股市布局良机或已显

这份投资策略报告中，分析师认为当前市场对于中国经济的悲观预期已经接近去年7月以来的下沿，因此应该回归相对乐观。报告中提到了几个关键点：

1. 今年金融经济数据符合全球各地区疫情政策变化后规律，经济呈现“冲高→回落→回暖”，市场预期“强复苏→弱复苏→复苏”，预期波动远大于实际波动。
2. 对于中国经济敏感的主要资产价格，在过去一年中处于不同程度的低估值水平，市场预期可能过度悲观，类似于去年10月水平，未来可能有所修复。
3. 从中期来看，中国经济周期向上仍明确，美国加息见顶，经济和汇率回升趋势可期；短期当前市场过低预期有望回升，G7会议预期落地后外资流动或将企稳，之后资产包括汇率预期修复。
4. 配置方面，建议关注科创50、上证50和顺周期等方向。具体来看，科创50方向可能存在底部反弹的机会，同时国企改革热潮有望兑现，无风险利率下行也可能带来资产配置价值提升。顺周期方面，利率信号最敏感，可以关注处于底部的医药、消费等领域。

总体来说，这份投资策略报告认为当前市场对于中国经济的悲观预期已经接近底部，未来可能有所修复，建议投资者关注具有投资价值的资产。

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