久祺股份(300994)工厂调研要点总结-调研纪要

20230524久祺股份工厂调研要点总结： 1、新工厂产能：原有产能100万童车+20万成人车+2万台电助力车，今年年底预计产能恢复到原有产能规模，预计到明年年底产能达到100万童车+50万成人车+20万电助力车，设计产能共40万电助力车。 2、自动化：目前新工厂仓储、切割、焊接逐步实现自动化，组装仍需人工。预计自动化改造完成后，人工成本可节约30%，效率提升推动制造成本优于行业10%以上。 3、海外库存需求情况：目前海外需求并不是特别差，主要受库存影响，目前库存逐步消化，公司预计7、8能够看到订单的明显回升。 4、电助力车：目前订单良好，但受发货节奏影响，新下的订单大部分为电助力车，预计全年销量持平，未来两年销量保持60%+增长目标。 5、自主品牌：去年行业承压的情况下跨境电商仍实现20%增长，今年预计延续较好增长，净利率有望回升至10%+。