报告摘要
行业概况与市场动态
- 电子行业：当前电子行业处于周期低点，面临季度业绩疲软的情况。苹果作为行业巨头，预期将在6月发布其首款MR（混合现实）产品。
市场表现与展望
- 市场表现：本周电子行业在万级行业中涨幅居首，存储价格、面板价格均表现出上升趋势。华虹半导体成功过会，长江存储近期释放出涨价信号，显示存储市场开始回暖迹象。
产品与技术创新
- 苹果MR产品：苹果的初代MR产品预计将在WWDC大会上亮相，将采用独特的设计，包括光学方案、M2芯片、LiDAR技术等，并配备多种传感器提升用户体验。
供应链与市场竞争
- 供应链动态：MR、VR、AR市场在2023年第一季度表现不佳，但随着苹果等大厂的旗舰产品发布，预计市场将迎来复苏。2023年第一季度VR头显销量同比增长31%，AR头显销量环比下降51%，市场预计在2023年全年将迎来反弹。
风险提示
- 市场风险：产品发布时间延期、产品性能低于预期、终端需求不足、市场竞争加剧等都是可能影响市场表现的风险因素。
产业链关注点
- 关注品牌：苹果、华为、小米等品牌在XR领域表现突出，尤其苹果通过其生态系统优势，强化了XR领域的竞争力。
供应链成本与价格
- 供应链成本：关键组件如处理器、内存、屏幕、传感器等的价格变动直接影响整体成本结构。
创新与专利
- 苹果专利：苹果在MR产品上申请了多项专利，涵盖了交互、显示、传感器等多个方面，强调了其在XR领域的技术创新。
未来预测
- 全球VR、AR出货量：预计2023年全球VR出货量将同比增长，AR出货量则保持稳定。2024年有望迎来显著增长。
投资建议
- 重点推荐：关注在光学、传感器、处理器等关键领域具有竞争优势的公司，如长盈精密、立讯精密、欧菲光等。
风险提示
- 风险管理：投资过程中需密切关注市场动态、政策变化、技术迭代风险，以及供应链稳定性问题。
结论
报告认为，随着苹果等大厂的旗舰产品即将发布，以及MR、VR、AR市场在经历一段时间的调整后开始回暖，未来电子行业特别是XR领域有望迎来新的增长机会。投资者应关注供应链成本、技术创新、市场动态等因素，同时注意风险管理，特别是在产品生命周期、市场竞争和技术迭代方面的潜在风险。
