行业 股指日报 日期 2023年5月10日 研究员:董彬 021-60635731 dongb@ccbfutures.com 期货从业资格号:F3054198 研究员:何卓乔 020-38909340 hezq@ccbfutures.com 期货从业资格号:F3008762 研究员:黄雯昕 021-60635739 huangwx@ccbfutures.com 期货从业资格号:F3051589 研究员:王天乐 021-60635568 wangtl@ccbfutures.com 期货从业资格号:F03107564 金融研究团队 一、行情回顾与展望 行情回顾:大金融板块冲高回落,上证指数午后大幅回调,小盘指数表现弱于大盘指数,北上资金净流入9.83亿。截至收盘,上证综指跌1.1%;深圳成指跌0.9%,创业板指跌1.21%;股指期货方面,IF主力跌0.82%,IH主力跌0.6%,IC主力跌0.99%,IM主力跌1.22%。申万一级行业指数中,钢铁、地产、农业板块领涨,分别上涨0.38%、0.07%、0.05%,传媒、建装、通信板块领跌,分别下跌2.87%、2.35%、2.1%。 图1:股指期货行情 数据来源:Wind,建信期货研究发展部 行情展望:国内方面,宏观数据超预期,微观数据表现一般,美欧衰退预期,国内经济复苏预期偏弱。海外方面,美国通胀超预期下行,经济衰退压力上升,美联储加息进入尾声。货币政策和流动性方面,市场利率处于利率走廊范围,社融延续改善,剩余流动性有所好转,但整体市场流动性增量有限。估值方面,目前沪深300、中证500、上证50、中证1000股债收益差所处分位数水平仍然处于历史低位,性价比凸显。综合看,流动性增量偏弱,市场上涨空间相对有限,热门板块回调,短期谨慎。 图5:北向资金流入 二、数据概览 图2:国内主要指数表现图3:市场风格表现 数据来源:Wind,建信期货研究发展部数据来源:Wind,建信期货研究发展部 图4:细分板块涨表现(申万一级指数) 数据来源:Wind,建信期货研究发展部 图6:两市融资余额 数据来源:Wind,建信期货研究发展部数据来源:Wind,建信期货研究发展部 图7:股指成交量 图8:股指持仓量 数据来源:Wind,建信期货研究发展部数据来源:Wind,建信期货研究发展部 图9:主力合约基差走势图10:跨期价差走势 数据来源:Wind,建信期货研究发展部数据来源:Wind,建信期货研究发展部 三、行业要闻 据TrendForce集邦咨询研究显示,锂盐价格已在4月中下旬出现止跌回升的迹象。除此之外,电解液原料六氟磷酸锂近期也开始回涨,负极材料、磷酸铁、锂电铜箔等材料价格也已接近触底,动力电池产业链价格逐渐回稳。集邦咨询观察,目前电池材料价格逐渐持稳,以及市场需求稳健增长,中国动力电池产业链有逐渐回温的迹象,随着下游需求回暖,6月有望迎来全面复苏。 为进一步探索建立中国特色估值体系,引导央企投资价值发现,推动央企估值回归合理水平,上海证券交易所拟于5月11日举办“发现央企投资价值,促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。上交所、中国国新相关领导将出席会议。 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736 石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明: 本报告由建信期货有限责任公司(以下简称本公司)研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议,本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险,投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息,本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性,也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更,在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权,任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等 任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的,须在授权范围内使用,并注明出处为“建信期货研究发展部”,且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 地址:上海市浦东新区银城路99号(建行大厦)5楼电话:021-60635548邮编:200120 深圳分公司 地址:深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211电话:0755-83382269邮编:518038 山东分公司 地址:济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室电话:0531-81752761邮编:250014 上海浦电路营业部 地址:上海市浦电路438号1306室(电梯16层F单元)电话:021-62528592邮编:200122 北京营业部 地址:北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室电话:010-83120360邮编:100031 福清营业部 地址:福清市音西街福清万达广场A1号楼21层2105、2106室电话:0591-86006777/86005193邮编:350300 郑州营业部 地址:郑州市未来大道69号未来大厦2008A电话:0371-65613455邮编:450008 宁波营业部 地址:浙江省宁波市鄞州区宝华街255号0874、0876室电话:0574-83062932邮编:315000 总部专业机构投资者事业部 地址:上海市浦东新区银城路99号(建行大厦)6楼电话:021-60636327邮编:200120 西北分公司 地址:西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话:029-88455275邮编:710075 浙江分公司 地址:杭州市下城区新华路6号224室、225室、227室电话:0571-87777081邮编:310003 上海杨树浦路营业部 地址:上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室 电话:021-63097527邮编:200082 广州营业部 地址:广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话:020-38909805邮编:510620 泉州营业部 地址:泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话:0595-24669988邮编:362000 厦门营业部 地址:厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话:0592-3248888邮编:361000 成都营业部 地址:成都市青羊区提督街88号28层2807号、2808号电话:028-86199726邮编:610020 【建信期货联系方式】 地址:上海市浦东新区银城路99号(建行大厦)5楼 邮编:200120全国客服电话:400-90-95533 邮箱:service@ccbfutures.com网址:http://www.ccbfutures.com