盛视早参

早参 盛视 财富管理部投顾业务2023.6.1星期四 策略观点 轮动风格或延续关注重要事件驱动的交易机会 周三市场震荡调整，三大指数全天走弱，上证50、沪深300指数皆创出短期新低。盘面上看， AI概念股继续逆势活跃，国资云、数据方向领涨，铜牛信息20CM涨停，深桑达A、中远海科、英飞拓涨停；英伟达概念股再度大涨，鸿博股份5连板，奥比中光、景旺电子涨停；电力股陷入调整，世茂能源、恒盛能源、桂东电力跌停；煤炭、酿酒、猪肉等板块跌势不止。两市个股跌多涨少，超3000只个股下跌，成交额维持在9000亿元附近。五月收官，三大指数表现均较为惨淡， 深成指和创业板指月线四连阴。从技术层面看，沪指短期或继续围绕3200-3300区间做箱体震荡， 创业板指月线跌破60月线支撑位，目前暂无止跌迹象，需静待企稳信号出现。资金方面： 周三，央行进行130亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因当日有20亿元逆回购到期，实现净投放110亿元。5月份以来，市场利率多数时间在政策利率下方运行，反映市场流动性保持偏松，因此5月底央行的净投放量较前几个月有所缩减，总体来看，5月资金面平稳跨月无虞。北向资金全天净卖出37.98亿元，其中沪股通净卖出12.29亿元，深股通净卖出25.69亿元。贵州茅台、工业富联、中国中免分别获净卖出11.98亿元、5.11亿元、5.02亿元。寒武纪净买入额居首，金额为4.35亿元。近期人民币兑美元的持续贬值是引发北向资金流出的主要原因，但也并未出现持续大规模的流出情况，说明外资对于中国资产依然较为青睐。 资讯方面： 5月31日，国家统计局数据显示，5月份，制造业采购经理指数（PMI）为48.8%，比上月下降0.4个百分点，低于临界点，制造业景气水平小幅回落。5月份，非制造业商务活动指数为54.5%，比上月下降1.9个百分点，仍高于临界点，非制造业延续恢复性增长。（国家统计局官网） 请务必阅读正文之后的免责声明部分１ 5月PMI的回落反映出当前经济恢复面临的主要问题依然是新增需求偏弱，由此导致制造业、服务业、建筑业新订单指数环比均有不同程度下降。基于此，对于下半年经济复苏的预期可能会下降，对于进一步出台提振、扩大内需的政策措施的政策面预期或将加强。 操作策略：由于5、6月份整体属于上市公司业绩真空期，二季度的重要经济数据也尚未出炉，市场较难产生大的预期差，也就意味着机构资金不会有大的动作，因此市场整体的成交量和波动率都会下降，指数也会缺乏上涨的动力。短期影响市场的关键因素就只剩下事件驱动了，近期强势的算力、存储芯片、英伟达概念等都是受利好消息刺激影响。但事件驱动因素最大的问题是一般持续周期较短，热度一过就很容易出现“冷场”，造成板块的大起大落。因此，在无新的预期差出现之前，6月大概率会延续5月的市场风格，以事件驱动为主的板块轮动行情。策略上，尽量选择强势板块做趋势低吸，对于短期涨幅较大的板块和个股及时做好减仓兑现，6月也有较多潜在的事件性驱动因素，方向上可关注特斯拉概念（马斯克访华）、新零售（618大促）、消费电子（苹果全球开发者大会）等板块的交易性机会。 （吴丙丁，执业证书编号S0680621080003） 热点聚焦 商务部：加快外贸新型基础设施建设构建跨境物流网络 全国跨境电商综试区现场会5月30至31日在浙江省杭州市召开。会议要求，各地要把握我国跨境电商发展机遇，扎实推进综试区建设，打造外贸创新发展新高地。要推进贸易数字化应用，提升通关便利化水平；梳理成熟经验做法，举办专题培训；加快外贸新型基础设施建设，构建跨境物流网络；优化线上服务平台功能，探索金融服务新模式；积极开拓新兴市场，加强国际交流合作。据介绍，跨境电商货物进出口规模占外贸比重由5年前的不足1%上升到目前的5%左右。我国跨境电商主体已超10万家，建设独立站超20万个，综试区内跨境电商产业园约690个。我国跨境 电商贸易伙伴遍布全球，已经与29个国家签署双边电子商务合作备忘录。（上证报） 中国外运（601598.SH）：公司主营业务包括货运代理、专业物流、仓储及码头服务、其他服务，其他服务中的快递服务主要是自营的跨境电商物流业务。 易点天下（301171.SZ）：公司深耕跨境电商领域多年，具有丰富的服务跨境电商出海的经验和能力。公司主要为跨境电商广告主广告创建、再营销等场景提供专项解决方案。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行 请务必阅读正文之后的免责声明部分２ 承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。 请务必阅读正文之后的免责声明部分３