研报摘要
基金规模与仓位变动
- 基金规模：截至4月28日，公募基金总规模达到264581.04亿元，其中货币市场基金规模最大，占41.40%，股票型和混合型基金合计占比27.59%。
- 仓位提升：一季度，市场整体与股票型、偏股混合型基金的仓位均创下2011年以来的新高。
行业配置与基金表现
- 行业配置：一季度，计算机行业获得基金最大增配，通信和传媒也得到显著增配，而美容护理、电力设备、房地产、商贸零售、农林牧渔等行业基金持仓市值出现较大跌幅。
- 基金表现：一季度，各类型公募基金表现普遍提升，股票型基金收益率为5.26%，混合型基金为2.53%，远超债券型基金的1.17%。
基金重仓股与加仓股分析
- 重仓股：前20大重仓股主要分布在食品饮料、电力设备和生物医药等领域，贵州茅台、宁德时代、五粮液位列前三。
- 加仓股：加仓股主要集中在电子、计算机、传媒、石油石化、有色金属等行业，京东方A、洛阳钼业、中国海洋石油加仓幅度位列前三。
机构持股与新进个股
- 机构偏好：机构偏好加仓TMT赛道及石油石化等顺周期板块。
- 新进个股：机构新进个股主要集中于电子、机械设备、汽车等周期制造板块。
投资建议与风险提示
- 投资建议：关注TMT、硬科技、新能源等相关领域的机会。
- 风险提示：数据统计可能存在的偏差、经济表现不及预期、监管政策收紧。
结论
本报告通过分析一季度公募基金的规模、仓位、行业配置、基金表现、重仓股与加仓股、机构持股及新进个股等关键数据，揭示了基金配置的趋势与特点。特别是在政策支持、经济恢复、成本压力降低的背景下，基金配置呈现积极变化，尤其是对数字经济、消费复苏、TMT、新能源等领域的关注提升。然而，报告也提醒了投资者注意数据统计的准确性、经济表现的风险以及政策变动的影响。
