机械设备行业05月周报：汽车检测行业有望受益于国六实施政策

投资摘要： 截至5月12日收盘，本周机械行业板块下降0.62%，沪深300指数下降 1.97%，沪深300指数相对机械行业落后1.35pct，在中信30个一级行业中位列第18位。 子板块涨跌幅：工程机械(-1.89%)，运输设备(-2.58%)，专用机械(-1.04%)，金属制品（-0.32%)，仪器仪表(-0.71%)，通用设备(-1.41%)。 股价涨幅前五名：中纺标、骄成超声、华兴源创、兆威机电、朗进科技； 股价跌幅前五名：ST华铁、ST工智、铁科轨道、利和兴、佳力图。 投资观点和重点推荐: 5月9日，工信部等五部门印发《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》，提出自2023年7月1日起，全国范围全面实施国六排放标准6b阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。我们认为该政策出台有望推动汽车新车型数量持续增加，为相关汽车检测企业带来业绩增量。建议关注中国汽研、信测标准、华依科技等。 2023年4月，我国新能源汽车产销分别完成64万辆和63.6万辆，同比均增长1.1倍，市场占有率达到29.5%。2023年1-4月，新能源汽车产销分别完成229.1万辆和222.2万辆，同比均增长42.8%，市场占有率达到27%。4月，我国动力电池产量共计47.0GWh，同比增长38.7%。1-4月，我国动力电池累计产量176.9GWh，累计同比增长28.7%。我们认为中国新能源汽车产销量持续高增，在新能源汽车带动下，动力电池需求仍在增长，预计锂电池设备优质龙头企业有望持续受益，建议关注海目星、先导智能等。 2023年4月销售各类挖掘机18772台，同比下降23.5%，其中国内9513台，同比下降40.7%；出口9259台，同比增长8.9%。2023年1-4月，共销售挖掘机76243台，同比下降25%；其中国内38341台，同比下降43.5%；出口37902台，同比增长12.2%。2021年5月起，销量持续下行，挖掘机械行业目前仍处于下行周期，拐点仍需等待。我们认为基建发力、房地产政策落地有望推动挖机需求进一步边际改善，同时工程机械出口将拉升总销量，对冲国内销量的下滑，在此背景下，积极布局海外市场的工程机械龙头企业有望持续受益，建议关注三一重工、徐工机械、恒立液压等。 本周建议关注： 伟创电气、信测标准、英威腾、科德数控、华依科技等。 风险提示： 高端机床国产替代不及预期、基建及地产投资低于预期、工业软件技术突破不及预期、锂电设备下游需求不及预期 1投资策略及重点推荐 工信部等五部门印发《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》，自2023年7月1日起，全国范围全面实施国六排放标准6b阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。我们认为该政策出台有望推动汽车新车型数量持续增加，为相关汽车检测企业带来业绩增量。以下标的有望受益：1）中国汽研：具备综合性强制性检测业务资质的上市公司，持续布局新能源及智能网联业务，建设多个试验基地和检验中心，汽车非强制性检测业务快速发展。2）信测标准：公司聚焦汽车研发端零部件DV/PV非强制检测，政策刺激下游车企竞争加强，加速推出新车型，汽车电动智能化带来检测业务量价齐升。3）华依科技：公司主营汽车研发端检测服务业务，研发并自建高转速测试台架，实验室以出租形式运营，成本把控能力强。公司已有实验室达到100个，定增6.95亿元用于检测产能扩充，预计23年实验室将达到170-180个，检测服务业务或有望实现翻倍增长。 2023年4月，我国新能源汽车产销分别完成64万辆和63.6万辆，同比均增长1.1倍，市场占有率达到29.5%。2023年1-4月，新能源汽车产销分别完成229.1万辆和222.2万辆，同比均增长42.8%，市场占有率达到27%。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，4月，我国动力电池产量共计47.0GWh，同比增长38.7%。1-4月，我国动力电池累计产量176.9GWh，累计同比增长28.7%。我们认为中国新能源汽车产销量持续高增，在新能源汽车带动下，动力电池需求仍在增长，预计锂电池设备优质龙头企业有望持续受益，建议关注海目星、先导智能等。 2023年4月销售各类挖掘机18772台，同比下降23.5%，其中国内9513台，同比下降40.7%；出口9259台，同比增长8.9%。2023年1-4月，共销售挖掘机76243台，同比下降25%；其中国内38341台，同比下降43.5%；出口37902台，同比增长12.2%。2021年5月起，销量持续下行，挖掘机械行业目前仍处于下行周期，拐点仍需等待。我们认为基建发力、房地产政策落地有望推动挖机需求进一步边际改善，同时工程机械出口将拉升总销量，对冲国内销量的下滑，在此背景下，积极布局海外市场的工程机械龙头企业有望持续受益，建议关注三一重工、徐工机械、恒立液压等。 建议关注：伟创电气、信测标准、英威腾、科德数控、华依科技等。 图表1本周建议关注 2市场回顾 截至5月12日收盘，本周机械行业板块下降0.62%，沪深300指数下降1.97%，沪深300指数相对机械行业落后1.35pct。 图表2：机械设备指数VS沪深300指数（周涨跌幅） 从板块排名来看，机械行业指数本周下降2.18%，在中信30个一级行业中位列第18位。 图表3：本周中信一级子行业区间涨跌幅（%） 从子板块方面来看，通用设备板块下跌1.41%，专用机械板块下跌1.04%，金属制品板块下跌0.32%，仪器仪表板块下跌0.71%，工程机械板块下跌1.89%，运输设备板块下跌2.58%。 图表4：本周机械行业子板块周涨跌幅 股价涨幅前五名：中纺标、骄成超声、华兴源创、兆威机电、朗进科技； 股价跌幅前五名：ST华铁、ST工智、铁科轨道、利和兴、佳力图。 图表5：机械行业周涨跌幅前五公司 3行业数据 3.1通用机械行业数据 图表7：工业企业产成品存货同比情况 图表6：2023年国内制造业PMI逐渐复苏 图表9：我国成形机床产量及同比情况 图表8：我国切削机床产量及同比情况 图表11：我国机床出口情况 图表10：我国机床进口情况 图表13：我国工业机器人产量及同比情况 图表12：我国刀具、夹具价格指数 3.2工程机械行业数据 图表15：我国叉车销量情况 图表14：挖掘机国内销量及出口情况 图表17：中国小松开机小时数及同比情况 图表16：我国汽车起重机销量及同比情况 3.3锂电设备行业数据 图表19：我国动力电池产量及同比情况 图表18：全球及国内新能源汽车销量 图表21：全球储能锂电池出货量及同比情况 图表20：我国动力电池装车量及同比情况 3.4光伏设备行业数据 图表23：组件价格走势 图表22：硅片价格走势 图表25：中国光伏累计新增装机量 图表24：中国光伏新增装机量 4行业新闻 5月9日，工信部等五部门印发《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》，提出自2023年7月1日起，全国范围全面实施国六排放标准6b阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。生产日期以机动车合格证的车辆制造日期为准，且合格证电子信息应于2023年7月1日0时前完成上传；进口日期以货物进口证明书签注运抵日期为准；销售日期以机动车销售发票日期为准。针对部分实际行驶污染物排放试验（即RDE试验）报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型，给予半年销售过渡期，允许销售至2023年12月31日。汽车生产、进口企业作为环保生产一致性管理的责任主体，应按《中华人民共和国大气污染防治法》等有关规定，在车辆出厂或入境前公开车型排放检验信息和污染控制技术信息，确保实际生产、进口的车辆符合要求。 根据中汽协会数据，2023年4月，我国新能源汽车产销分别完成64万辆和63.6万辆，同比均增长1.1倍，市场占有率达到29.5%。2023年1-4月，新能源汽车产销分别完成229.1万辆和222.2万辆，同比均增长42.8%，市场占有率达到27%。 2023年4月，在新能源汽车主要品种中，与上月相比，纯电动汽车产销小幅下降，插电式混合动力汽车产量微降、销量微增，燃料电池汽车产量小幅增长、销量明显下降；与上年同期相比，三大类汽车产销均呈快速增长。2023年1-4月，在新能源汽车主要品种中，与上年同期相比，三大类汽车产销均呈不同程度增长。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，4月，我国动力电池产量共计47.0GWh，同比增长38.7%，环比下降8.3%。1-4月，我国动力电池累计产量176.9GWh，累计同比增长28.7%。4月，我国动力电池装车量25.1GWh，同比增长89.4%，环比下降9.5%。 1-4月，我国动力电池累计装车量91.0GWh,累计同比增长41.0%。4月，我国动力电池企业电池出口共计8.8GWh。1-4月，我国动力电池企业电池累计出口达34.6GWh。 据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2023年4月销售各类挖掘机18772台，同比下降23.5%，其中国内9513台，同比下降40.7%；出口9259台，同比增长8.9%。2023年1-4月，共销售挖掘机76243台，同比下降25%；其中国内38341台，同比下降43.5%；出口37902台，同比增长12.2%。 5重点公司动态 图表26本周重点公司公告 6风险提示 1）高端机床国产替代不及预期； 2）基建及地产投资低于预期； 3）工业软件技术突破不及预期； 4）锂电设备下游需求不及预期。