2023年第一季度金融科技报告

2023年一季度 Fintech部门更新 对更广泛的金融科技趋势以及整个交易范围内的公共和私人估值的定性见解，以及对当今改变该行业的领导者的采访。 重要披露出现在本报告末尾 GPBullhoundCorporateFinanceLtd和GPBullhoundAssetManagementLimited由金融行为监管局授权和监管GPBullhoundInc是FINRA的成员 GPBullhoundLuxembourgS.ÀR.L.受卢森堡CSSF监管 AIfintech进化的占据了中心舞台 人工智能正在通过提高效率、降低成本和增加客户体验价值来改变金融服务行业 值得关注的关键领域包括增强的欺诈检测、预测分析和自动化投资 随着人工智能技术的发展，需要解决道德和监管方面的问题。 视图 从GPBullhoundQ1Fintech视角 首席财务官的优先事项正在发生变化，变得更加数字化优先 提高财务团队的绩效和技术堆栈一直是金融科技最关键的领域之一 该领域出现以API为主导的公司，专注于全栈和亚垂直领域解决方案，引发了对该领域的浓厚兴趣 ZKPsfintech可以改变游戏规则 零知识证明（ZKP）是一种加密方法，允许一方向另一方证明某个陈述是真实的，而不会透露有关该陈述的任何其他信息 ZKP可以通过减少对中介机构的需求并降低欺诈和数据泄露的风险来实现更快、更便宜的支付 一家领先的技术咨询和投资公司，提供交易建议和资本 GPBullhound最近Fintech活动 投资银行 收购 投资 收购 投资 收购 投资 收购 投资 投资 投资 收购 投资 投资管理 投资 基金我 投资 基金III 投资 基金III 投资 基金第四 投资 基金第四 GPBULLHOUND外卖的部门 随着人工智能的指数级增长，金融科技将走向何方？ AIfintech进化的占据了中心舞台 在过去的几年里，人工智能（AI）在金融科技行业变得越来越普遍，彻底改变了金融服务的交付方式，但在2023年人工智能的迅速崛起中更是如此。根据普华永道的一份报告，到2030年，人工智能将为全球经济贡献15.7万亿美元，巩固其作为值得关注的技术的地位。 金融服务业占人工智能增长的很大一部分。事实上，金融科技的人工智能领域近年来取得了显着增长，人工智能驱动的金融服务的市场规模将从2021年的120亿美元增加到2030年的440亿美元以上。 随着人工智能技术的不断发展，我们可以期待金融服务行业发生更重大的变化。人工智能驱动的系统已经显示出提高效率、降低成本和提供更好的客户体验的潜力。但在未来几年，我们可以期待看到人工智能被用于自动化日常任务，例如客户服务查询和数据输入，从而解放人类员工 ，专注于创造更多价值，传递给消费者。 此外，人工智能将使金融机构能够通过分析大量数据来识别趋势和预测结果，从而做出更明智的决策。人工智能在金融科技中的崛起为金融机构和消费者带来了令人兴奋的机会，但它也提出了重要的道德和监管问题，随着技术的不断发展，这些问题需要解决。 三个关键领域关注移动转发: –增强的欺诈检测到2023年，人工智能将通过提供简化和自动化的欺诈检测和预防系统，为金融服务业节省约220亿美元。人工智能驱动的系统可以分析大量数据并识别人类分析师可能遗漏的模式。考虑到向数字系统的转变，数字身份以及消费者在网上的金融活动比例要大得多，人工智能在改进欺诈检测方面可能至关重要。 –预测分析人工智能将使金融机构能够使用预测分析来预测未来趋势并识别潜在风险。根据德勤（Deloitte）的一份报告，73%的金融机构计划使用预测分析来制定战略决策。通过使用人工智能驱动的系统来分析客户数据和市场趋势，金融机构可以 更好地做出有关产品开发、风险管理和营销的决策策略 –自动化的投资人工智能将通过为消费者提供自动化的投资建议和执行来彻底改变投资行业。根据普华永道的一项研究，到2025年，“机器人顾问”可以管理高达7万亿美元的资产。机器人顾问不仅使用人工智能算法，在大量数据的推动下，提供投资建议和投资组合管理服务，而且与传统财务顾问相比，他们的成本也低得多。 投资投资 收购 选择交易 GPBULLHOUND外卖的部门 技术是如何塑造“首席财务官办公室” 为全球金融功能奠定的土地 数字优先和技术驱动现在是企业的首要任务。拥有节俭技术预算的首席财务官的日子已经一去不复返了，他们现在具有深刻的战略意义，需要超越短期技术成本来确定价值驱动因素 提高财务团队的绩效和技术堆栈一直是金融科技最关键的领域之一。到2030年，仅全球会计软件市场就可能达到380亿美元。 Gartner进行的一项调查发现，82%的首席财务官表示他们的数字投资正在加速 当前的技术格局侧重于财务职能，具有针对特定职能的工具的高度分散。企业将每项财务活动视为不同的功能，端到端堆栈无法紧密协作。 传统工具仍然具有基于纸张的操作，需要大量的手动干预。这导致财务团队过度招聘，并专注于跨系统的数据聚合，而不是数据分析 跨堆栈和大规模运行的技术由传统参与者主导。然而，近年来以API为主导的新玩家的出现引发了对该领域的兴趣。 我们看到的创新在哪里? 虽然“首席财务官办公室”的范围很广，但大多数底层技术可以分配给两个主要领域： –核心财务和会计系统 –用于会计的端到端软件套件，主要专注于簿记和会计数据存储 –在该领域选择玩家：AccountsIQ，Sage，Xero –特定的金融应用程序 –针对特定财务功能的解决方案，例如AR和发票管理、TMS、税务和支出管理 –在该领域选择玩家：AccessPay，Payhawk，Nomentia 虽然首席财务官仍处于采用这些技术的阶段，但仍有很大的机会来增强现有解决方案，并通过人工智能和机器学习促进流程自动化。 选择交易 收购 投资 投资 GPBULLHOUND外卖的部门 fintech零知识证明未来吗? 零知识证明（ZKP）可以在金融服务中实现安全高效的交易 零知识证明是一种加密方法，它允许一方向另一方证明某个陈述是真实的，而不会透露有关该陈述的任何其他信息。这意味着ZKP可以帮助维护金融交易中的隐私和安全，同时减少对中介机构的需求。在金融科技领域，ZKP可能会改变支付应用的游戏规则，实现更快、更便宜的交易，具有更高的隐私性和安全性。 ZKP在支付方面的主要优势之一是能够降低交易成本。传统的支付系统需要中介机构，如银行或支付处理商，以促进交易，这增加了消费者和商家的成本。然而，使用ZKP，交易可以由相关方直接验证，从而消除了对中介机构的需求并降低了交易成本。这对于跨境支付尤其重要，因为跨境支付可能由于多个中介机构的参与而缓慢且成本高昂。 ZKP的另一个优点是能够在允许验证的同时维护隐私。在传统的支付系统中，交易信息通常存储在集中式数据库中，该数据库容易受到黑客攻击和数据泄露。但是，使用ZKP，交易信息经过加密和验证，而无需透露任何其他信息。这意味着即使在发生数据泄露的情况下，交易信息也可以保持私密和安全 除了支付，ZKP还可以用于金融科技的其他领域，如身份验证和欺诈预防。例如，ZKP可用于在不泄露任何个人信息的情况下验证客户的身份，从而在入职过程中提供更大的隐私和安全性。ZKP还可用于防止欺诈，允许安全透明地验证交易，而无需透露有关交易的任何其他信息 在金融科技领域，已经有几个基于ZKP的支付应用的例子： –阿兹特克协议开发了一种基于ZKP的协议，用于以太坊区块链上的机密交易。这允许基于以太坊的资产的私人交易，包括代币和智能合约 –水电协议：水电协议是一个去中心化交易所（DEX），它使用ZKP来确保其用户的隐私和安全。该协议支持基于以太坊的资产的无信任交易，而无需中央方来促进交易 –暗物质实验室：该公司正在开发一种分散的身份验证系统，该系统使用ZKP来确保隐私和安全。该系统使用户能够在不泄露任何个人信息的情况下证明自己的身份，这有助于防止身份盗用和欺诈。 选择交易 投资 投资 收购 2023年一季度Fintech部门更新6 200 150 100 50 0 全球软件交易趋势鉴于市场不确定易活动继续低迷并购和收购活动继续很酷的 私募正在经历类似的趋势 250 600 50 3,000 50040 400 30 300 20 200 10010 2020年第二 季度 2020年第三 季度 2020年第四 季度 2021年一季 度 00 2,500 2,000 1,500 1,000 500 2018年一季度 2018年第二季度 2018年第三季度 2018年第四季度 2019年一季度 2019年第二季度 2019年第三季度 2019年第四季度 2020年一季度 2020年第二季度 2020年第三季度 2020年第四季度 2021年一季度 0 2018年一季 度 2018年第二 季度 2018年第三 季度 2018年第四 季度 (1)2019年一 季度 2019年第二 季度 2019年第三 季度 2019年第四 季度 2020年一季 度 (2) 值(lh)卷(RHS) 并购/收购活动继续向美国和加拿大倾斜 私人配售活动暗示亚洲复苏 总投资(lh)卷(RHS) 100% 80% 60% 40% 20% 2018年一季度 2018年第二季度 2018年第三季度 2020年一季度 2020年第二季度 2020年第三季度 2020年第四季度 2021年一季度 2021年第 0% 100% 80% 60% 40% 20% 2018年第四季度 2019年一季度 2019年第二季度 2019年第三季度 2019年第四季度 2020年一季度 2020年第二季度 2020年第三季度 2020年第四季度 2021年一季度 年第 2018年一季度 2018年第二季度 2018年第三季度 2018年第四季度 2019年一季度 2019年第二季度 2019年第三季度 2019年第四季度 0% 美洲欧洲亚洲其他美洲欧洲亚洲其他 资料来源：Pitchbook（截至2023年3月31日）注：（1）由于四笔总价值为1850亿美元的超大交易，2019年第三季度价值飙升：蚂蚁集团/阿里巴巴（660亿美元） 、Worldpay/FIS（480亿美元）、FirstData/Fiserv（460亿美元）和TotalSystemsServices/GlobalPayments（240亿美元）;（2）2018年第二季度亚洲融资额飙升是由于对蚂蚁金服的巨额投资（140亿美元） 2023年一季度Fintech部门更新7 由SUB-VERTICALFINTECH一轮融资 抵押贷款和贷款初创公司在2023年第一季度筹集的资金超过了付款 量同比fintech提出的子行业 (bn美元金额) 4.5 4.4 3.8 3.4 2.9 2.2 1.0 0.6 0.6 0.4 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.4 0.2 6.3 抵押贷款和贷款 财务管理解决方案 加密和违抗支付财富管理 第一季度20232022年一季度 银行保险regtech面向消费者 Fintech B2B和B2CFINTECH 持续的资本流入B2Cfintech疲软 B2C和B2Bfintechs提出的数量 (bn美元金额) 4.5 4.3 4.1 3.5 3.1 2.0 1.8 1.7 1.7 1.8 1.3 1.4 1.0 0.8 0.5 0.6 0.3 7.1 第一季度2021第二季度2021第三季度2021第四季度2021第一季度2022第二季度2022第二季度2022第三季度2022第四季度2022第一季度2023 b2c,b2b 著名的软件并购交易和私人融资 引人注目的交易从2023年一季度——并购 交易日期 目标 买家 目标描述 电