2023Q1收入快速增长，业绩拐点可期

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该研报分析了国内CAX领域工业软件龙头公司的业绩表现及未来发展潜力，核心要点如下：

公司概况：

• 市场定位：作为国内CAX领域的工业软件龙头，公司在行业内占据领先地位。
• 盈利预测：基于原有预测并新增2025年的盈利预测，预计2023-2025年的归母净利润分别为1.91、2.50、3.30亿元，每股收益（EPS）依次为2.21、2.89、3.81元。

财务表现：

• 2022年表现：尽管全年营业收入略有下降至6.01亿元，但归母净利润显著下滑至0.06亿元。
• 2023年一季度表现：收入实现1.16亿元，同比增长34.02%，尽管净利润为-0.18亿元，但较去年同期增长10.37%，显示公司业务正在复苏。

业务亮点：

• 海外业务：2023Q1海外业务收入大幅增长83.45%，得益于海外市场的拓展和技术支持。
• 国内业务：国内教育和商业市场的复苏，尤其是教育业务的收入增长28.08%，以及商业业务的增长23.68%，显示出公司在不同市场上的多维度发展。

战略与产品：

• 产品创新：公司推出新产品如中望3D Linux 2024、Cloud3D装配设计模块、中望低频电磁新品，旨在提升产品性能和服务范围。
• 生态合作：通过与合作伙伴如苏交科和北京博超的合作，公司寻求扩大市场覆盖和提升技术能力。

风险提示：

• 市场风险：包括国产替代进程的不确定性、研发进度风险和生态合作效果不及预期的风险。

综上所述，该报告认为公司有望受益于国产替代的机遇，其业绩将持续修复，并维持了“买入”的评级。