本报告主要关注基础化工行业,推荐关注中特估与半导体材料投资机会。周期板块观点:建议关注具有高股息、低估值、强议价能力的央企,以及新能源成长领域的高端聚烯烃POE产业链、光伏反射膜、萃取提锂、钠电池材料等。新材料成长&消费成长标的:推荐关注护城河深、国产替代空间大的上游新材料龙头,以及PVP海外产能退出、医药、新能源等高附加值下游增速快的公司。风险提示包括宏观经济增速低于预期、疫情持续时间超预期等。
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