快手-W(01024.HK)是港股公司,主要从事线上营销服务和直播服务。根据报告,快手在2023年第一季度实现了营业收入252亿元,同比增长19.7%。其中,线上营销服务收入为131亿元,直播服务收入为93亿元。公司首次实现了季度集团整体盈利,净利润为4200万元。快手的用户规模和视频观看次数持续增长,搜索流量也得到了扩容,这有望带来平台竞争力提升并进一步打开商业化空间。此外,广告业务和电商商业化也有可能推动公司业绩持续增长。然而,报告也指出,短视频行业竞争加剧和疫后消费复苏不及预期等风险需要关注。基于以上分析,报告维持对快手的“买入”评级。
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