恩捷股份2023年一季报业绩符合预期,隔膜龙头盈利能力强韧。公司出货量略有下降,但单平净利维持稳定。产能投放节奏快速,积极研发干法隔膜。公司注重海外市场,积极开发欧洲和美国市场,与松下、三星、LGES等海外大客户建立长期稳定合作关系。投资建议维持“推荐”评级。
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