阿特斯：阿特斯首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

阿特斯阳光电力集团股份有限公司招股说明书 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 CSISolarCo.,Ltd. （住所：苏州高新区鹿山路199号） 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 保荐人（联席主承销商） （住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层） 联席主承销商 （住所：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 1-1-1 发行人声明 中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 541,058,824股（行使超额配售选择权之前）622,217,324股（全额行使超额配售选择权之后） 每股面值 1.00元 每股发行价格 人民币11.10元 预计发行日期 2023年5月31日 拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 3,607,058,824股（行使超额配售选择权之前）3,688,217,324股（全额行使超额配售选择权之后） 保荐人（联席主承销商） 中国国际金融股份有限公司 联席主承销商 华泰联合证券有限责任公司、东吴证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2023年6月6日 目录 发行人声明1 本次发行概况2 目录3 第一节释义8 第二节概览16 一、重大事项提示16 二、发行人及中介机构情况23 三、本次发行概况24 四、发行人主营业务经营情况41 五、发行人符合科创板定位的说明42 六、发行人主要财务数据及财务指标44 七、财务报告审计截止日后主要经营状况及财务信息45 八、所选上市标准48 九、发行人公司治理特殊安排48 十、发行人募集资金用途与未来发展规划48 十一、其他对发行人有重大影响的事项49 第三节风险因素50 一、与发行人相关的风险50 二、与行业相关的风险61 三、其他风险63 第四节发行人基本情况67 一、发行人的基本信息67 二、发行人设立及股本和股东变化情况67 三、发行人股权结构84 四、发行人控股、参股公司情况85 五、直接持有5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况105 六、公司的特别表决权股份、协议控制架构及其他股东优先权利安排112 七、发行人股本情况113 八、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员116 九、本次发行前发行人及发行人控股股东的员工持股/股权激励及相关安排129 十、发行人员工及其社会保险、住房公积金情况132 第五节业务与技术137 一、发行人主营业务、主要产品及服务情况137 二、发行人所处行业的基本情况155 三、发行人的市场竞争情况178 四、发行人销售情况和主要客户190 五、发行人采购情况和主要供应商195 六、发行人主要资产及经营资质198 七、发行人的核心技术及研发情况213 八、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力235 九、发行人的境外经营及境外资产情况236 第六节财务会计信息与管理层分析240 一、财务报表240 二、财务报告编制基础249 三、财务报表的合并范围及其变化249 四、审计意见、关键审计事项及与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准250五、对公司未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生影响的主要因素及其变化趋势253 六、重要会计政策和会计估计254 七、分部信息263 八、非经常性损益267 九、税项268 十、主要财务指标271 十一、经营成果分析272 十二、资产质量分析313 十三、偿债能力与流动性分析338 十四、持续经营能力分析353 十五、资本性支出分析359 十六、重大资产重组360 十七、重大资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项361 十八、财务报告审计截止日后主要经营状况及财务信息361 第七节募集资金运用与未来发展规划365 一、募集资金运用基本情况365 二、募集资金使用的合规性说明366 三、募集资金投资项目的可行性及与公司主要业务、核心技术的关系367 四、募集资金投资项目的具体情况368 五、未来发展规划369 第八节公司治理与独立性372 一、公司治理相关制度的建立健全和运行情况372 二、公司内部控制制度的情况372 三、公司最近三年违法违规及处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施情况373 四、公司资金的占用、担保及第三方回款情况377 五、公司独立性378 六、同业竞争380 七、关联方与关联关系398 八、关联交易409 第九节投资者保护432 一、投资者关系主要安排432 二、公司本次发行后的股利分配政策和决策程序432 三、股东投票机制建立情况436 四、特别表决权股份、协议控制的特殊安排436 五、发行人、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及本次发行的保荐人及证券服务机构作出的重要承诺437 第十节其他重要事项438 一、重大合同438 二、担保情况444 三、重大诉讼或仲裁事项445 第十一节声明456 一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明456 二、发行人控股股东、实际控制人声明468 三、保荐人（主承销商）声明470 四、联席主承销商声明473 五、发行人律师声明475 六、审计机构声明476 七、资产评估机构声明477 八、验资机构声明478 第十二节附件479 一、备查文件479 二、查阅时间及地点480 三、查阅网址480 附表一子公司、参股公司简要情况481 附表二房产相关情况497 附表三租赁房产相关情况501 附表四土地使用权情况504 附表五主要专利情况509 附表六商标情况677 附表七报告期内曾为发行人的控股子公司及联营或合营企业695 附表八控股股东控制的其他法人或其他组织716 附表九控股股东于报告期内曾经控制的其他法人或其他组织730 附表十最近一年的发行人新增股东情况740 附表十一著作权情况763 附表十二报告期处置子公司情况764 附表十三报告期公司的税种及税率769 附表十四与投资者保护相关的承诺772 附表十五股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明806 附表十六落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况808 附表十七募集资金投资项目的具体情况811 第一节释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、一般词汇本公司、公司、发行人、阿特斯集团、阿特斯 指 指阿特斯阳光电力集团股份有限公司。在用以描述公司资产、业务与财务情况时，根据文义需要，亦包括其各分子公司 阿特斯有限 指 阿特斯阳光电力集团有限公司，发行人前身，曾用名阿特斯（中国）投资有限公司 本次发行 指 公司本次首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市的行为 保荐人、保荐机构、联席主承销商、中金公司 指 中国国际金融股份有限公司 联席主承销商、华泰联合、东吴证券 指 华泰联合证券有限责任公司、东吴证券股份有限公司 发行人律师、君合 指 北京市君合律师事务所 发行人会计师、申报会计师、毕马威 指 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构、东洲 指 上海东洲资产评估有限公司 控股股东、加拿大CSIQ、CSIQ 指 CanadianSolarInc.，为一家于美国纳斯达克证券交易所上市之公司，股份代码为CSIQ 实际控制人 指 XiaohuaQu（瞿晓铧）先生及其配偶HanBingZhang（张含冰）女士 BetaMetric 指 BetaMetricLimited（新佰视界有限公司） 元禾重元 指 无锡元禾重元优能创业投资合伙企业（有限合伙） 中金盈润 指 厦门中金盈润股权投资基金合伙企业（有限合伙） 华杉瑞斯 指 南京华杉瑞斯企业咨询合伙企业（有限合伙） Sunshine 指 SunshineHKSPVLimited 香港乾瑞 指 QianruiHoldingsLimited 苏州乾都 指 苏州乾都企业管理合伙企业（有限合伙） 苏州和锦 指 苏州和锦企业管理合伙企业（有限合伙） 汇璘创投 指 苏州汇璘创业投资合伙企业（有限合伙） 清山博实 指 苏州清山博实股权投资中心（有限合伙），曾用名苏州清山博实企业管理中心（有限合伙） CleanWorld 指 CleanWorldLimited 比亚迪 指 比亚迪股份有限公司 春山浦江 指 春山浦江（上海）投资管理有限公司 BestSell 指 BestSellIncLimited 创启开盈 指 深圳市创启开盈商务咨询合伙企业（有限合伙） UKPH 指 CanadianSolarUKProjectsLtd HKEH 指 CanadianSolarEnergyHoldingCompanyLimited JPPM 指 CanadianSolarProjectsK.K. USEA 指 RecurrentEnergyGroupInc. HKNE 指 CanadianSolarNewEnergyHoldingCompanyLimited HKJI 指 CSEJapanInvestmentCompanyLimited NLEC 指 CanadianSolarNetherlandsCooperativeU.A. UKH3 指 CSUKHoldingsIIILimited CAOM 指 CanadianSolarOandM（Ontario）Inc. RECU 指 RecurrentEnergy,LLC JPIF 指 CanadianSolarInfrastructureFund,Inc. ETSolution 指 ETSCSI（Proprietary）Limited AURA 指 RecurrentEnergyAustraliaDevelopmentPtyLtd AUCS 指 CanadianSolar（Australia）PtyLimited AUC1 指 CanadianSolarMSS（Australia）PtyLtd AUCT 指 CanadianSolarConstruction（Australia）PtyLtd 阿特斯国际 指 CanadianSolarInternationalLimited 阿特斯英国 指 CanadianSolarUKLtd 阿特斯美国 指 CanadianSolar（USA）Inc. 阿特斯南非 指 CanadianSolarSouthAfrica（Pty）Ltd 阿特斯南非EPC 指 ETSolutionsSouthAfrica1（Pty）Ltd 阿特斯新加坡 指 CanadianSolarSouthEastAsiaPte.Ltd. 阿特斯泰国制造 指 CanadianSolarManufacturing（Thailand）Co.,Ltd. 阿特斯越南制造 指 CanadianSolarManufacturingVietnamCo.,Ltd 阿特斯日本 指 CanadianSolarJapanK.K. 阿特斯德国 指 CanadianSolarEMEAGmbH 阿特斯巴西 指 CanadianSolarBrazilCommerce,ImportandExportofSolarPanelsLtd. 阿特斯投