尼日利亚的eNaira，一年后（英）

尼日利亚的eNaira，一个年后 JookyungRee WP/23/104 国际货币基金组织的工作文件描述了 作者的进展（S），并发表到征求意见并鼓励辩论。 国际货币基金组织工作文件中表达的观点是那些作者（S）和不一定 代表国际货币基金组织及其执行局的观点，或国际货币基金组织管理层。 2022 可能 ©国际货币基金组织WP/23/104 货币基金组织工作文件 非洲部 尼日利亚的eNaira，一年后 编写人：JookyungRee 授权由JesminRahman分发 May2023 国际货币基金组织的工作文件描述了作者正在进行的研究，并发表以引出 评论和鼓励辩论。国际货币基金组织工作文件中表达的观点是 不一定代表国际货币基金组织、其执行局或国际货币基金组织管理层的观点。 摘要：ThispaperreflectsonthefirstyearoftheeNaira—thefirstCBDCinAfrica.Despitethelawudable 第一个全年不间断运行，CBDC项目尚未超越最初的一波 有限的采用。网络效应表明，最初的低采用率将需要协调的政策驱动，以 breakit.TheeNaira’spotentialinfinancialinclusionrequiresastrategytosettherightrelationshipwithmobilemoney,giventheformer’spotentialtoeithercomplementorsubstitutethelatter.CostsavingsfromintegrationCBDC-作为一种桥梁工具-在汇款过程中也可能是实质性的。 推荐引用:JookyungRee，2023年，“尼日利亚的eNaira，一年后”，国际货币基金组织工作文件 WP/23/104.华盛顿特区：国际货币基金组织。 JEL分类编号： E42、E58、G39 关键字: 中央银行数字货币；金融包容性；汇款； 区块链;移动的钱。 作者的电子邮件地址： jree@imf.org *作者要感谢国际货币基金组织AFR部研究咨询小组、国际货币基金组织MCM部的评论 国际货币基金组织ITD部数字部门的金融监管司和支付、货币和基础设施司特别要感谢JesminRahman和LucaAntonioRicci的鼓励和帮助 导。 工作文件 尼日利亚的Enaira，一年 AFTER 编写人：JookyungRee Contents 导言4 eNaira概述：设计特点。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。7 第一年：经验和成就。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。11 理想的角色：普惠金融和汇款推动者？……………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………………………… 与移动货币建立正确的关系。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。16 实现eNaira 使用使汇款更便宜，更快。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 19 eNaira的赋能潜力：政策考虑…………………………………………………………………………………………………………………… …… 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 …25 解决平行市场问题。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。25 使用eNaira进行社会现金计划。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。25 促进eNaira的商家采用。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。26 结束语对货…币…和…金……融…稳…定…影…响…保…持…警…惕…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。2。9。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。26 附件一当.心撒A哈M拉L以/C南F非T洲风险：。金。融。包。容。性。和。汇。款。挑。战。与。C。B。D。C。……。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。…。3。1。。 。。。。。。。。。。。。。。。28 附件二。CBDC的网络模型。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。33 附录1.数字货币管理系统37 附录2。CBDC对CBN的调查问卷。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。38 参考42 BOXES 方框1无现金趋势、数字资产和在CBDC中的权益…………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………6 方框2作为网络产品的eNaira。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。14 方框3汇款流程（当前）：一个程式化的示例……………………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………………………………………… 方框 Figures 4汇款过程（与eNaira一起）：可能的情况…………………………………………………………………………………………………… 图……1…CB…D…C…分…类…法…1…/……………………………………………………………………………………………………………………………7………………………………… 图2.一年后的eNaira。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。11 图3临界点，高低平衡1/14 图4CBDC集成到MPS中。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。15 图5移动货币互操作性：CBDC之前和之后。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。18 图6尼日利亚：按来源国划分的汇款成本（百分比，2020Q2）。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。21 国图际7货当币前基金汇组款织流程的图形说明…………………………………………………………………………………………………………………………2…… …………………………………………………………………………………………………………………… 图8使用CBDC的可能汇款流程的图形说明…………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………………………… 图9撒哈拉以南非洲：金融包容性和移动货币渗透率1/……………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………31 图10按目的地地区划分的汇款成本（百分比，2020Q21/）。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。32 图11求解CBDC模型……………………………………………………………………………………………………………………………………… ……34 图 TABLES 12临界点、高低均衡…………………………………………………………………………………………………………………………………… 表……1…eN…a…ira…：…分…层…钱…包…系…统10 Introduction 近年来，CBDC已成为各国央行行长中反映全球 转向无现金经济和数字资产的趋势扩张-这增加了对数字资产的兴趣 交换媒介(见方框1)。特别是对于撒哈拉以南非洲(SSA)国家，CBDC已经鉴于该地区的金融包容性和汇款挑战，被认为具有特别强大的潜力 （请参阅附件一）及其技术驱动的跨越式发展的历史。在这些利益中，2021年10月，尼日利亚的成为世界上第二个国家-仅次于巴哈马1-启动完全公开的CBDC（eNaira）。 根据尼日利亚中央银行（CBN）的说法，eNaira推出的动机如下： 增加金融包容性。最初，eNaira钱包仅提供给有银行的人 账户，但覆盖范围在2022年8月扩大到任何有手机的人，即使他们有没有银行账户。尼日利亚的许多人没有银行账户(3800万人；36 成年人口的百分比）。然而，非洲的手机普及率是世界上最高的。 尼日利亚认为，向拥有电话且没有银行账户的人提供eNaira访问权限可以增加金融包容性，促进更直接和有效地实施社会转移支付 programs. 便利汇款。尼日利亚是撒哈拉以南非洲的主要汇款目的地之一，2019年汇款收入达240亿美元（占GDP的5.3%）。汇款是通常通过国际汇款运营商(IMTO)进行，如MoneyGram或 WesternUnion.Thesemoneytransmitorschargebetween7.8%and8.7%pertransaction(World 银行，全球汇款价格）。通过使用无摩擦的数字货币，尼日利亚政府寻求降低汇款成本，使尼日利亚侨民更容易将资金汇至 尼日利亚。 减少非正式性。尼日利亚有一个庞大的非正规经济，有交易和就业 equivalent,respectively,tooverhalfofGDPand80%ofemployment.TheeNairaisaccounts- 基于，并且交易原则上是完全可追溯的，与例如基于令牌的加密资产不同交易。一旦eNaira变得更加广泛并嵌入到经济中，它可能 提高非正式支付的透明度，加强税基。 1一些国家和地区(如中国)较早推出了CBDC，但作为试点，因此授予了访问权限根据大西洋理事会的CBDC追踪器，100多个国家 目前正在探索CBDC的各个阶段(开发、试点或启动)。 2巴哈马中央银行行长约翰·罗尔强调了商业网络的重要性，互操作性、银行参与和用户教育是SandD