原油：短线超跌，不宜追空

商 品2023年5月4日 研究 原油：短线超跌，不宜追空 黄柳楠投资咨询从业资格号：Z0015892huangliunan021151@gtjas.com 期货研究 研【国际原油】 究WTI6月原油期货收跌3.06美元/桶，报68.60美元/桶；Brent7月原油期货收跌2.99美元/桶，报 所72.33元/桶。 1、美国财长耶伦周一通知国会，如果国会不在6月1日之前提高或暂停债务上限，预计美国最早将在6 月1日达到债务上限。耶伦敦促国会“尽快采取行动”，以解决31.4万亿美元的法定借款上限问题，保护对美国的充分信任和信用。“我们从过去的债务上限僵局中了解到，等到最后一刻才暂停或提高债务上限可能会对企业和消费者信心造成严重损害，加重纳税人的短期借贷成本，并对美国的信用评级产生负面影响，”她在信中说。美国财政部将Q2借款规模上调至7260亿美元。 2、拜登政府考虑推迟将电动汽车工业纳入美国生物燃料混合计划的最终规定。 3、美国3月营建支出月率0.3%，预期0.10%，前值-0.10%。美国4月ISM制造业PMI47.1，预期46.7，前值46.3。美国4月Markit制造业PMI终值50.2，预期50.4，前值50.4。 4、据外媒报道，沙特阿拉伯经济和规划大臣费萨尔·易卜拉欣周一在2023米尔肯研究院全球高峰会上表示，沙特目前的最大挑战是在石油之外实现经济多元化。易卜拉欣指出，沙特的目标是将私营部门在经济中的份额从40％以下提高到65％，并发展先进制造业等部门，“这将帮助我们摆脱石油的影响”。 5、根据船舶跟踪数据和分析师的数据，因中国需求强劲，美国上月原油出口增幅超过预期，3月份出口量达到创纪录的450万桶/日。 6、随着石油产量达到顶峰，美国墨西哥湾为碳捕获腾出空间。 7、油价在周二亚洲早盘中下跌，因市场消化了对美国再次加息的预期。 8、从5月2日起，印度将原油暴利税从每吨6400卢比下调至每吨4100卢比。 9、印度国有燃料零售商4月份的汽油销售额环比上升，表明经济活动有所回升。 10、韩国央行：通胀路径的不确定性集中在油价和公用事业价格方面。 11、据伊朗通讯社报道，伊朗最高国家安全委员会秘书沙姆哈尼与印度同行多瓦尔举行了会谈，双方讨论了德黑兰和新德里在经济、过境和金融方面的合作。沙姆哈尼在会谈中表示，伊朗与印度的合作不针对第三国。他称，全球和地区事件为加强伊朗与印度在能源、运输和过境、技术和银行方面的双边合作创造了非常有利的条件。多瓦尔则表示，他认为伊朗的恰巴哈尔港是印度与伊朗进行全方位经济合作的门户，并补充说，新德里愿积极磋商，以解决所有现有的问题。印度官员强调到：“启动里亚尔-卢比机制是一项必要而重要的措施，它将在推进伊朗和印度在各个经济领域的共同目标方面扮演决定性的角色。” 12、美国财政部发言人：美国的银行系统仍然健全和有韧性，美国人应该对他们存款的安全有信心。 13、俄罗斯天然气工业股份公司：将继续通过乌克兰向欧洲输送天然气，周一输送量为3700万立方米。 14、欧洲央行：银行业第一季度信贷标准收紧程度超过预期；一季度银行净需求降幅创金融危机以来最大。 15、日本央行：自5月8日起，提供以固定利率无限量购买剩余期限为5年到10年的日本国债。日本央行行长植田和男：亚洲经济面临的风险比世界其他地区要小，需要警惕美国和欧洲经济放缓的潜在溢出效应。 16、韩国央行：韩国通胀率预计将在2023年中期前呈现放缓趋势，核心通胀放缓的速度可能比总体通胀要缓慢，未来通胀路径的不确定性仍然很高。谈论政策转向还为时过早。韩国央行会议纪要：委员会成员表示，应关注外汇波动情况，进一步加息可能过度削弱经济。 17、澳洲联储：澳洲联储意外加息25个基点，并声明可能需要进一步收紧货币政策以稳定通胀预期。 18、因银行业危机重燃及美国职位空缺数等经济数据弱于预期，市场强化对美联储到年底降息至更低的 （4.42%）预期，较上一交易日低约18BP，同时抹去了6月加息的押注；美国多名议员敦促美联储主席鲍威尔停止加息。 19、白宫：拜登不会就债务上限与共和党进行谈判，希望就政府支出和预算问题单独谈判。 20、据悉沙特阿美正与中石化和道达尔就价值100亿美元的沙特天然气交易进行谈判。 21、美国至4月28日当周API原油库存-393.9万桶，预期-100万桶，前值-608.3万桶。美国至4月28日当周API汽油库存35.1万桶，预期-60万桶，前值-191.9万桶。美国至4月28日当周API精炼油库存-97.5万桶，预期-150万桶，前值169.3万桶。美国至4月28日当周API库欣原油库存65.4万 桶，前值46.5万桶。美国至4月28日当周API取暖油库存-22.1万桶，前值23万桶。 22、IMF：中国和印度将推动2023年亚太地区经济增长率达到4.6%，超过2022年的3.8%。亚太范围内，中国对全球经济增长的贡献排名第一。 23、受伊拉克和尼日利亚拖累，欧佩克4月石油日产量较3月减少19万桶至2862万桶。欧佩克成员国4月份减产执行率为194%（3月份为173%）。欧佩克受配额限制的成员国产量比目标低120万桶/日 （3月为低93万桶/日）。 24、美国3月JOLTs职位空缺959万人，预期977.5万人，前值993.1万人。美国3月工厂订单月率0.9%，预期1.1%，前值-0.70%。 25、欧元区4月CPI月率0.7%，预期0.70%，前值0.90%。欧元区4月CPI年率初值7%，预期7.00%，前值6.90%。欧元区4月制造业PMI终值45.8，预期45.5，前值45.5。 26、英国4月制造业PMI47.8，预期46.6，前值46.6。 27、据俄罗斯生意人报周三援引熟悉数据的消息人士报道，俄罗斯第一季度的天然气产量按年计算下滑了 10%，降至1800亿立方米。据报道，仅在3月份俄罗斯天然气产量就下降了10%，至610亿立方米。俄罗斯天然气工业股份公司的产量在第一季度下降了近18%。 28、与3月创纪录的进口相比，印度4月乌拉尔石油购买量略有减少，而中国有所增加。 29、加拿大贸易部长周二会见了美国贸易代表，两人讨论了共同应对墨西哥能源和矿业改革方面的“共同挑战”。 30、美国石油和天然气市场第一季度交易总额跌至85.8亿美元的两年低点。 31、墨西哥石油监管机构周二表示，墨西哥已探明的石油和天然气总储量增加了近2%，达到81.62亿桶原油当量，高于一年前的80.14亿桶。 32、墨西哥副财长：墨西哥国家石油公司每年通过减税节省了50-60亿美元，今年墨西哥将保持对其减免税收40%的水平。墨西哥不考虑对墨西哥国家石油公司进行资本注入。 33、由于对经济的担忧，油价周二下跌约5%，至五周低点。石油经纪商PVM的TamasVarga表示，各国央行为抑制居高不下的消费者和生产者价格而采取的行动均给未来的前景蒙上了一层相当大的阴影。当前投资者正从仍在抗击通胀的央行的加息预期中寻找市场方向。而进一步加息可能会减缓经济增长，削弱能源需求。而在供应方面，市场对欧佩克4月石油产量下降的消息反应平平，OANDA高级市场分析师CraigErlam表示，欧佩克+减产后的涨幅现在已经被抹去，这表明交易员现在相信经济前景已经恶 化到了一定程度，减产不会造成人们所担心的（供应）赤字。 34、土耳其总统埃尔多安当地时间5月2日宣布，土耳其在该国东部舍尔纳克省（Sirnak）附近发现新油 田，通过在该地区钻探100口油井，其生产能力可达到日产10万桶。 35、伊朗石油部长：伊朗石油日产量已经超过300万桶。 36、法国4月制造业PMI45.6，预期45.5，前值45.5。 37、EIA报告：美国至4月28日当周原油库存-128万桶，预期-110万桶，前值-505.4万桶。美国至4月 28日当周战略石油储备库存-200.4万桶，前值-102.1万桶，减少200.4万桶至3.649亿桶，降幅 0.55%，为1983年10月14日当周以来最低，降幅录得2022年12月30日当周以来最大。04月28日 当周美国国内原油产量增加10.0万桶至1230.0万桶/日。除却战略储备的商业原油库存减少128.1万 桶至4.6亿桶，降幅0.28%。04月28日当周美国除却战略储备的商业原油进口639.6万桶/日，较前 一周增加2.0万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为1959.6万桶/日，较去年同期增加1.68%。04 月28日当周美国原油出口减少8.2万桶/日至473.7万桶/日。 38、市场消息：伊拉克石油公司预计将与库尔德斯坦地区政府（KRG）达成最终协议，在两周内恢复北部石油出口。伊拉克石油部长：巴格达和库尔德地区政府尚未达成重启北部石油输送所需的协议。 39、美国4月ADP就业人数29.6万人，预期14.8万人，前值14.5（修正前值14.2）万人，为2022年7 月以来最大增幅。 40、今年3月，俄罗斯闲置油井的比例达到10个月来的最高水平。俄罗斯已经关闭了部分油井，并对生产数据保密。 41、布伦特原油自3月份以来首次跌破75美元/桶，延续了周二高达5%的跌幅，原因是美国经济衰退的担忧拖累了需求前景，投资者避开了风险较高的资产。尽管中国重新开放提振需求、欧佩克+大幅削减了供应，但原油在2023年的走势仍很艰难。对美国经济可能走向衰退的担忧，以及俄罗斯在乌克兰冲突期间保持原油出口的能力，都导致了投资者的撤退。盛宝银行大宗商品策略主管OleSlothHansen表示：“尽管目前存在需求和增长方面的担忧，但预计美联储将在今天晚些时候再次加息，这将继续给需求前景带来压力。随着卖空者重新占据主导，油价可能会再次过度下跌。” 42、美国4月ISM非制造业PMI51.9，预期51.8，前值51.2；美国4月Markit服务业PMI终值53.6，预期53.7，前值53.7。 43、洲际交易所：4月份能源日均交易量同比上涨9%；未平仓合约同比增长6%，包括4月24日创纪录的 4970万手。 44、美国财政部将拍卖350亿美元的十年期国债，下周还将拍卖400亿美元的三年期国债和210亿美元的 30年期国债，预计在2024年开始实施定期回购计划。 45、2023年“五一”假期国内旅游出游合计2.74亿人次，同比增长70.83%。支付宝发布五一消费洞察， 2023年五一期间假期消费金额比2022年同期增长200%，比2019年同期增长70%。 46、美联储凌晨如期加息25BP，并暗示可以暂停加息，鲍威尔驳斥降息预期，但市场依旧坚持到年底累计降息75BP的预期。美国至5月3日美联储利率决定(上限)5.25%，预期5.25%，前值5.00%，为连续第10次加息，本轮已累计加息500个基点。 47、西太平洋合众银行据悉考虑出售自身，恐无人愿意完整接盘。该股盘后股价腰斩、现货黄金受恐慌情绪忧虑在亚盘开盘一度突破历史新高，WTI原油一度跌超5%，而这发生在美联储重申银行业稳健后的几个小时。 48、美国财政部保持季度债券发行规模不变，同时意外宣布在2024启动旧债回购计划。 49、俄副总理诺瓦克：油价下跌可能是短期行为，需要对此进行详研，以确定欧佩克+可能的应对措施。 50、美联储利率期货显示，市场加大了对美联储降息的预期，定价到年底将降息至4.25%一线，此前为4.35%。 51、据美国全国广播公司报道，美国白宫将在周三发布一份评估文件，其中将说明如果国会不提高债务上 限，美国经济将遭受的后果。白宫经济顾问委员会（CEA）认为，①长期违约将导致类似大衰退的“末日场景”，届时830万人失业，股市将重挫45%。②短期违约将导致50万人失业，失业率上升0.3%。 ③如果在最后期限完成谈判（6月1日），可能会导致20万人失业，失业率上升0.1%。在这三种情况下，美国经济增长都将转为负