指数分红周报总第13期

总第13期 指数分红周报2023年5月8日-12日·总第13期 2023年5月8日-12日 中诚信指数·指数分红 周报 编辑|金工研究团队 公司分红方面，相比于上周数量大幅下降，仅有72家公司分红。其中，高质量100最高，为81%。分红率最低为中证1000，为61.4%。我们预测剩余股息率仍有一定上涨空间，其中，进取型100预测剩余股息率为1.18%，优秀基金持仓为0.74%，红利低波100为3.33%，防御型100为3.92%，高质量100为2.98%，与上周相比进一步下降，并且防御型100和高质量100降幅较大。 股指期货方面，当前股指期货合约年化名义值普遍为贴水，实际升值普遍表现为升水，并且幅度均不大。从历史年化升贴水角度来看，大多股指期货类型均处于历史低位，而年化实际升贴水值普遍处于历史较高位置。 一、公司分红梳理 我们统计了去年中报发布以来各指数成分股对于去年利润分红进度情况，本周分红公司数量仅为72家，相较于上周1059家大幅下降。目前所有指数分红率均超过60%，其中红利低波100最高，为82%。分红率最低为中诚信1000，为63.3%。 指数代码 IHIFICIM 分红 36 225 336 635 预案 34 155 207 399 决案 2 39 83 146 方案实施 0 11 16 34 已分红 0 20 30 5 不分红 14 75 尚未公布 CCX300 224 157 37 11 CCX500 332 204 80 CCX800 556 361 117 CCX1000 633 401 CCX1800 1189 762 进取型100 70 红利低波100 优秀基金持仓10防御型10 高质 表1：股指分红进程情况（20230512）（注1） 1每列表示成分股当前状态，回溯日期截至去年半年报。 图1：分红进程比例（20230512） 从行业角度来看，大部分行业股息率中位数有所上升，行业间分化差距进一步缩小。银行、采掘、钢铁股息率中位数位列前三，三者股息率均超过2%，其中银行位居第一，为4.96%，远超其他各行业。绝大部分行业股息率中位数集中在1%~2%之间。 图2：股息率中位数前十行业（20230512） 表2：股息率完成情况（20230512） 指数代码 已完成分红率 尚未完成分红率 预测尚未完成分红率 IH 0.00% 2.36% 3.00% IF 0.10% 1.65% 2.05% IC 0.13% 1.19% 1.46% IM 0.10% 0.77% 0.99% CCX300 0.10% 1.71% 2.10% CCX500 0.14% 1.16% 1.42% CCX800 0.11% 1.57% 1.93% CCX1000 0.08% 0.71% 0.95% CCX1800 0.10% 1.40% 1.74% 进取型100 0.12% 0.91% 1.18% 红利低波100 0.32% 2.51% 3.33% 优秀基金持仓100 0.04% 0.64% 0.74% 防御型100 0.25% 3.02% 3.92% 高质量100 0.13% 2.31% 2.98% 图3：各指数今年已实现股息率及剩余股息率（20230512） 二、股指期货升贴水情况 当前各类型股指期货名义值普遍贴水，除上证50当月合约小幅升 水之外，均表现为较大幅度贴水。与之相反，当前各股指期货实际值普遍较小幅升水，仅有中证500的当季合约与次季合约表现为贴水。 股指期货类型 当前名义升贴水 当前年化名义升贴水 当前实际升贴水 当前年化实际升贴水 IC当月合约 -0.16% -8.09% 0.02% 0.80% IC次月合约 -0.46% -4.77% 0.16% 1.70% IC当季合约 -1.38% -3.99% -0.03% -0.08% IC次季合约 -2.14% -3.61% -0.79% -1.33% IF当月合约 -0.01% -0.48% 0.02% 1.26% IF次月合约 -0.34% -3.54% 0.11% 1.15% IF当季合约 -1.03% -2.98% 0.97% 2.81% IF次季合约 -0.86% -1.45% 1.14% 1.92% IH当月合约 0.03% 1.69% 0.03% 1.69% IH次月合约 -0.45% -4.66% 0.25% 2.56% IH当季合约 -1.54% -4.46% 1.23% 3.57% IH次季合约 -1.03% -1.74% 1.74% 2.93% 表3：股指期货升贴水情况（20230512） 图4至图7直观展现了各股指期货之间升贴水结构的比较。 图4：股指期货名义升贴水结构（20230512） 图5：股指期货年化名义升贴水结构（20230512） 图6：股指期货实际升贴水结构（20230512） 图7：股指期货年化实际升贴水结构（20230512） 从历史年化升贴水角度来看，名义升贴水大多处在历史低位，也有个别股指期货类型，如中证500次季合约等处在历史中位数以上。 实际升贴水值普遍处于历史较高位置，仅有上证50股指期货的当月 合约未超过历史中位数，同时分布较为集中，同样没有超过历史90 分位数的股指期货类型。 股指期货类型 当前年化名义升贴水 当前分位数 历史最高 历史最低 历史95分位 历史75分位 历史基50分位 历史25分位 历史5分位 IC当月合约 -8.09% 35.38961039 331.03% -149.96% 21.58% 2.13% -3.54% -11.66% -41.61% IC次月合约 -4.77% 42.53246753 6.38% -22.26% 2.43% -0.80% -3.71% -7.78% -13.85% IC当季合约 -3.99% 62.33766234 3.58% -12.23% 0.80% -3.15% -4.89% -7.32% -10.77% IC次季合约 -3.61% 77.92207792 -1.03% -10.07% -2.11% -3.81% -5.11% -6.64% -8.96% IF当月合约 -0.48% 48.37662338 321.94% -140.55% 21.01% 3.48% -0.22% -9.12% -33.83% IF次月合约 -3.54% 27.27272727 7.78% -19.69% 3.78% 1.64% -0.60% -3.95% -10.30% IF当季合约 -2.98% 30.51948052 5.74% -12.61% 3.33% 0.39% -1.27% -4.28% -6.97% IF次季合约 -1.45% 64.28571429 2.08% -8.78% 1.11% -0.81% -2.03% -3.30% -5.15% IH当月合约 1.69% 55.19480519 331.74% -187.83% 26.72% 3.99% 1.09% -4.67% -30.53% IH次月合约 -4.66% 15.90909091 7.13% -21.80% 4.00% 2.45% 1.06% -1.88% -13.18% IH当季合约 -4.46% 16.55844156 6.46% -9.35% 3.01% 1.48% 0.63% -3.02% -6.38% IH次季合约 -1.74% 42.20779221 2.89% -7.26% 1.86% 0.81% -1.26% -2.22% -4.02% 表5：当前期货年化实际升贴水历史分位（20230512） 表4：当前期货年化名义升贴水历史分位（20230512） 当前股指期货类型 当前年化实际升贴水 当前分位数 历史最高 历史最低 历史95分位 历史75分位 历史基50分位 历史25分位 历史5分位 IC当月合约 0.80% 64.93506494 331.03% -149.96% 25.78% 2.56% -2.26% -8.80% -32.68% IC次月合约 1.70% 87.98701299 6.38% -22.09% 2.55% 0.50% -2.46% -5.44% -8.29% IC当季合约 -0.08% 88.96103896 3.68% -9.11% 1.00% -0.86% -2.87% -5.64% -7.03% IC次季合约 -1.33% 79.87012987 0.64% -7.55% -0.43% -1.49% -3.03% -5.78% -6.64% IF当月合约 1.26% 56.81818182 321.94% -140.55% 21.99% 3.96% 0.28% -3.66% -26.06% IF次月合约 1.15% 59.74025974 7.78% -19.61% 3.96% 2.18% 0.28% -1.56% -5.61% IF当季合约 2.81% 86.36363636 5.74% -9.95% 3.44% 2.03% 0.40% -1.20% -2.82% IF次季合约 1.92% 82.46753247 3.38% -4.72% 2.55% 1.61% 0.17% -1.28% -2.26% IH当月合约 1.69% 49.35064935 331.74% -156.00% 28.61% 4.20% 1.72% -1.47% -18.88% IH次月合约 2.56% 70.77922078 7.13% -21.80% 4.31% 2.81% 1.68% 0.27% -1.89% IH当季合约 3.57% 79.22077922 6.46% -6.69% 4.71% 3.24% 1.88% 0.88% -0.27% IH次季合约 2.93% 71.42857143 4.63% -2.32% 4.01% 3.06% 1.94% 0.96% -0.12% 确或失效，对任何因直接或间接使用本文内容而造成的损失，包括但不限于因有关内容不准 确、不完整而导致的损失，中诚信指数不承担任何法律责任。在遵守中国有关法律与本声明的前提下，任何机构或者个人可基于非商业目的浏览、使用本报告的内容，但非经中诚信指数事先同意，任何机构或个人不得在任何媒介上予以【非法】转载。 免责声明：本报告内容旨在进行行业相关探讨、经验交流、模式评述。本报告及其所含任何信息均不构成任何证券、金融产品、衍生品或其他投资工具或任何交易策略的投资依据或建议。本报告中的信息、观点以及数据有可能因提供日之后的行情或其他因素的变更而不再准