股指期货将震荡下跌 黄金、白银、铜、螺纹钢、铁矿石期货将震荡下跌 原油期货将偏弱震荡

期货研究 期货行 情2023年2月27日 前 瞻股指期货将震荡下跌黄金、白银、铜、螺纹钢、铁矿石 研 究期货将震荡下跌原油期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作 出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 股指期货将震荡下跌：IF2303阻力位4068和4090点，支撑位4015和4000点；IH2303阻力位2735和2754 点，支撑位2715和2700点；IC2303阻力位6344和6367点，支撑位6292和6250点；IM2303阻力位6937 和6970点，支撑位6850和6796点。 十年期国债期货主力合约T2306大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位99.75和99.87元，支撑位99.68和99.60 元。 黄金期货主力合约AU2304大概率将震荡下跌，并将下探支撑位410.6和409.7元/克，阻力位413.6和414.7 元/克。 白银期货主力合约AG2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位4870和4821元/千克，阻力位4944和4961 元/千克。 铜期货主力合约CU2304大概率将震荡下跌，并将下探支撑位68200和67600元/吨，阻力位69200和69600 元/吨。 铝期货主力合约AL2304大概率将震荡下跌，并将下探支撑位18280和18060元/吨，阻力位18620和18640 元/吨。 锌期货主力合约ZN2304大概率将震荡下跌，并将下探支撑位23060和22860元/吨，阻力位23410和23490 元/吨。 镍期货主力合约NI2304大概率将震荡下跌，并将下探支撑位195000和193700元/吨，阻力位200000和201000 元/吨。 锡期货新主力合约SN2304大概率将震荡下跌，并将下探支撑位208500和205200元/吨，阻力位214000和 216000元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位4163和4125元/吨，阻力位4220和4237 元/吨。 热卷期货主力合约HC2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位4240和4217元/吨，阻力位4296和4307元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位886和881元/吨，阻力位906和910元/吨。 焦炭期货主力合约J2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2900和2882元/吨，阻力位2962和2980元/吨。 焦煤期货主力合约JM2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2022和2000元/吨，阻力位2060和2085元/吨。 玻璃期货主力合约FG305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位1508和1496元/吨，阻力位1528和1536元/吨。 纯碱期货主力合约SA305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2902和2874元/吨，阻力位2937和2966元/吨。 原油期货主力合约SC2304大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位541和538元/桶，阻力位555和560元/桶。 燃料油期货主力合约FU2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2818和2800元/吨，阻力位2918和2930 元/吨。 沥青期货主力合约BU2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3733和3713元/吨，阻力位3796和3823元/吨。 PTA期货主力合约TA305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位5560和5518元/吨，阻力位5670和5712元/吨。 聚氯乙烯期货主力合约V2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6420和6354元/吨，阻力位6552和6592 元/吨。 甲醇期货主力合约MA305大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2694和2705元/吨，支撑位2650和2635元/吨。 棕榈油期货主力合约P2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位8290和8202元/吨，阻力位8356和8400元 /吨。 豆油期货主力合约Y2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位8844和8820元/吨，阻力位8962和8898元/吨。 豆粕期货主力合约M2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3811和3791元/吨，阻力位3859和3870元/吨。 玉米期货主力合约C2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2853和2849元/吨，阻力位2868和2874元/吨。 棉花期货主力合约CF305大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位14170和14080元/吨，阻力位14310和14370 元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位12470和12400元/吨，阻力位12650和 12700元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院领导人考察发改委、财政部并主持召开座谈会。他强调，全国两会即将召开，要起草好与政府工作报告配套的国民经济和社会发展计划报告、财政预算报告。要巩固经济增长企稳回升势头，推动经济社会持续健康发展。 2、央行发布第四季度货币政策执行报告指出，将精准有力实施好稳健的货币政策，坚持不搞“大水漫灌”，保持货币信贷合理增长，引导综合融资成本稳中有降，发挥好结构性货币政策工具的激励引导作用。 密切关注通胀走势变化，支持能源和粮食等保供稳价，保持物价水平基本稳定。展望2023年，我国经济运行有望总体回升，经济循环将更为顺畅；预计通胀水平总体保持温和，也要警惕未来通胀反弹压力。 央行表示，牢牢坚持“房住不炒”定位，坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，坚持稳地价、稳房价、稳预期，稳妥实施房地产金融审慎管理制度，扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，满足行业合理融资需求，推动行业重组并购，改善优质头部房企资产负债状况，因城施策支持刚性和改善性住房需求，做好新市民、青年人等住房金融服务，确保房地产市场平稳发展。 3、央行、银保监会拟发文加大住房租赁金融支持，重点支持自持物业的专业化、规模化住房租赁企业发展。文件提出，加大对租赁住房开发建设的信贷支持力度，创新团体批量购买租赁住房信贷产品，支持发放住房租赁经营性贷款；支持商业银行发行用于住房租赁的金融债券，拓宽住房租赁企业债券融资渠道，创新住房租赁担保债券，稳步发展房地产REITs。另外，严禁以支持住房租赁的名义为非租赁住房融资。 4、央行2022年依法向中央财政上缴结存利润1.13万亿元，主要用于留抵退税和增加对地方转移支付，支持助企纾困、稳就业、保民生。央行指出，在保持资产负债表健康可持续的前提下，依法向财政上缴利润，不会造成财政向央行透支，也不是财政赤字货币化。 5、央行2月24日开展4700亿元7天期逆回购操作，当日有8350亿元逆回购到期，因此净回笼3650 亿元，本周央行公开市场全口径净回笼1220亿元。Wind数据显示，下周央行公开市场将有14900亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期2700亿元、1500亿元、3000亿元、3000亿元、4700亿元。 6、据证监会，沪深港通交易日历优化将于4月24日正式实施。实施后，港股通2023年新增6个交易 日，首次新增交易日为4月27日、4月28日，沪深股通首次新增交易日为5月25日。 7、美国商务部数据显示，美国1月核心PCE物价指数同比升4.7%，高于市场预期4.3%；环比升幅为 0.6%，创去年8月来最大增幅，预期为升0.4%。另外，个人消费支出环比上升1.8%，也高于预期的1.4%。数据公布后，市场对下月美联储加息50个基点的预期上升至30%。 8、美国财长耶伦表示，美国经济有望实现软着陆，经济基本上处于良好状态，如果按12个月跨度来衡量，通胀率正在下降。 9、美国克利夫兰联储主席梅斯特表示，新的通胀数据证实了美联储未来更多加息的理由。美联储需要保持加息，将基金利率提高到5%以上，并保持一段时间，直到通胀趋势下降。美联储需要更多的紧缩措施才能使通胀率回到2%。 10、美国波士顿联储主席柯林斯表示，将需要提高利率，并有可能将该高利率维持在更长一段时间不变。最近的美国数据肯定了今后进一步加息的理由。美联储仍对实现软着陆持乐观态度。预计利率将会达到足够高的水平。 11、欧洲央行管委内格尔表示，通胀仍然过高，现在看核心通胀在3月份以后仍将保持在非常高的水 平，并且只会缓慢下降，因此欧洲央行仍可能在3月份后大幅加息。 12、日本央行候任行长植田和男表示，目前日本央行货币政策是妥当的，有必要继续推行货币宽松，切实支撑经济。希望创造出工资结构性增长的局面，实现可持续形式的物价稳定。 13、德国第四季度未季调GDP终值同比升0.3%，低于预期0.5%。环比萎缩0.4%，预期为萎缩0.2%。德国3月Gfk消费者信心指数为-30.5，预期-30.4，前值-33.9。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，20号胶跌1.27%，燃油跌1.15%。黑色系全线下跌，铁矿石跌1.71%。农产品多数下跌，棉纱跌1.09%，棉花跌1.01%。基本金属期货多数收跌，沪锌跌1.68%，沪铜跌1.44%，沪铝跌1.34%，沪锡跌0.93%，沪镍跌0.88%，沪铅涨0.16%。 2、中钢协副会长骆铁军建议，对废钢回收环节前端实行核定征收所得税，税率不高于1%；建议修订再生钢铁原料标准，将夹杂物指标给予适当放宽；建议推进钢铁生产企业、废钢加工回收企业和产废企业联动和产业链融合发展。 3、据中国有色金属工业协会硅业分会，本周国内工业硅价格跌幅收窄。展望后市，下游需求处于小幅增加状态，有望推动硅价上涨，但预计上行区间偏小。 4、据上海航运交易所，2月24日，中国出口集装箱指数报1077.75点，较上期跌1.49%；上海出口集装箱指数报946.68点，较上期跌2.87%。当日波罗的海干散货指数涨8.21%，报883点，连续第六个交易日上涨，累计涨幅达64.13%。 5、美国至2月24日当周石油钻井总数600口，预期609口，前值607口。 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 2月24日，沪深300股指期货主力合约IF2303开盘4103.0点，开盘后，震荡下行，收盘在4067.2点， 下跌0.83%（按照收盘价下跌0.99%），最高反弹至4107.6点，未能突破2月23日收盘价4108.2点阻力， 最低下探至4046.0点，2月17日创下的近日低点4032.4点支撑明显，跌破40日均线支撑，无力上攻10 日均线阻力，短线继续下行压力增大。 上证50股指期货主力合约IH2303开盘2769.0点，开盘后，震荡下行，收盘在2734.0点，下跌1.27% （按照收盘价下跌1.41%），最高反弹至2771.6点，未能突破2月23日收盘价2773.0点阻力，最低下探 至2726.0点，2月17日创下的近日低点2715.0点支撑明显，跌破10日、40日均线支撑，60日均线支撑明显，短线继续下行压力增大。 中证500股指期货主力合约IC2303开盘6358.2点，开盘后，先抑后扬，小幅震荡下行，收盘在6339.4 点，上涨0.05%（按照收盘价下跌0.20%），最高反弹至6365.6点，未能突破2月23日开盘价6367.2点阻力，最低下探至6276.0点，6250点短线支撑明显，跌破5日均线支撑，10日、20日均线支撑失而复得，短线继续下行压力轻度增大。 中证1000股指期货主力合约IM2303开盘6947.0点，开盘后，