【天风电子潘暕团队】美光在华产品未通过网络安全审查，国内存储板块国产替代+基本面

【天风电子潘暕团队】美光在华产品未通过网络安全审查，国内存储板块国产替代+基本面触底有望驱动增长 □□事件：网络安全审查办公室依法对美光公司在华销售产品进行了网络安全审查；审查发现，美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患，并依法作出不予通过网络安全审查的结论。 按照《》等法律法规，我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。 □海外大厂逐步退出利基市场，美光事件加速国产替代。< 【天风电子潘暕团队】美光在华产品未通过网络安全审查，国内存储板块国产替代+基本面触底有望驱动增长 □□事件：网络安全审查办公室依法对美光公司在华销售产品进行了网络安全审查；审查发现，美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患，并依法作出不予通过网络安全审查的结论。 按照《》等法律法规，我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。 □海外大厂逐步退出利基市场，美光事件加速国产替代。 三星与海力士计划淡出DDR3市场，但美光维持生产；美光审查或进一步加速海外大厂退出利基市场，国内存储厂商有望重点受益。 □海外厂商通知代理商不再接受更低询价，存储价格或已触底。 美光已告知经销商DRAM及NANDFlash闪存从23年5月起不再接受更低询价；近日有消息传出三星通知经销代理商，未来将不再提供低于目前成交价的订单。 22年12月我们发布存储周期或逐渐筑底，供需平衡后有望重启增长的报告，重点提示海外大厂减产后，周期有望逐步落底；美光审查未通过+价格底部渐进，我们认为国内存储板块除了周期拐点渐进外，国产替代有望加速带动增长；建议重点关注国内国产替代+周期落底后重启增长机会。