本报告为西部证券策略专题报告，主题为“中特估”仍然是当下主线。报告指出，近期美国债务悬崖问题和国内经济修复斜率回落等因素导致大类资产价格隐含的经济预期快速回落至2022年10月水平，市场主线交替轮动的格局转化为短期共振的混沌期。然而，随着美国债务上限问题有望近期达成最终协议，国内年中政策博弈窗口再度打开，对于经济被悲观预期有望逐步修复，同时围绕政策催化方向主题仍有挖掘机会，中期来看A股估值配置性价比逐步提升，市场投资主线有望政策博弈与经济预期修复主导。
报告建议配置三条主线：1）“中特估”：中国特色估值体系+政策落地过程中关注具备明显估值优势的银行、保险、建筑、电力、石油石化等行业央企；2）顺周期资产：经济复苏方向明确，关注与经济修复相关度较高的汽车、食品饮料、钢铁、建材等，医药中消费属性较强的消费医疗、中药、药房、医疗器械等细分领域；以及地产链上的家电，建材，轻工等行业；3）弹性成长：全球流动性拐点叠加前期题材炒作热情趋于理性，建议关注成长板块中业绩持续兑现的新能源与消费电子。
报告还推荐了2023年6月金股，包括TCL中环（电新）、中国平安（非银）、金山办公（计算机）、中航高科（军工）、优利德（电子）、和而泰（通信）、恒瑞医药（医药）、美的集团（家电）、晨光新材（化工）、温氏股份（农业）等。
投资评级说明：本报告为西部证券策略专题报告，不构成任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。
