海信系专题报告系列三主要关注了海信集团的混合所有制改革和核心管理层持股情况。报告认为,海信混改的成功之处在于“股权激励+引入战略投资者”的混改方式,该方案满足了海信的三大诉求:1)国有资产增值保值;2)助力生产经营;3)长效股权激励。此外,报告还分析了海信国际营销净利润可观,并认为新旧管理层的交接可能带来文化烙印改变。投资建议为“增持”,相关研究和重点标的包括海信家电和海信视像。
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