贸易量在2022年创下了新纪录，继2020年的收缩之后，现在已超过2019年的水平（图1、图2）。 当前商业周期的特点是全球劳动力市场紧张，尤其是在发达经济体。2023年4月，美国失业率为3.4%，与1948年至2023年5.7%的平均失业率相比处于历史最低水平。它在1953年5月达到历史最低点，为2.5%。因此，在商业周期放缓的情况下，它仍然非常低，否则预计它会攀升。经合组织国家2023年3月的平均失业率为4.8%，是自2001年以来第三个月创下历史新低（图3）。在欧盟，2023年3月的失业率为6.0%，也是历史最低水平，同月欧元区的失业率降至6.5%。虽然我们预计今年下半年失业率将再次上升，但鉴于创纪录的工人数量正在赚取固定收入，因此很难预测当前交界处会出现衰退。 自2021年以来，通货膨胀率急剧上升，特别是由于俄罗斯于2022年入侵乌克兰，打断了自1980年代以来一直存在的普遍通货紧缩趋势。全球通胀率在2022年上升至8.7%，并可能在2023年回落至7%（图4）。尽管货币政策收紧了一些重大举措，但通胀仍然有些顽固，影响了实际利率并影响了债务持有人。在5月份的最新会议上，美联储将其政策利率上调至5.0-5.25%，即10th在短短一年多的时间里加息，但暗示未来将采取不那么激进的立场4月份消费者物价通胀同比为5.5%，这意味着实际利率仍然只是负数，就像自2008-2009年全球金融危机以来一样。尽管如此，货币价格正在上涨（尽管仍然很低），这将影响所有债务持有人。 利率上升也影响了所有重要的债券持有人（当利率上升时，债券价格会下跌），这在美国最近的银行倒闭中发挥了作用。虽然任何重大传染看起来都不太可能，但这些事件仍然揭示了金融部门的脆弱性，并将抑制信贷的增长。 根据国际金融协会（IIF）全球债务监测，2022年全球债务水平仍高达GDP的338%，尽管比2021年下降了12个百分点。大部分下降来自发达经济体，而新兴市场的债务与GDP之比上升了2个百分点（图5）。在过去几年中，脆弱经济体的数量有所增加。在纳入暂停偿债倡议（DSSI）的73个国家中，近60%的国家在2022年面临债务压力的高风险或已经处于债务压力之中，是2015年的两倍。1随着偿还债务的成本上升，世界各国政府的财政刺激空间将有限，并可能诉诸增税。 气候变化和向可持续经济的过渡已经对增长造成负担，并增加了对公共和私人投资的需求。在多边合作减少和战争重返欧洲的情况下实现这一目标带来了额外的挑战。 最近美元的贬值提供了一些短期缓解，因为它降低了所有以美元计价的商品和债务的价格，并且倾向于支持除欧洲以外的所有地区的增长。 1对于符合条件的国家，暂停偿债倡议允许双边官方债权人根据请求暂停偿债。这是G20领导人在疫情期间发起并同意的，旨在解决最贫困国家的即时流动性需求。 以针对其主要贸易伙伴的指数衡量，它已从2022年10月创下的113至2023年5月中旬的102的局部高点回落。然而 ，在此基础上，它仍然比2020年9月强近14%（图6）。 综上所述，我们了解到，世界在多个方面都面临着高度的不确定性，整体前景的风险明显偏向下行。如果乌克兰战争结束，中国经济反弹比预期更强劲，可能会出现意外上行。尽管存在这些动态，但该行业必须保持警惕和适应，以有效地驾驭不确定的全球格局（图7，图8）。 图1：全球国内生产总值（不变美元），年%改变图2：世界商品贸易量，年变化百分比 4 2 0 -2 -4 2000 2005 2010 2015 2020 2025 资料来源：国际货币基金组织（IMF），2023年4月更新 年度变化百分比86 年度变化百分比 9.4 4.9 3.2 2.3 2.7 3.2 1.4 1.7 0.4 -5.1 201520162017201820192020202120222023P2024P 13 10 7 4 1 -2 -5 -8 资料来源:世界贸易组织 图3：经合组织失业率，劳动力比例百分比力图4：全球通胀作为消费者物价指数（CPI），年百分比变化 10年度变化百分比 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 8.7 7.0 %的份额劳动力10 9 8 7 6 5 4 3 200120032005200720092011201320152017201920212023 /3月23日,4.81 来源:经济合作与发展组织的统计 资料来源:国际货币基金组织,世界经济展望2023年4月 图5:全球债务占GDP的比例(%)图6:外汇汇率 %500年GDP中所占的份额 400 家庭 非金融企业的政府金融部门 实际有效汇率指数115110 美元 欧元 300 200 100 105 100 95 0 90 2021年第四季度2022年第四季度2021年第四季度2022年第四季度第四季度2021第四季度2022 成熟的市场新兴市场全球 来源:国际金融协会(IIF) 资料来源:国际清算银行(BIS) 图7：制造业产出采购经理人指数(PMI)图8：商业调查结果：您的盈利能力如何 (50=没有变化) 80 70 60 50 40 30 20 10 0 中国(大陆)的世界 我们韩国 意大利,德国 过去3个月和未来12个月的表现与去年同期相比？ 最后三个月12个月 82% 68% 21% 7% 11%11% 恶化/减少无变化改善/增加资料来源：国际航空运输协会商业信心调查（2023年1月 %的受访者占100%90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1月-20 日3月- 20日5 月-20日 7月-20 日9月- 20日11 月-20日 1月-21 日3月- 21日5 月-21日 7月-21 日9月- 21日11 月-21日 1月-22 日3月-