协鑫新能源年报 2022
关于协鑫新能源 •国内知名民营光伏发电企业，其大股东之一协鑫科技(3800.HK)为全球领先的多晶硅生产商及硅片供应商 •成功落实轻资产战略转型，积极研究在现有光伏发电的业务平台上，发展其他清洁能源业务 •于二零二二年五月二十七日被纳入MSCI中国小型股指数，获得国际资本市场认可 •引领光伏电站智能运营的发展方向，成功获评全国首家“5A级光伏电站运维服务单位”荣誉称号 本年报载有前瞻性陈述，涉及本集团的预测业务计划、业务展望及前景、财务预测及发展策略。该等前瞻性陈述是根据其营运的行业及市场目前的信念、预测、假设及前提，当中有些涉及主观因素或不受我们控制。该等前瞻性陈述涉及许多风险及不明朗因素及可能不会在将来实现。鉴于风险及不明朗因素，本年报内所载列的前瞻性陈述不应视为董事会或本公司声明该等计划及目标将会实现，故投资者不应过于依赖该等前瞻性陈述。 目录 1.概览及我们的策略 二零二二年表现摘要2 主席报告3 管理层讨论及分析6 2.企业管治 我们的董事17 企业管治报告25 董事会报告42 与股东沟通59 3.财务报表及分析 独立核数师报告62 财务报表68 财务摘要218 公司资料219 词汇221 二零二二年表现摘要 人民币收入 百万元 2,845 150 2,695 929 171 758 3,000 2,000 1,000 兆瓦 1,000 500 附属电站并网容量 996 840 00 21财年22财年 经营管理和相关配套服务电力销售 21财年22财年 运维服务装机容量 兆瓦 人民币百万元 融资成本 4,000 2,963 3,669 2,000 2,000 1,000 -64% 572 1,578 0 21财年22财年 0 21财年22财年 负债率 % 100 81% -30个百分点 56% 51% 50 0 20财年21财年22财年 2协鑫新能源控股有限公司2022年报 主席报告 朱共山 （主席） 新战局，鑫聚力，新启航 二零二二年是充满挑战的一年。回顾这一年，俄罗斯与乌克兰政治冲突的持续，不但引发能源危机、导致能源价格飙升、通货膨胀加剧，还成了全球推动可再生能源增长的最强大引擎。在可再生能源尚未成为主力之际，全球对清洁替代能源的需求旺盛。欧盟国家为了取代俄罗斯的管道天然气，加快寻找清洁替代能源的步伐。于二零二二年，欧盟成为全球最大的液化天然气（“液化天然气”）买家，合共进口了1.01亿吨液化天然气，较前一年大幅增加了58%，这反映出全球能源供需格局正步入深度调整，对能源行业产生了深层次影响。 纵然欧洲各国对愈演愈烈的能源危机束手无策，全球经济增长正受到能源紧缺和通胀危机严重拖累，中国去年的经济表现依然突出， 成功实现“十四五”良好开局。受益于国家明确的碳达峰、碳中和（“双碳”）目标，一系列聚焦推动清洁能源高质量发展的政策和规划相继出台，引导资本与社会资源向新能源行业聚集，带动可再生能源领域技术加速迭代、成本持续降低，新能源行业迎来广阔的发展机遇。 协鑫新能源在这全球性危机的惊涛骇浪里，凭着战略转型带来的高企业柔韧性，顺势而为，依据国内外的环境变化和突发情况，坚定不移推动产业变革、经营变革、管理变革、组织变革，弹性地面对解决各种挑战与障碍，乘风破浪，竭力在千变万化中抓新机会、抓突破口，通过战略性的探查、持续提升内在竞争力，为下一阶段的发展创造有利的条件。 抓紧天然气格局大调整下的新机遇 在双碳发展过程中，协鑫新能源持续积极谋新求变，不但于二零二一年七月公告已成立氢能事业部。于二零二二年七月十八日，协鑫新能源公布旗下间接全资附属公司协鑫新能源香港投资有限公司（“协鑫新能源香港”）与保利协鑫天然气集团有限公司（“保利协鑫天然气集团”）订立谅解备忘录，拟通过持有少数股东权益的方式，在风险较低且可控的情况下，投资保利协鑫天然气集团位于非洲埃塞俄比亚气田的埃塞俄比亚－吉布提天然气项目（“埃塞俄比亚－吉布提天然气项目”），把握进军液化天然气业务的上佳机遇。 协鑫新能源控股有限公司2022年报3 主席报告 保利协鑫天然气集团拥有位于非洲埃塞俄比亚欧加登盆地天然气矿藏的上游勘探及开发期长达45年，资源量达5万亿立方米的天然气及约40亿吨原油已完全具备规模化商业开发条件，而埃塞俄比亚－吉布提天然气项目计划透过约750公里长的管道将天然气由矿藏地输送至位于吉布提海岸的沿岸液化厂，将天然气转换成液化天然气以便出口至多个国家的终端客户，紧握全球各国对清洁能源的庞大需求、紧贴能源价格上升的脚步。 另一方面，协鑫新能源对氢能业务的未来发仍充满希望，对利用天然气制氢技术的研究毫不间断，并期望在氢能发展时机更趋成熟时，将可凭藉埃塞俄比亚－吉布提天然气项目的投资，快速锁定天然气供应及技术，为氢能业务的未来规划储备独特的优势。 为了在发展天然气业务的道路上能够稳操胜算，同时避免增加财务上过多的负担，协鑫新能源于二零二二年八月初完成配售及认购合共22.75亿股本公司股份（“配售股份”）（“配售事项”），相当扩大后已发行股本约9.74%。经计及配售事项的所有相关成本、费用、开支及佣金后，配售事项的所得款项净额约为3.1亿港元。本集团拟将利用该款项的90%投资于支持与天然气、液化天然气及综合能源项目管理业务相关的投资及研发成本，及开发其他能源领域的运维管理（“运维管理”）服务，而余下的10%将用作本集团的一般营运资金。 “光伏+天然气”双主营业务共同发展相辅相成 协鑫新能源在积极探索新业态，同时坚守核心业务的发展，努力为进入下一发展阶段打下更扎实的基础。本集团凭藉丰富的光伏电站运维管理经验，依托规模优势和海量数据积累，加速发展各种清洁能源项目的运维管理输出业务。作为国家高新技术企业，协鑫新能源通过持续研发投入加快技术迭代，不断提高智能化运维管理水平和电站系统效率，竭力为运维管理输出客户提供设备预试、设备性能试验、二次系统维护、外线维护、电力市场交易、资产评估、风光储氢综合能源服务等增值服务，创造价值，实现合作共赢，促进共同发展。目前，本集团为近4吉瓦的能源项目提供运维管理输出服务，客户分布全国各地，市场占有率名列前茅。 为了在未来成长开发的道路上走得更稳更远，协鑫新能源一直着眼长远的发展，于过去几年战略转型的过程中，致力将可持续发展提高至管理层面，并全方位地融入到各个领域。在实现可持续增长发展的过程中，通过在轻资产战略转型成果基础上，走好最后一公里，积极处理出表业务的发展，本集团的总负债与总资产的比率下降至50.9%，整体负债已达至更有利长远发展布局的水平，在保障了现金流平衡的同时，还提供了开拓新赛道的机遇，为谋划未来长远发展提供了更有力的支撑。 4协鑫新能源控股有限公司2022年报 主席报告 财务状况持续向好助力发展天然气业务 在财务状况持续提升的情况下，本集团积极审慎处理现有票据的相关债务条款要求，并于去年合共完成三次回购约2.56亿美元的现有票据。最近，本集团于二零二三年三月二十三日完成回购约3,600万美元的现有票据，回购后本集团余下未偿还票据为约2.1亿美元。本集团日后将会继续根据流动资金状况，按协议向现有票据持有人履行相应义务，严格遵循债务条款要求比例按时回购和偿还债务，以进一步缩减整体负债和减少融资上的开支。 全球迈向能源转型关键拐点天然气中长期发展潜力无限 展望将来，为了充分把握清洁能源未来的发展重点，协鑫新能源对国内外天然气发展形势进行了全面、清晰、客观的认识和判断。由于天然气是最清洁低碳的化石能源，对于优化能源结构和减碳、减排有着重要的作用，在国内外一直受到高度的重视。 近年来，国家积极推动天然气产业实现高质量发展，相继出台和发布一系列合理引导和促进天然气产业市场建的政策和规划。在二零二二年十月召开的第二十次全国代表大会上的报告中提出，天然气是清洁低碳能源，在能源安全保障和绿色低碳转型中扮演着重要角色，天然气增储上产成为战略选择，需要加快推动天然气产业结构、能源结构、交通运输结构等调整优化。与此同时，在二零二二年三月国家发展改革委员会和国家能源局共同印发的《十四五现代能源体系规划》（《规划》）指出，需着力增强天然气储备和供需市场调节，优化天然气使用方向，并通过加快完善天然气市场顶层设计，构建有序竞争、高效保供的天然气市场体系，完善天然气交易平台。由于国内对天然气庞大的需求不断增加，尽管《规划》提出力争到二零二五年天然气年产量达到2500亿立方米以上，但预期上产的速度将好大机会赶不上国家能源局预计二零二五年国内天然气消费规模达到4300-4500亿立方米的需求增速。 与此同时，欧盟为摆脱对俄罗斯在能源上的依赖，在二零二二年五月推行了REPowerEU新能源计划，提出各项加快发展可再生能源、节省能源等有效措施。然而，欧洲各国在建设可再生能源项目所需要的时间一般较长，开发的成本亦相对偏高。因此，欧盟必须要寻求其他资源以弥补失去俄罗斯在能源上的供应，而液化天然气刚好成为了填补此空白的重要清洁替代能源。 市场预期，在全球成功实现全面绿色低碳能源转型前，国内外天然气供应不足的问题将维持一段较长时间，国际能源署甚至认为液化天然气供不应求的局面或将成为新常态，从而引致天然气的价格将持续居于相对高位。协鑫新能源作为一家核心发展清洁能源业务的绿色企业，面对国内外能源领域翻天覆地的变化，本集团将坚定不移围绕“光伏+天然气”双主营业发展战略，以科技创新为引领，在未来谋求智慧能源变革的主旋律中精准发力，紧抓发展天然气业务的上佳机遇，国内国外两条主线持续推进一体化开发，为迎接天然气广阔的发展前景作出明确的部署和规划，打造本集团未来增长新引擎，同时为国家能源转型的发展上贡献行业力量。 协鑫新能源控股有限公司2022年报5 管理层讨论及分析 概览 截至二零二二年十二月三十一日止年度，相比去年本公司拥有人应占亏损人民币790百万元，本公司拥有人应占年内亏损为人民币1,493百万元。截至二零二二年十二月三十一日止年度亏损增加主要归因于以下各项的综合影响： 1.附属电站的已并网容量自二零二一年十二月三十一日的1.0吉瓦减少至二零二二年十二月三十一日的0.84吉瓦，使业务规模减少15.7%。本集团的电力销售量及本集团发电收入分别按比例减少69%及72%。本集团的业务规模下降导致毛利自上报告期间人民币1,779百万元减少人民币1,328百万元至截至二零二二年十二月三十一日止年度人民币451百万元； 2.行政开支由人民币697百万元减少17.9%至人民币572百万元，乃主要由于与去年已出售光伏电站相关的员工成本、折旧及其他一般行政开支减少所致； 3.截至二零二二年十二月三十一日止年度录得汇兑亏损人民币239百万元，而截至二零二一年十二月三十一日止年度则录得汇兑收益人民币54百万元，汇兑亏损主要由于本集团美元计值的债务因美元兑人民币升值所致； 4.截至二零二二年十二月三十一日止年度出售附属公司亏损人民币48百万元，而截至二零二一年十二月三十一日止年度出售附属公司收益人民币85百万元； 5.融资成本减少人民币1,007百万元，主要由于业务规模减少及偿还债务所致；及 6.兹提述本公司日期为二零二三年三月九日的盈利预警公告，虽然本集团已披露预期截至二零二二年十二月三十一日止财政年度（“二零二二财年”）的净亏损为不少于人民币13亿元，但当本集团末期业绩落实后，实际净亏损为人民币12.88亿元。该差额归因于二零二二财年的物业、厂房及设备减值亏损略低于董事会在发布盈利预警公告时的预期。 6协鑫新能源控股有限公司2022年报 管理层讨论及分析 业务回顾 产能及发电量 于二零二二年十二月三十一日，本集团附属电站的并网容量约为840兆瓦（二零二一年十二月三十一日： 996兆瓦）。截至二零二二年十二月三十一日止年度的产能、电力销售量及收入详情载于下文。 已并网 电力销售量 平均电价 （除税后）收入 按省份划分的 光伏电站 容量(1) （百万（人民币元╱ （人民币 光伏电站 电价区域
