电商行业：跨境电商持续成为跨境物流增长点（2023年5月）

关于灼识 广州|南京|深圳|香港 CIC灼识咨询(ChinaInsightsConsultancy)是一家服务于企业赴资本市场投融资的专业咨询机构。 灼识咨询为各行业公司赴资本市场融资过程提供完备的行业咨询和顾问服务，我们的团队人员规模已超过300人，曾经帮助超过600家中国公司成功赴海外发行。 同时我们为投资中国的私募基金提供完备的商业尽职调查服务，从而帮助他们发现真正的机会，回避潜在的风险。 灼识咨询可为企业客户提供贯穿投融资全链的咨询服务 电商物流的需求 中国跨境电商交易额，2018-2027E 跨境电商发展驱动因素 万亿人民币 互联网及移动互联网的发展，为数字化和在线化奠定了基础 CAGR 2018-2022 CAGR 2022-2027E 18.3%15.6%16.2% 8.2%9.4%9.1% 进口出口合计 居民可支配收入增长，消费升级，更加追求高品质进口产品 社交媒体的崛起，流量和注意力不断分配，社区和社群的力量也不断得到加强 主力消费群体更替，从千禧一代到Z世代，消费习惯与消费心理呈现出更强代际差异 中国制造的产业优势，是真正意义上的世界工厂 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 广告商的数字化升级，降低投放门槛 从2018到2022年，中国跨境电商进出口交易规模持续增加，其中跨境电商出口占主要份额。中国跨境电商增长原因来自多方面，例如互联网及移动互联网的发展、社交媒体的崛起、主力消费群体的更替、中国制造的产业优势、广告商的数字化升级、以及电商生态服务等。 Shopify等电商生态服务降低跨境电商门槛，各类SaaS降低技术使用门槛 此外，相较于传统贸易链路，跨境电商进出口流通链路短、时效高，能实现链路数据共享，直达消费终端，已经成为中国制造链接全球消费者的第一路径，因此越来越多跨境电商企业入驻全球各大主流跨境电商平台及海外建站。 全球范围内电商渗透率持续提升，进一步推动跨境电商物流市场规模的增长 全球电商零售额及网民渗透率，按地区划分，2022 全球电商零售额，2018-2022 随着全球范围内互联网和智能手机的普及，越来越多的消费者养成了电商购物的习惯，全球零售市场在过去5年内呈现持续的电商化趋势，电商市场规模快速增长，电商在整体零售额中的占比已接近20%。中国电商市场发展领先于全球，占据全球电商零售额主要份额。 2022 2022 31.6% 4.1% 2022 2022 71.5% 11.6% 国当地配送来完成国际商品交易的过程。跨境物流是商品国际贸易的基础 跨境物流主要流程 发货人 地面服务/港口服务 承运方 地面服务/港口服务 收货人 境内段 国际运输段 境外段 输需求 跨境贸易主要方式对比 优势水平: 低 高 货物类型 成本 时效性 主要优势 主要劣势 高货值货物，包括：:-电子产品 相对较高 从出发到指定国家2-5天 时效性强 价格较高 价格因路线而异 适用于高价值和有时间敏感性的产品 就每架飞机的容量而言，数量有限 空运 -医疗设备-药品 -新鲜食品 -高端时尚产品-… 货物类型广泛，包括：-工业品 价格相对较低 1周到数月 价格较低 及时性较弱 成本尹路线不同差异较大 时间因路线不同而有很大差异 适用于较大和较重的货物以及对时效性要求适中的大批量物品 海运 -生鲜食品-机械设备-农产品 全面覆盖需要运输的货物类型路线灵活 -原油和天然气-大宗商品 -汽车及零部件等-… 地面跨境货物运输因地区不同而不同。在中国和欧洲之间，主要运送机械设备、计算机、电子设备、汽车设备、塑料和家具。 价格适中 中国-欧洲路线，中国即最常用的跨境航线之一，通常需要大约10-20天。 时效性相对稳定 有限的路线 陆运 价格因路线而异 适用于对时效性要求不高的中等价值产品 能够运输的货物种类有限，尤其是铁路运输 时间因航线而异 履约方式，因此对于跨境物流服务的需求也随之提升 中国加入WTO后，以B2B模式为主，承接海外品牌与渠道商的大额订单，进行大规模批量化生产 在跨境物流基础建设逐渐完善的背景下，中国卖家以B2C大卖模式大肆出海，通过大量粗略投放测品，再向供应商采购/排期生产，最终售卖给消费者 随着跨境电商、社媒及营销渠道的进一步发展，铺货型大卖家开始品牌化转型,B2C品牌应运而生；品牌能够直接与消费者接触，生产、销售更加精简快速 描述 下游国外品牌商/渠道商 上游国内贸易商/工贸一体型工厂 上游国内品牌商 货权控制方 根据投放测品结果采购/生产商品，负责商品采购/生产、销售渠道、履约方式等必要的商业运营环节 代工生产，仅负责按照合同条款进行生产制造 根据终端消费者意见决定产品设计，负责把控商品定位、生产节奏、销售渠道、履约方式、品牌运营及客户服务等全链路的商业运营环节 境内货主控货能力 订单数量大、频次低、周期性强 订单数量中等、频次较高，呈现小批量聚集特征 订单数量小、频次非常高，呈现碎片化、零散化、反应快速特征 订单特点 离岸物流 离岸物流 到岸物流 海外仓储 离岸物流 末端配送 到岸物流 海外仓储 末端配送及反向退货 中国物流企业的跨境物流服务 MFG FOB CIF DDP 海外顾客 MFG FOB CIF DDP 海外顾客 MFG FOB CIF DDP 海外顾客 物流服务链条短，服务价值有限 物流服务链条较长，服务价值进一步提升 物流服务链条长，可提供全运营周期的跨建物流解决方案 受益于跨境电商行业步入规模化成长，跨境电商物流服务已成为中国跨境物流服务增长的重要驱动力 中国B2C出口跨境电商物流，2017-2026E 亿元 8,000 2026E 受益于中国跨境电商B2C行业步入规模化成长及中国出口企业迅速发展，跨境电商物流服务需求快速增长。同时，由于跨境电商物流需求碎片化、运输频次高、物流环节多，物流成本相比一般贸易物流更高。 在跨境电商快速发展之下，跨境电商物流行业欣欣向荣。疫情驱动全球消费需求加速转往线上，跨境电商进出口将保持快速增长，为中国跨境电商物流服务行业带来新一轮发展红利。 随着跨境电商市场强劲的发展、跨境电商物流基础设施的日益完善，预计跨境电商B2C出口物流服务在整体跨境物流服务行业中市场规模占比将进一步增长，中国跨境物流服务行业结构将由一般贸易为主，转向一般贸易与跨境电商并驱。 服务商、平台自建物流及品牌自建物流 跨境物流行业主要玩家图谱 大型3PL服务商 船东/航司 货运代理 传统B2B模式货运代理仅提供大货量规模的物流服务，不具备B2C电商物流的履约能力；随着跨境B2C电商的兴起，传统国际货代开始布局综合跨境物流服务，并提供B2C跨境物流履约服务 大型三方物流服务商正加速物流体系全球化发展，纷纷自建跨境货运航线；在海外多地设立订单履约中心、分支机构，并开通电商跨境专线产品 头部航运公司开始直接接触更多直客，减少货代参与，向综合物流服务商转型，旨在为货主提供更加全面的跨境物流服务；但同时也导致上游部分传统货代的业务空间受到挤压 平台自建物流 品牌自建物流 B2C跨境电商物流服务商 FBA ShopeeXpress Costco Walmart 京东物流 递一物流 纵腾集团 燕文物流 菜鸟网络 IKEA Wish Express 递四方 万邑通 B2C跨境电商物流提供商品的仓储、运输、配送综合式物流及进出口清关、本地化售后等服务 平台自建物流为第三方跨境电商平台向卖家及买家提供的自营物流服务 品牌自建物流为大型跨国公司内部的物流系统，通常为供应链管理的一部分 自亚马逊建立FBA后，为保障商品运输时效，为平台买家带来更加优质的购买体验和售后服务，越来越多平台相继向跨境卖家提供自建物流仓储服务， 在企业资金流充足的情况下，选择自建物流可有效协调物流活动的各环节，获得供应商、渠道商及终端客户的一手信息，以调整企业的经营战略 头部服务商持续深化海外仓及全球化资源的布局，丰富物流服务矩阵，向货主提供商业快递、小包、专线等多元化直邮产品 B2C跨境电商物流不同模式中，专线与海外仓模式综合价格、时效、稳定性等，具有相对明显的优势。 B2C跨境电商物流不同模式分析 海外仓面积，2019-2021 2023年5月 获取免费行业报告 微信公众号