【天风机械】CALL 具身智能四小龙之步科股份 — AMR/AGV核心零部件

【天风机械】CALL具身智能四小龙之#步科股份—AMR/AGV核心零部件#伺服轮+控制器供应商我们于#5月22日召开电话会议倡导：TESLA人形机器人在国内的映射=MOMA=AMR+COBOT GTC22|NVIDIA推出IsaacNova Orin，加速自主移动机器人开发；COMPUTEX2023|NVIDIAIsaacAMR展出后引发市场的广泛关注，相关企业市场表现良好 【天风机械】CALL具身智能四小龙之#步科股份—AMR/AGV核心零部件#伺服轮+控制器供应商我们于#5月22日召开电话会议倡导：TESLA人形机器人在国内的映射=MOMA=AMR+COBOT GTC22|NVIDIA推出IsaacNova Orin，加速自主移动机器人开发；COMPUTEX2023|NVIDIAIsaacAMR展出后引发市场的广泛关注，相关企业市场表现良好。 ABIResearch预测移动机器人的出货量将从2023年的25.1万台攀升至2028年的160万台，在此期间的收入将从 126亿美元飙升至645亿美元。 推荐逻辑： ①借助HMI行业的领先优势，卡位联+动两个增速最高细分领域，行业β显著； ②成长逻辑： iAGV伺服轮：22年中国内地移动机器人行业出货量为8.18万台，而到26年将要达到35.5万台，公司目前是行业龙头海康机器人（即将IPO）、AMR龙头宝实得（年销售额20e+）、AGV头部新松、极智嘉等企业的核心供应商。 无框力矩电机：22年协作机器人行业出货量2万台，预期26年将有望达到10万台，公司无框力矩电机作为核心零部件，技术能力领先市场，国内头部客户（即将IPO）前期送样验证顺利； 高性价比伺服+PLC产品开发成功，产品性能优于可比公司，在光伏/锂电/一般工业带来新的业绩增量；公司交流表示具备空心杯电机的电路/磁路的审计能力，或将进一步拉动； ③公司战略+技术布局领先，收入结构变化带来业绩快速增长； ④公司对子公司常州精纳同期进行扩产，产能为150万套，22年同期为30万套，供应能力充沛。持续推荐，欢迎交流！