国防军工深度报告：中期调整影响部分企业短期业绩，股权激励与回购彰显长期信心

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本报告分析了国防军工行业的情况。报告指出，2023年是行业规划中期调整之年，部分企业短期业绩可能受到影响。以长盈通为例，公司因军方规划和终端军品结构调整以及国内经济下滑影响，导致下游客户订单计划放缓。但近期，多家上市公司推出股权激励计划和股份回购计划，彰显了长期信心。报告还指出，我国国防军费占GDP比重远低于其他国家，有望长期保持较快增长。此外，报告提出了两条投资主线：航空航天高景气延续和军工新趋势。建议关注中航沈飞、钢研高纳、菲利华、图南股份、盟升电子、振华科技、航天电器、航发控制等航空航天高景气延续的标的，以及国睿科技、航天彩虹、国博电子、臻镭科技、北方导航、华秦科技、光启技术、高德红外、广东宏大、亚光科技等关注军工新技术、新产品、新市场的新趋势标的。最后，报告提醒投资者注意风险，如产能受限、质量问题、价格超出预期等。