降低中国供应链依赖，苹果正加快第二套供应链的步伐

CINNOResearch|降低中国供应链依赖，苹果正加快第二套供应链的步伐 2023.05.19CINNOResearch 进入2023年，苹果供应链加速转移至越南、印度等地区。多家苹果供应链公司计划将工厂迁往越南或者将扩大越南工厂产能。与此同时，十几家苹果公司的中国供应商获得印度政府的初步许可在当地开展业务，其中包括立讯精密和舜宇光学科技旗下的子公司，而印度塔塔集团接管苹果主力供应商纬创印度iPhone厂，使得印度本土企业首次拥有第一条苹果产品的组装生产线。 CINNOResearch认为，果链外迁主要原因有如下三个方面： 1、供应链集中风险：新冠疫情对全球供应链，特别是中国供应链所造成的影响，使得许多企业不得不将自己的供应链调整d到东南亚或其他市场，以对冲由于疫情等影响造成的生产进度难以把控、供应链中断等潜在的风险；苹果等美国科技品牌也越发意识到供应链过于集中的风险，正寻求减少对中国的依赖，采取多元化供应链的政策，以防止某家供应商独大。 2、政治因素：中美贸易摩擦的因素同样导致苹果供应链正加速向中国以外的地区转移。一方面美国对中国出口的商品加征了一系列关税，另一方面美国限制对华高科技产品的出口；在此背景下，相关终端品牌厂商最近两年的本土化替代培育和支持力度大幅提升，尤其是我国相对成熟的面板、组件、以及部分半导体相关制程领域的企业。 3、成本考量：随着中国经济的快速发展，用工成本也迅速上涨。苹果谋求在印度、越南转移生产链，也有利于降低运输成本和提高印度、越南等地区的市场份额；再加上近些年印度与越南也在不断释放政策红利，比如越南推出大力度的税收优惠政策，企业不仅可以享受优惠税率，还有最高四年免税期和最高九年减半征税期，种种利好在吸引着苹果生产链的迁移。 尽管果链出走中国已成定局，但因全球智能机的生产高度依赖中国的供应链体系，果链的外迁过程并不容易。根据CINNOResearch统计数据，2022年中国大陆智能机产量约8.7亿部，占全球产量的70%；2023年第一季度中国大陆智能机产量约1.8亿部，依旧占据全球69%的智能机产量，虽有小幅波动，但仍有七成依赖中国大陆生产。 而根据苹果公司公布的供应商资料显示，苹果手机生产仍高度依赖中国大陆供应链。按苹果供应商母公司总部所在地区划分，大中华地区（中国大陆、中国台湾、中国香港）供应商占比为49%；其中，中国大陆供应商占比21%，仅次于中国台湾，而中国大陆头部供应商份额仍持续攀升中，在苹果供应商体系中的贡献越来越大。而美国、日本和韩国占比分别为18%、16%和7%。 按苹果供应商在全球各地所建的工厂数量统计划分，苹果在全球各地共有超过700家工厂，其中中国大陆、中国台湾和香港地区为苹果生产产品的中国工厂数量占比超过45%；从亚洲果链工厂分布情况来看，中国大陆工厂占比43%，超越四成；而真正能够进入苹果供应链体系的越南工厂仅占5%；印度工厂则更少，仅占2%。 在低成本驱动下，全球电子产业逐步向东南亚迁移，叠加近几年地缘政治因素、疫情等影响，产业链转移步伐加快，果链出走中国大陆已是必然趋势，但并不容易。一方面，中国大陆目前仍是苹果最大的供应商来源地，另一方面，中国大陆所拥有的产业链优势是越南、印度等国家在短时间内无法复制的。与此同时，日资、台资也仍在将本土工厂持续转移到大陆地区。如此高比例的产业集群转移，无论是向越南、还是印度，都不是一蹴而就的。 尽管中国厂商在苹果产业链中占据重要份额，但大部分企业的主营业务仍集中在非核心环节，更多地面临被取代的风险，“不把鸡蛋放在一个篮子里”是中国厂商破局的关键。首先应加强内循环，积极寻求苹果之外的本土终端品牌客户，持续冲击高端市场，抢占更多市场份额，进而消解本土产业链产能在果链外迁后的冗余风险；其次中国厂商应主动寻求转型之路，拓展多元化发展；最后是深化精益生产，在高端制造能力上较印度、越南等地区保持领先优势，在果链内部占据更优的生态地位。