债券指数周报总第13期

中诚信指数·债券指数周报 2022年8月8日-12日 总第13期 编辑|债券指数研究团队 本周指数表现 摘要 1)宽基指数表现：从本周表现看，大部分宽基指数收益有一定回撤。本周1-3年城投债表现优于产业债；AA级债券指数收益为0.09%，表现优于AA+及AAA级指数。行业指数方面，中诚信7-10年国开行债券指数表现最好、煤炭行业回撤较少，地产行业表现最差。利率债方面，本周中诚信1-3年国开行债券指数、7-10年国开行债券指数收益分别为-0.12%、0.11%。 2）策略指数表现：本周策略指数同比有一定回撤，其中中诚信 1-3年城投债投资级指数回撤最少。 3）主题指数表现：从本周表现看，主题指数中中诚信短融短债AAA指数及中诚信中部六省城投债投资级指数表现较好。 宽基指数 图1、本周1-3年城投债表现优于产业债；AA级债券指数收益表现优于AA+及AAA级指数 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年8月12日 图2、中诚信7-10年国开行债券指数表现最好，煤炭行业回撤较少，地产行业表现最差 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年8月12日 图3、本周中诚信1-3年国开行债券指数、7-10年国开行债券指数收益分别为-0.12%、0.11% 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年8月12日 图4、本周宽基指数表现（单位：%） 近一月回报近一周回报 (1.50) (1.00) (0.50) - 0.50 1.00 1.50 中诚信1-3年信用债指数 中诚信1-3年信用债AAA指数中诚信1-3年信用债AA+指数中诚信1-3年信用债AA指数中诚信1-3年城投债指数 中诚信1-3年产业债指数中诚信1-3年电力行业信用债指数中诚信1-3年交运行业信用债指数中诚信1-3年地产行业信用债指数中诚信1-3年建筑行业信用债指数中诚信1-3年煤炭行业信用债指数中诚信1-3年钢铁行业信用债指数中诚信1-3年化工行业信用债指数 中诚信1-3年装备制造行业信用债指数中诚信1-3年批发零售行业信用债指数中诚信1-3年公用事业行业信用债指数 中诚信商业银行债券指数中诚信1-3年国开行债券指数中诚信7-10年国开行债券指数 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年8月12日 表1、宽基类指数指标及市场表现 指数类别 指数名称 基期 指数市值(亿 元) 平均到期收益率 （%） 平均票面利率 （%） 平均久期 区间收益率（%） 近一周 近一月 近三月 近六月 近一年 宽基指数 中诚信1-3年信用债指数 2017/1/3 150,715 3.46 4.14 1.67 -0.04 0.61 1.24 2.15 4.36 中诚信1-3年信用债AAA指数 2017/1/3 108,647 3.03 3.79 1.76 -0.08 0.56 1.11 1.91 3.87 中诚信1-3年信用债AA+指数 2017/1/3 27,052 3.90 4.70 1.46 0.04 0.70 1.50 2.58 5.03 中诚信1-3年信用债AA指数 2017/1/3 13,840 5.93 5.78 1.32 0.09 0.77 1.82 3.26 6.20 中诚信1-3年城投债指数 2018/3/30 51,026 3.79 4.85 1.42 0.05 0.73 1.57 2.79 5.38 中诚信1-3年产业债指数 2018/5/31 66,029 3.60 3.87 1.69 -0.08 0.49 1.00 1.68 3.66 中诚信1-3年电力行业信用债指数 2018/5/31 9,194 2.55 3.67 1.83 -0.10 0.67 1.24 2.12 4.22 中诚信1-3年交运行业信用债指数 2018/5/31 7,030 2.49 4.23 1.84 -0.07 0.64 1.23 2.01 4.16 中诚信1-3年地产行业信用债指数 2018/5/31 4,905 12.43 4.19 1.41 -0.26 -1.07 -2.02 -3.92 -6.67 中诚信1-3年建筑行业信用债指数 2018/5/31 3,744 3.90 4.00 1.64 -0.05 0.47 1.07 2.06 4.24 中诚信1-3年煤炭行业信用债指数 2018/5/31 4,467 3.08 4.40 1.69 -0.02 0.70 1.47 2.84 8.38 中诚信1-3年钢铁行业信用债指数 2018/5/31 1,950 2.88 4.08 1.64 -0.05 0.62 1.30 2.43 5.24 中诚信1-3年化工行业信用债指数 2018/5/31 2,726 2.61 3.60 1.73 -0.08 0.64 1.22 2.11 4.18 中诚信1-3年装备制造行业信用债指数 2018/5/31 784 2.87 3.81 1.46 -0.06 0.60 1.18 2.07 4.15 中诚信1-3年批发零售行业信用债指数 2018/5/31 1,110 3.58 4.23 1.49 -0.03 0.58 1.23 2.52 5.16 中诚信1-3年公用事业行业信用债指数 2018/5/31 1,211 2.93 3.74 1.76 -0.07 0.70 1.34 2.28 4.53 中诚信商业银行债券指数 2017/12/31 75,868 2.72 3.88 2.38 -0.12 0.73 1.37 2.33 4.62 中诚信1-3年国开债指数 2017/1/3 25,030 2.18 3.27 1.71 -0.12 0.48 0.90 1.42 3.29 中诚信7-10年国开债指数 2017/1/3 27,956 2.97 3.34 6.95 0.11 1.08 1.47 2.21 5.13 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年8月12日 策略指数 图5、本周策略指数同比有一定回撤，其中中诚信1-3年城投债投资级指数回撤最少 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年8月12日 图6、策略类指数表现（单位：%） 近一月回报近一周回报 (0.20) - 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00 中诚信1-3年信用债投资级优选指数 中诚信1-3年信用债投资级指数 中诚信1-3年城投债投资级优选指数 中诚信1-3年城投债投资级指数 中诚信1-3年产业债投资级优选指数 中诚信1-3年产业债投资级指数 中诚信3-5年城投债投资级优选指数 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年8月12日 表2策略类指数指标及市场表现 指数类别 指数名称 基期 指数市值(亿 元) 平均到期收益率 （%） 平均票面利率 （%） 平均久期 区间收益率（%） 近一周 近一月 近三月 近六月 近一年 策略指数 中诚信1-3年信用债投资级优选指数 2017/12/29 42,023 2.82 3.69 1.75 -0.08 0.55 1.14 1.94 4.02 中诚信1-3年信用债投资级指数 2017/12/29 55,305 2.99 3.89 1.70 -0.06 0.60 1.24 2.06 4.18 中诚信1-3年城投债投资级优选指数 2017/12/29 10,323 2.76 3.96 1.67 -0.04 0.59 1.34 2.32 4.53 中诚信1-3年城投债投资级指数 2017/12/29 19,049 3.13 4.31 1.60 -0.02 0.68 1.55 2.60 5.03 中诚信1-3年产业债投资级优选指数 2017/12/29 31,459 2.84 3.60 1.77 -0.10 0.50 1.07 1.80 3.86 中诚信1-3年产业债投资级指数 2017/12/29 35863 2.88 3.66 1.74 -0.09 0.52 1.07 1.77 3.79 中诚信3-5年城投债投资级优选指数 2017/12/29 7,121 2.96 3.79 2.61 -0.06 0.81 1.66 2.51 5.05 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年8月12日 主题指数 图7、主题指数中中诚信短融短债AAA指数及中诚信中部六省城投债投资级指数表现较好 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年8月12日 中证中诚信央企信用债指数中诚信乡村振兴信用债优选指数 中证中诚信城投债1-3年隐含评级AA+及以上指数中证中诚信胶东经济圈国企信用债中高等级指数中证中诚信广西壮族自治区城投债指数 中证中诚信山东省信用债AAA指数中诚信京津冀国企信用债指数 中诚信长三角大湾区城投债投资级指数中诚信中部六省城投债投资级指数中诚信1-3年国股行债券精选指数中诚信1-5年国股行债券精选指数 中诚信1-3年中高等级城农商行债券精选指数 中诚信短融短债AAA指数 图8、主题类指数表现（单位：%） 近一月回报 近一周回报 (0.40) (0.20) - 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年8月12日 表3主题类指数指标及市场表现 指数类别 指数名称 基期 指数市值(亿 元) 平均到期收益率 （%） 平均票面利率 （% ） 平均久期 区间收益率（%） 近一周 近一月 近三月 近六月 近一年 主题指数 中诚信乡村振兴信用债优选指数 2018/8/31 3,179 2.53 3.64 1.79 -0.17 0.66 1.28 2.06 4.24 中证中诚信央企信用债指数 2017/12/29 - 2.28 - 1.59 -0.05 0.58 1.11 1.81 3.73 中证中诚信城投债1-3年隐含评级AA+及以上指数 2017/12/29 - 2.55 - 1.83 -0.05 0.75 1.32 2.14 4.31 中证中诚信胶东经济圈国企信用债中高等级指数 2017/12/29 - 3.15 - 2.03 0.00 0.72 1.34 2.22 4.54 中证中诚信广西壮族自治区城投债指数 2017/12/29 - 6.53 - 2.02 0.00 0.81 1.31 2.11 5.38 中证中诚信山东省信用债AAA指数 2017/12/29 - 2.99 - 2.92 -0.07 0.83 1.50 2.32 4.72 中诚信长三角大湾区城投债投资级指数 2017/12/29 7,898 2.59 3.95 1.72 -0.00 0.77 1.44 2.36 4.49 中诚信中部六省城投债投资级指数 2017/12/29 8,588 2.76 4.04 1.59 0.01 0.73 1.44 2.38 4.60 中诚信京津冀国企信用债指数 2017/12/29 15,499 2.76 3.64 1.74 -0.16 0.62 1.32 2.21 4.50 中诚信1-3年国股行债券精选指数 2017/12/29 10,370 2.40 3.11 1.89 -0.11 0.64 1.11 1.94 3.79 中诚信1-5年国股行债券精选指数 2017/12/29 26,801 2.74 3.74 2.44 -0.16 0.76 1.40 2.40 4.56 中诚信1-3年中高等级城农商行债券精选指数 2017/12/29 4,096 2.50 3.20 2.00 -0.10 0.64 1.11 2.02 4.03 中诚信短融短债AAA指数 2017/12/31 18,439 1.86 2.34 0.28 0.03 0.26 0.67 1.39 2.91 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年8月12日 免责声明：本报告内容旨在进行行业相关探讨、经验交流、模式评述。本报告及其所含任何信息均不构成任何证券、金融产品、衍生品或其他投资工具或任何交易策略的投资依据或建议。本报告中的信息、观点以及数据有可能因提供日之后的行情或其他因素的