股指期货将偏弱震荡 白银期货将偏弱震荡下跌 黄金、铜、螺纹钢、铁矿石、原油期货将震荡下跌

期货研究 期货行 情2023年5月12日 前 瞻股指期货将偏弱震荡白银期货将偏弱震荡下跌黄金、 研 究铜、螺纹钢、铁矿石、原油期货将震荡下跌 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作 出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 股指期货将偏弱震荡：IF2305阻力位3995和4018点，支撑位3981和3965点；IH2305阻力位2677 和2695点，支撑位2659和2645点；IC2305阻力位6176和6197点，支撑位6123和6095点；IM2305阻 力位6636和6662点，支撑位6600和6566点。 十年期国债期货主力合约T2306大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位101.90和102.00元，支撑位 101.80和101.70元。 黄金期货主力合约AU2308大概率将震荡下跌，并将下探支撑位451.3和450.0元/克，阻力位457.5 和460.0元/克。 白银期货主力合约AG2306大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位5443和5400元/千克，阻力位 5656和5665元/千克。 铜期货主力合约CU2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位63700和63500元/吨，阻力位65000和 65200元/吨。 铝期货主力合约AL2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位17810和17730元/吨，阻力位18020和 18100元/吨。 锌期货主力合约ZN2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位20700和20600元/吨，阻力位20970和 21100元/吨。 镍期货主力合约NI2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位166700和164000元/吨，阻力位 170000和171900元/吨。 锡期货主力合约SN2306大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位200000和197200元/吨，阻力位 206600和208000元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2310大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3539和3520元/吨，阻力位3600 和3622元/吨。 热卷期货主力合约HC2310大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3600和3580元/吨，阻力位3653和 3676元/吨。 铁矿石期货主力合约I2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位680和675元/吨，阻力位699和 705元/吨。 焦炭期货主力合约J2309大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2077和2055元/吨，阻力位2139和 2169元/吨。 焦煤期货主力合约JM2309大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1312和1287元/吨，阻力位1354和 1369元/吨。 玻璃期货主力合约FG309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位1658和1645元/吨，阻力位1691和 1700元/吨。 纯碱期货主力合约SA309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位1880和1850元/吨，阻力位1921和 1937元/吨。 原油期货主力合约SC2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位500和495元/桶，阻力位508和510 元/桶。 燃料油期货主力合约FU2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2851和2823元/吨，阻力位2936 和2959元/吨。 沥青期货新主力合约BU2308大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3517和3480元/吨，阻力位3577 和3600元/吨。 聚丙烯期货主力合约PP2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位7112和7102元/吨，阻力位7200 和7216元/吨。 PTA期货主力合约TA309大概率将偏强震荡，支撑位5336和5316元/吨，阻力位5448和5514元/ 吨。 甲醇期货主力合约MA309大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2230和2210元/吨，阻力位2272和 2285元/吨。 棕榈油期货主力合约P2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6814和6708元/吨，阻力位6922和 6988元/吨。 豆油期货主力合约Y2309大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位7250和7200元/吨，阻力位7432和 7488元/吨。 豆粕期货主力合约M2309大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位3526和3565元/吨，支撑位3464和 3440元/吨。 玉米期货主力合约C2307大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2500和2489元/吨，阻力位2546和 2566元/吨。 棉花期货主力合约CF309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位15400和15240元/吨，阻力位15620 和15660元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位11900和11800元/吨，阻力位 12120和12160元/吨。 白糖期货主力合约SR307大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6872和6833元/吨，阻力位6935和 6959元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国家统计局公布数据显示，中国4月CPI同比涨幅由上月的0.7%回落至0.1%，创下自2021年3月以来的新低；环比则下降0.1%，连续两个月降幅收窄。4月PPI同比降幅扩大至3.6%，连续7个月下降，环比由上月持平转为下降0.5%。中国宏观经济研究院综合形势研究室主任郭丽岩表示，当前物价下行主要是高基数扰动下的回落，是阶段性、暂时性的。随着经济运行整体好转，市场需求稳步回暖，基数效应逐步减弱，下半年物价水平有望回归至合理水平。 4月份，CPI同比上涨0.1%，预期上涨0.4%，前值上涨0.7%，环比下降0.1%；PPI同比下降3.6%，预期下降3.3%，前值下降2.5%，环比下降0.5%。 点评：4月通缩苗头开始显现，导致商品期货短线下行压力增大，也刺激国债期货短线继续上涨，抑制股指期货短线上涨。 2、中国4月份金融数据重磅出炉。据央行初步统计，4月社会融资规模增量为1.22万亿元，同比多 2729亿元；新增人民币贷款7188亿元，同比多增649亿元；M2同比增速回落至12.4%。数据还显示，4月 人民币存款减少4609亿元，同比多减5524亿元；其中，住户存款减少1.2万亿元。专家指出，4月新增信贷、社融数据主要受季节性因素影响大幅下滑，信贷节奏趋于平稳，也反映出经济向好回升下持续加码宽信用的必要性在下降。接下来，对于居民消费和购房意愿还需进一步稳固。 据券商中国，专家指出，4月新增信贷、社融数据主要受季节性因素影响大幅下滑，信贷节奏趋于平稳，也反映出经济向好回升下持续加码宽信用的必要性在下降。接下来，对于居民消费和购房意愿还需进一步稳固。 初步统计，2023年4月社会融资规模增量为1.22万亿元，预期1.72万亿元，前值5.38万亿元，比上 年同期多2729亿元。4月份人民币贷款增加7188亿元，预期1.13万亿元，前值3.89万亿元，同比多增 649亿元。4月末，广义货币(M2)余额280.85万亿元，同比增长12.4%，预期12.5%，增速比上月末低0.3 个百分点，比上年同期高1.9个百分点。 点评：4月社会融资规模增量、新增人民币贷款和广义货币(M2)余额同比增速均不及预期和前值，显示经济增长放缓对于货币需求和融资需求的放缓，抑制商品和股指期货短线上涨，也是导致5月11日及当日夜盘国内大多数商品期货下跌的重要因素。 3、中证报头版刊文指出，截至5月11日，今年以来地方债发行规模超过3万亿元，其中新增专项债 发行16364亿元。专家表示，地方债发行进度较去年同期进一步加快，呈现出“快马加鞭”势头。后续新增专项债料继续前置发行，第二三季度发行规模或均超万亿元，推动扩大有效投资，发挥其稳定经济大盘的积极作用。 4、国资委党委召开扩大会议强调，国资央企要与雄安新区全方位、多渠道、深层次加强合作，积极参与雄安新区交通、基本公共服务等重大工程建设。要指导推动中央企业加大在新一代信息技术、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度。 5、商务部部长王文涛应约会见美国驻华大使伯恩斯，双方就中美经贸关系和各自关注的经贸议题交换了意见。 6、应中国商务部邀请，澳大利亚贸易部长法瑞尔于5月11日-13日访华，并在北京与商务部部长王文 涛共同主持召开第16届中澳部长级经济联委会。 7、美国财政部长耶伦表示，她担心如果国会未就提高债务上限达成协议，美国将出现违约，并提出美国应该找到一种新的系统来决定财政政策。她提出国会可以完全废除债务上限，或者总统可以提高债务上限，然后立法者决定是否否决该决定。 8、英国央行如期加息25个基点至4.5%，利率水平创2008年10月以来最高，并称通胀持续性将需要进一步收紧货币政策。英国央行还大幅上调经济增长预期，预计2023年将增长0.25%，此前预计为萎缩0.5%；2024年增速预期由萎缩0.25%上调至增长0.75%。 9、欧洲央行月度调查显示，3月欧元区消费者预计未来12个月和36个月的通胀分别为5.0%和2.9%，比上个月的预期分别提高0.4和0.5个百分点。德国央行行长内格尔表示，不排除欧洲央行将在夏季之后继续加息的可能性。 10、欧洲央行副行长金多斯：预计第二季度和第三季度GDP增长为正；预计未来几年欧元区不会出现经济衰退；不要相信任何人给出终端利率的预测；市场对终极利率可能存在误判。 11、美国上周初请失业金人数增加2.2万至26.4万人，高于预期值24.5万人。至4月29日当周续请 失业金人数增加1.2万至181.3万人，预期为182万人。 12、美国4月PPI同比升2.3%，为2021年初以来最小涨幅，低于预期值2.4%；环比为上升0.2%，预期为升0.3%。核心PPI环比上涨0.2%，同比上涨3.2%。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，纯碱跌2.77%，橡胶跌2.37%，沥青跌1.96%。黑色系全线下跌，铁矿石跌2.25%。农产品涨跌不一，豆二涨2.32%，豆一涨1.82%，棕榈油跌1.6%。基本金属普遍下跌，沪铜跌2.76%，沪镍跌1.98%，沪锡跌1.85%，沪锌跌1.35%，沪铝跌1.21%，沪铅跌0.23%。 2、六部门印发《关于加快粮食产地烘干能力建设的意见》，力争通过三年左右时间，补上粮食产地烘干设施装备短板。 3、国家粮食和物资储备局副局长卢景波表示，当前国产大豆供应充足，进口大豆粮源充足，市场购销总体平稳。另外，农业农村部部署安排大豆大面积单产提升重点工作。 4、欧佩克发布最新月报，预计2023年全年石油需求将增加233万桶/日，与上个月预测的232万桶/ 日几乎持平，但将中国石油需求从上月的76万桶/日上调为80万桶/日。 5、库尔德地区政府确认已与伊拉克政府达成协议，允许通过土耳其恢复石油出口。 6、美国能源部长格兰霍姆：美国将在6月底国会规定的出售结束后，寻求购买石油作为战略石油储备。 7、美国至5月5日当周EIA天然气库存增加780亿立方英尺，预期增加740亿立方英尺，前值增加540 亿立方英尺。 8、波罗的海干散货指数下跌1.95%，报1608点。 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 5月11日，沪深300股指期货主力合约IF2305开盘4008.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下 行，收盘在3990.2点，下跌0.18%，最高反弹至4018.0点，未能有效突破4018点阻力，最低下探至3987.2 点，跌破39