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兴业银行发布了2023年一季报,营收和净利润均出现负增长,主要受多重不利因素的影响。其中,中收较行业下滑幅度更大,按揭贷款重定价拖累息差,净利息收入同比减少。此外,不良贷款率与拨备覆盖率均有所下降。不过,一季度息差环比下行15bp,后续息差降幅有望收窄。此外,不良率与逾期率环比改善,对公端房地产和地方政府融资平台的资产质量趋于稳定。综合来看,虽然业绩触底,但随着资产质量改善和息差收窄,未来业绩有望逐步回升。