热轧卷板日报

热轧卷板日报HotrolledcoilsDailyReport 作者：黑色金属与建材研究中心田欣沅卜咪咪 执业编号：F03096960(从业)Z0017505(投资咨询) 联系方式：010-68518650/tianxinyuan1@foundersc.com投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2023年5月8日星期一 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 摘要： 【行情复盘】 期货市场：热卷期货高开高走，2310合约日内涨5.07%至3812 元/吨。 现货市场：日内天津热卷主流报价3810元/吨，低合金加价150 元/吨。部分终端有抄底迹象，整体成交好转。 【重要资讯】 1、5月8日全国250家长、短流程代表钢厂废钢库存总量513.05 万吨，较前一工作日降3.01万吨，降0.58%；库存周转天9.9 天，较前一工作日持平；日消耗总量44.60万吨，较前一工作日降0.50%。 2、中钢协：2023年4月下旬，重点统计钢铁企业粗钢日产220.67万吨，环比下降3.63%；钢材库存量1811.03万吨，比上一旬下降2.32%，比上月同旬增长4.97%。 3、个别钢企表示收到《关于做好2023年粗钢产量压减工作的通知》，但尚未制定相关检修计划。 4、奥维云网空调排产数据发布：2023年5月空调企业内销排产 1128万套，同比增长25%。 【套利策略】房地产政策持续发力，卷螺差等待机会，热卷周产量小幅回落，产量预期不明，热卷套利观望。 【交易策略】 5月热卷处于需求预期转弱，供应关注度增加局面。国外衰退国内复苏，宏观节奏不一，大宗商品氛围波动较快。国内相关下游有产业刺激政策，地产政策持续加码，彰显政府决心，预期转好。供给方面，2022年粗钢产量下降2.1%，全球同比下降4.2%。板材厂周产量小幅回落，社会库存和钢企库存有所增加，高频表观需求继续回落。技术上，热卷主力连续合约3月中旬向下跳空后，持续回落，短期锤子线有反转可能。操作上，数个消息虽短期无实质影响，但盘面反弹偏强。低估值下修复行情力度较大，弱利润下钢价跟随，短期寻底预计告一段落，短线可以关注3710-3750支撑偏多操作。如后续周表观需求不佳，可关注套利 头寸10-1反套。 一、期货市场行情走势 热卷2310合约收盘价3812元/吨，结算价3733元/吨，最高价3814元/吨，最低价3658元/吨，涨跌幅5.07%，成交量844103手，持仓量807184手，持仓量变化-39467手，以结算价计算涨跌变化105元/吨。热卷2401合约收盘价3732元/吨，结算价3665元/吨，最高价3733元/吨，最低价3596元/吨，涨跌幅4.63%，成交量18086手，持仓量52494手，持仓量变化-2808手，以结算价计算涨跌变化98元/吨。 多单持仓比例 空单持仓比例 23% 国泰君安东证期货 18% 国泰君安永安期货 44% 中信期货 48% 10% 华泰期货 11% 永安期货 中信期货 银河期货 9% 国贸期货 11% 5%6% 其他 8% 7% 其他 图多单持仓占比图空单持仓占比 数据来源：wind、方正中期研究院数据来源：wind、方正中期研究院 多头持仓前五名 120000100000800006000040000200000 空头持仓前五名 97848 57843 47373 43109 国泰君安永安期货华泰期货中信期货 36650国贸期货 140000 127504 12000010000080000 6473961295 6000040000 32571 29928 200000 国泰君安东证期货中信期货永安期货 银河期货 图多单持仓占比图空单持仓占比 数据来源：wind、方正中期研究院数据来源：wind、方正中期研究院 二、现货市场情况 4.75mm热轧卷板上海价格涨70至3970元/吨，北京价格持平，天津价格涨70至3810元 /吨，广州价格涨50至3840元/吨，杭州价格涨60至4000元/吨。5月4日，我的钢铁公布库 存数据显示，热卷周产量318.36万吨，环比降2.33万吨，钢厂库存92.95万吨，环比增1.6 万吨，社会库存264.86万吨，环比增15.79万吨，总库存357.81万吨，环比增17.39万吨， 热卷表观需求量300.97万吨，环比降12.1万吨。 热卷（万吨 热卷产量 钢厂库存 社会库存（33城 总库存 表观消费量 2023-05-04 318.36 92.95 264.86 357.81 300.97 2023-04-27 320.69 91.35 249.07 340.42 313.07 2023-04-13 323.84 87.73 240.74 405.74 320.54 2022-05-05 324.04 105.77 242.63 348.4 316.14 周变化 -2.33 1.60 15.79 17.39 -12.10 月变化 -5.48 5.22 24.12 -47.93 -19.57 年变化 -5.68 -12.82 22.23 9.41 -15.17 三、相关信息 数据来源：我的钢铁方正中期期货研究院 1、5月8日全国250家长、短流程代表钢厂废钢库存总量513.05万吨，较前一工作日降3.01万吨，降0.58%；库存周转天9.9天，较前一工作日持平；日消耗总量44.60万吨，较前一工作日降0.50%。 2、中钢协：2023年4月下旬，重点统计钢铁企业粗钢日产220.67万吨，环比下降3.63%；钢材库存量1811.03万吨，比上一旬下降2.32%，比上月同旬增长4.97%。 3、个别钢企表示收到《关于做好2023年粗钢产量压减工作的通知》，但尚未制定相关检修计划。 4、奥维云网空调排产数据发布：2023年5月空调企业内销排产1128万套，同比增长25%。 2021-05-11 2021-07-11 2021-09-11 2021-11-11 2022-01-11 2022-03-11 2022-05-11 2022-07-11 2022-09-11 2022-11-11 2023-01-11 2023-03-11 四、相关图表 100.00 90.00 80.00 70.00 60.00 全国高炉开工率 唐山高炉开工率 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 唐山高炉产能利用率 全国高炉产能利用率 100.00 90.00 80.00 70.00 60.00 50.00 40.00 图1：高炉开工率图2：唐山钢厂：产能利用率 450.00 400.00 350.00 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 0.00 热卷全国社会库存 华东 西北 东北 华南 西南 华北 华中 600 热卷总库存 550 500 450 400 350 300 250 200 1/12/13/14/15/16/17/18/19/110/111/112/1 2018 2019202020212022 2023 2018-04-13 2018-07-13 2018-10-13 2019-01-13 2019-04-13 2019-07-13 2019-10-13 2020-01-13 2020-04-13 2020-07-13 2020-10-13 2021-01-13 2021-04-13 2021-07-13 2021-10-13 2022-01-13 2022-04-13 2022-07-13 2022-10-13 2023-01-13 2023-04-13 2020-10-16 2020-11-16 2020-12-16 2021-01-16 2021-02-16 2021-03-16 2021-04-16 2021-05-16 2021-06-16 2021-07-16 2021-08-16 2021-09-16 2021-10-16 2021-11-16 2021-12-16 2022-01-16 2022-02-16 2022-03-16 2022-04-16 2022-05-16 2022-06-16 2022-07-16 2022-08-16 2022-09-16 2022-10-16 2022-11-16 2022-12-16 2023-01-16 2023-02-16 2023-03-16 2023-04-16 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院图3：热卷库存图4：热轧卷板库存 热轧:4.75热轧板卷:上海 热轧:4.75热轧板卷:天津热轧:4.75热轧板卷:杭州 热轧:4.75热轧板卷:北京 热轧:4.75热轧板卷:广州热轧:4.75热轧板卷:长沙 7300 6800 6300 5800 5300 4800 4300 3800 3300 2800 2019-05-17 2019-08-17 2019-11-17 2020-02-17 2020-05-17 2020-08-17 2020-11-17 2021-02-17 2021-05-17 2021-08-17 2021-11-17 2022-02-17 2022-05-17 2022-08-17 2022-11-17 2023-02-17 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院图5：价格：热轧卷板4.75mm图6：汽车产量 350.00 汽车月度产量走势（万辆） 20182019 20212022 300.00 2017 2020 2023 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 0.00 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 家用电冰箱产量 同比 1200 40 1000 800 30 20 10 600 0 400-10 200 0 -20 -30 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 热卷基差 热轧:4.75热轧板卷:上海 期货收盘价(活跃):热轧卷板 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院图7：空调产量图8：热轧卷板基差 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 卷螺差 期货收盘价(活跃):热轧卷板期货收盘价(活跃):螺纹钢 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 钢坯利润 螺纹利润；天津 热卷利润；天津 螺纹利润；上海 热卷利润；上海 1,400.00 1,200.00 1,000.00 800.00 600.00 400.00 200.00 0.00 -200.00 2012-11 2013-08 2014-05 2015-02 2015-11 2016-08 2017-05 2018-02 2018-11 2019-08 2020-05 2021-02 2021-11 2022-08 2020-12-07 2021-02-07 2021-04-07 2021-06-07 2021-08-07 2021-10-07 2021-12-07 2022-02-07 2022-04-07 2022-06-07 2022-08-07 2022-10-07 2022-12-07 2023-02-07 2023-04-07 数据来源：国家统计局、同花顺、Mysteel、方正中期期货研究院