透过镜子：询问当今网络市场背后的关键数字

通过 GL的屁股看: 询问的关键数字在今天的网络市场 沼泽McLennan的业务 报告强调 该研究更清楚地说明了 网络保险业将使（再）保险公司和其他当前来源受益和未来的能力。 •网络产业现在的范围是全球性的，估计有140亿美元保费（美国90亿美元，非美国50亿美元） 并在临界质量方面领先于其他既定专业线。 •由于惊人的增长，与其他系列的这种关系已经发展经验丰富，以及班级的未来潜力。 •1：200年水平的全球事件损失建模为美元之间 156亿美元和334亿美元。虽然这是一个很大的范围，但背离是比这些模型的早期版本更窄。 •在较低的回报期，模型变化惊人地更大。这可能指出更需要质疑先例的要点和 “反设事实”——更好的共识。 •在损失率方面，网络模型现在的尾部比它们低曾经。这是由速率/曝光动态和连续 方法从模型更新。 内容 今天的动态定义市场5 的大小和形状7 全球网络积累的潜力11 结论16 执行概要 在这个报告中,我们认识和量化 网络市场作为核心业务线的演变。这涉及全面评估规模和 行业的形态，以及第一次 提供潜力的多模型供应商视图 全球网络产业损失的规模。作为市场 继续前进，这样的研究提供了一个有用的航点在从螺栓固定式盖子到中流砥柱的旅程中 保险业，并提出令人信服的论据对于新的再保险能力提供商进入有利可图的网络市场。 网络市场的足迹看起来明显不同比我们上次检查潜在影响时要好 我们2019年行业损失研究中的灾难性事件，云上的日子1。覆盖已扩大,转移, 并用越来越广泛的产品进行改进可选择。这反映在快速 今天的市场全球化，我们的研究 表明2022年美国注册市场包括9美元十亿，非美国市场进一步贡献美元 50亿。供参考，仅限美国的行业溢价 我们检查了我们的2019年的报告云上的日子约为26亿美元。这指向快速 增长，但产能限制和缺乏 某些市场的渗透表明，这只是冰山一角。 在市场变化的背景下，我们期待扩大了灾难模型面板以提供见解 以及关于系统性事件潜在影响的意见。这里我们有检查可能的量子 当今主要网络平台的全球损失。我们看到的是50年来的广泛结果与最小结果相差5倍的事件 50亿美元，最大250亿美元。作为 视野扩大到更极端的事件，观点仍然存在差异很大，但相对差异的顺序是 减少，平均200年回报期事件损失250亿美元。 建模会分散意见，需要强有力的审查，仔细考虑背景和强烈的反馈 从市场循环。我们一贯主张 与分析进行细致入微且相称的交互平台，合作不断改进 与数据和建模的交互。当我们比较时这些模型到他们的自然灾害对应物，特别是对于不常见的危险和 在性质上不稳定，存在类似的分歧模型共识。保险业已经证明 成为一个熟练和负责任的载体，带来 风险和资本结合在一起。这一先例提供了鼓励我们能够应对这些挑战 共同吸引大量新资本增长空间。 我们一贯主张细致入微, 成比例的 互动 分析平台,合作 不断地改善 与数据的交互和建模。 1.盖伊·卡彭特，《网络立方体：美国网络产业巨灾损失研究》，2019年：寻找云上的日子。云上的日子。pdf(marshmclennan.com) 今天的动态定义市场 自盖伊·卡彭特（GuyCarpenter）2019年以来的几年中行业损失研究云上的日子,相对 年轻的网络保险市场经历了指数级增长生长，经受住了抵御的重大考验 勒索软件攻击的显着增加，以及在经历了快速和极端之后的转变 艰难的市场周期。艰难的市场从根本上改变了业务类别，并导致 加强数据收集和利用以改进承销和响应。 损失的活动,重置和速率覆盖范围调整 2019年，勒索软件推动的索赔活动有所增加开始将市场推向无利可图的方向 第一次，并带来了赛博的第一次硬 市场周期，因为它成为一个相当大的独立市场。初始费率上调加上有限的再保险 容量超增率上升，许多被保险人 自那以后经历了近200%的累计利率增长 2021年第一季度。 除了利率的硬化，网络市场也 看到一个收紧的报道。政策形式看明确在业务中断和或有 业务中断是受以下因素影响的关键覆盖范围低于标准的安全卫生并进行了额外的审查以部署完全限制。网络最重大的变化 图1:季度利率变化的领土 133% 110% 102% 96% 92% 80% 79% 73% 68% 65% 66% 60% 56% 50% 48% 40% 35% 35% 37% 29% 28% 29% 16%16% 11% N/一个 N/一个 140% 报道来自排他性语言，特别是 围绕关键基础设施和战争。从2021年开始劳埃德市场协会（LMA）试图指导 战争排他性语言的演变最终 Y5381授权，于2023年4月生效。 技术和数据科学已成为 制定运营商希望收集的网络战略并利用数据来改善底线的回报。扫描技术和网络安全套件 违规响应工具已成为保险公司不可或缺的一部分更好地承保网络风险并改善自身风险 聚合视图。达信的综合研究 麦克伦南将网络安全控制与索赔进行了比较确定各种控制措施有效性的活动 在损失frequency.2图2显示了12个关键的安全控制,以减少损失。 Insurtechs有助于嵌入专有套件的承保技术 捕获大量策略级别数据的软件，识别新兴趋势通过评估市场 广泛的索赔信息，并提供直接客户参与以更好地告知和教育投保人。内部和 外部供应商提供精细的投资组合视图聚合并提供事件的详细估计 曝光，这吸引了来自 传统的(重新)保险公司。 我们英国续,欧洲 70% 0% 2021年一季度2021年第二季度 2021年第三季度 2021年第四季度 2022年一季度2022年第二季度 2022年第三季度 2022年第四季度 2023年一季度 来源:沼泽McLennan网络分析中心 2.MarshMcLennan：使用数据确定网络安全投资的优先级https://www.guycarp.com/content/dam/guycarp-rebrand/pdf/Insights/2023/Using_data_to_prioritize_cybersecurity_investments_report.pdf 图2:MarshMcLennan确定的12项关键网络安全控制措施对频率有重大影响成功的网络事件。 多因素 端点检测 安全,加密, 访问权限 硬化技术, 日志记录和 身份验证(MFA) 和响应(EDR) 测试和备份 管理(PAM) 包括远程桌面协议 监控/网络保护 (RDP)缓解 网络安全 补丁管理和脆弱性管理 网络事件反应计划和测试 网络安全意识培训 和网络钓鱼检测 临终的系统替换或保护 供应商/数字供应链风险管理 来源:沼泽McLennan网络分析中心 解锁再保险能力燃料增长 提高风险质量，分散投资组合基地,和越来越多的数据集 灾难模型工具吸引 资本进入网络市场。最近的市场周期扩大了范围的再保险结构 除了配额和总停止损失 更好地调整风险偏好与再保险需求并为真正的分叉奠定了框架 损耗损失带来的巨灾风险。活动封面和新兴的保险相连证券（ILS）结构具有鼓励另类资本开始支持 网络风险，预计将提供急需额外的资本来支持持续的市场扩张。 作为一个成熟的市场，网络市场相对较高与其他类别的业务相比，向再保险公司转让，盖伊·卡彭特客户的分拆率中位数 以50%为基数。高割让率和有限的范围事实证明，非比例结构是不够的 支持网络市场的快速增长，以及未能提供新兴市场所需的灵活性充分地覆盖改变曝光基地。的相关利率飙升及申领增加 活动促使再保险公司通过以下方式限制其风险敞口降低比例条约的损失率上限 并降低通过移动触发掩护的风险总止损程序的附件点。 结合暴露的减少，由此产生的 结构效率低于前几年 因此，塞登特人开始探索替代方案结构选择，为新资本打开大门 进入空间。 从历史上看，在网络领域，事件封面一直是一个挑战由于事件定义的模糊性和缺乏 对建模结果的置信度，但各种 措辞已经出现，允许割让者设计一个以解决关键问题为基础的定制产品在模拟输出。事件已经创建了一个吸引灾难专家替代方案的机会 资本进入太空作为首次涉足网络市场。尽管网络保险发展迅速，保险相连证券（ILS）基金一直缓慢 以进入空间。ILS基金依赖于模拟输出结合对底层的理解 为投资者提供舒适水平的风险需要部署能力。改善数据 质量加上从其他的表现 巨灾暴露线有助于定位网络 作为对另类资本更具吸引力的投资 基金。2022年取得了一些进展，有几个交易为ILS基金提供了垫脚石 带来新的市场的能力。 不断变化的再保险格局和开始网络ILS市场的部分原因是 商业网络模型的成熟度。作为底层数据质量提高，建模继续 发展，网络市场的创造能力也将随之发展真实看待行业损失并最终吸引新 能力的空间。 的大小和形状 估计全球有2022溢价 网络市场一直在增长超过2 几十年。然而，存在各种挑战试图稳健地量化 行业至今。这源于不同的地区和产品的分销网络，瞬态 不断增长的暴露的性质，以及 与独立政策相比，混合保单敞口。 利用可用的广泛信息 在盖伊·卡彭特（GuyCarpenter）专有的网络数据湖中，我们可以观察历史保费增长轨迹 并确定全球网络的实时快照 产品线。2022年正式上线的盖伊·卡彭特网络数据湖建立在最大的 实际保单、索赔、投资组合的可用数据集经验和供应商模型输出。它演示了 盖伊·卡彭特大数据的全部广度和深度分析与其他合成“工业”的比较 盖伊·卡彭特（GuyCarpenter）的网络数据湖（CyberDataLake），我们暴露数据库“在市场上。分解 将对其进行描述 稍后将更详细地提供对 网络保险行业的广度和深度 今天。我们第一次用它来推断潜力 按溢价划分的风险敞口基础，对全球的推断可以显示具有一定中心的分配水平 特征而表现出一些区域上的细微差别。 表1:接触故障按国家 全球网络保险行业的规模。 例 来源:那个木匠 盖伊·卡彭特估计2022年全球网络产业 保费为140亿美元。这种推算包括 独立的网络政策以及包装/ 国家 全球的比 支持政策,来自世界各地。的 保费收入 已将所使用的方法与各种方法进行了比较已发布全球或部分估计数的来源， 我们 62.5% 和进入沼泽McLennan专有的比其他信息允许更深层次的验证 英国 9.3% 消息人士可用。 加拿大 6.4% 网络作为一个全球产品线 德国 6.1% 随着全球保费成长的足迹溢价来源于也出现了变化。而 法国 2.1% 全球大部分溢价仍由 以美国为重点的运营商、英国和欧洲市场看到加速增长。许多大型美国网络 保险科技公司现在正在关注他们的扩张计划在英国和欧洲市场，以便资本化 在这个快速增长的增长。 表2:接触故障的行业 行业标准 产业分类 全球的比例 保费收入 来源:那个木匠 (原文如此)服务 42.6% 金融、保险和房地产 14.6% 制造业 14.4% 零售贸易 9.9% Non-classifiable 8.0% 图3:国际和美国的增长 保险费,盖伊·卡朋特基于客户端自2014年以来报告的收入。 10.0 9.0 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 我们相对论 国际相对论总 201420152016201720182019202020212022 来源:那个木匠 表3:接触分解收入乐队 组织规模 全球保费收入的比例 收入的乐队 大 41.7% 10多亿美元 媒介 19.8% 2.5亿到10亿美元 小 26.8% 1000万到2.5亿美元 微 11.6% 0到1000万美元 来源:那个木匠 上述地理细分证实，美国仍然是最大的市场， 随着国际增长加速。当我们审查时国家/地区划分与非寿险总保费的对比按国家估计，我们看到相对代表性 的网络差异很大。这有助于识别那些网络产品进入市场的地区 保险中最为成功的买家。 在下面的图4中，我们检查了最大的15个国家/地区我们网络溢价细分的贡献者。那里 这里有一些相对的惊喜，比如瑞典，哪个在预计的网络渗透方面处于领先地位