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根据研报正文,康方生物公告抗PCSK9单抗伊努西单抗的新药上市申请已获得受理,主要针对适应症为原发性高胆固醇血症和混合型高脂血症,及杂合子型家族性高胆固醇血症。该产品是降脂新星,有望成为国产PCSK9单抗市场的领导者。伊努西单抗是第三个提交上市申请的国产PCSK9,此前,信达、君实分别于2022年6月、2023年4月提交上市申请。伊努西单抗降血脂效果明显,非肿瘤板块发力。预计2023-2025年实现营收51.27/32.18/48.09亿元,归母净利润15.18/-3.33/6.29亿元。维持“买入”评级。