信义玻璃二零二二年年报

目录 2 公司资料 4 主席报告 10 管理层讨论及分析 17 董事及高级管理层履历 22 企业管治报告 33 董事会报告 56 独立核数师报告 62 综合资产负债表 64 综合收益表 65 综合全面收益表 66 综合权益变动表 68 综合现金流量表 70 综合财务报表附注 178 财务概要 1信义玻璃控股有限公司I二零二二年年报 公司资料 执行董事 李贤义博士（铜紫荆星章）（主席）ø~董清波先生（副主席） 丹斯里拿督董清世P.S.M,D.M.S.M（太平绅士（）行政总裁）<ø 李圣根先生 非执行董事 李清怀先生施能狮先生李清凉先生吴银河先生 独立非执行董事 杨绍信博士（太平绅士）*ø< （于二零二二年六月二日获委任）林广兆先生（金紫荆星章）#+< 王则左先生#<ø 王英伟博士（金紫荆星章、太平绅士） （于二零二二年六月二日退任）陈传华博士# 谭伟雄先生（于二零二二年六月二日退任） *审核委员会主席 #审核委员会成员 +酬金委员会主席 ø酬金委员会成员 ~提名委员会主席 <提名委员会成员 财务总监兼公司秘书 刘锡源先生，FCPA，AICPA 注册办事处 Windward3,RegattaOfficePark POBox1350,GrandCayman,KY1-1108CaymanIslands 中国主要营业地点 中国安徽省芜湖市芜湖经济技术开发区信义路1号 信义玻璃工业园 香港主要营业地点 香港 九龙观塘海滨道135号 宏基资本大厦 21楼2101至2108室 香港法律顾问 翰宇国际律师事务所香港 鲗鱼涌太古坊 港岛东中心 3201室 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 （执业会计师及注册公众利益实体核数师）香港中环 太子大厦22楼 主要往来银行 中国银行（香港）东亚银行 花旗银行N.A. 中国建设银行 法国工商信贷银行（香港分行）大新银行 星展银行恒生银行汇丰银行华夏银行兴业银行 产银亚洲金融有限公司马来西亚银行 瑞穗银行 三菱日联银行南洋商业银行 日商三井住友银行大华银行 中国银行交通银行平安银行中信银行徽商银行 中国工商银行 上海浦东发展银行 印度国家银行（香港分行） 信义玻璃控股有限公司I二零二二年年报2 股份过户登记处香港办事处 香港中央证券登记有限公司香港 皇后大道东183号 合和中心17楼1712-1716室 主要股份过户登记处OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3,RegattaOfficePark POBox1350,GrandCayman,KY1-1108 CaymanIslands 网址 http://www.xinyiglass.com 股份资料 上市地：香港联合交易所有限公司之主板股份代号：00868 上市日期：二零零五年二月三日每手买卖单位：1,000股普通股财政年度结算日：十二月三十一日 截至本年报刊发日期之股价：15.32港元截至本年报刊发日期之市值：约631亿港元 重要日期 股份过户登记处暂停办理手续 （为符合出席股东周年大会并于会上有投票资格）：由二零二三年五月三十日（星期二） 至二零二三年六月二日（星期五） （包括首尾两天）股东周年大会日期： 于二零二三年六月二日（星期五）股份过户登记处暂停办理手续 （为符合收取末期股息资格）：由二零二三年六月八日（星期四） 至二零二三年六月十二日（星期一） （包括首尾两天） 建议派付末期股息日期： 二零二三年八月四日（星期五）或前后 3信义玻璃控股有限公司I二零二二年年报 主席报告 本人谨代表信义玻璃控股有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）向各位股东提呈本公司及其附属公司（合称 “本集团”）截至二零二二年十二月三十一日止财政年度之经审核综合业绩。 本集团于二零二二年之收益较二零二一年下降约15.5%至25,746.0百万港元，而二零二二年本公司股本权益持有人之应占溢利则大幅减少约55.6%至5,127.2百万港元。每股股份（“股份”）基本盈利为126.6港仙，去年则为287.0港仙。 我们认为本集团在不利的市况下达到合理的盈利水平，本集团将于应届股东周年大会（“股东周年大会”）上提呈股东 （“股东”）批准派发末期股息每股22.0港仙。 本人在此呈报本集团二零二二年的业务回顾及来年之发展重点。 业务回顾 由于国内市场需求放缓，中国玻璃行业于二零二二年经历困难的一年。由于过度杠杆化的房地产开发商面临债务危机，中国房地产市场自二零二一年第四季度起表现疲弱。海外市场高通胀率导致借贷利率及国际物流成本上升。此外，全球能源及原材料价格因俄乌战争而上涨。该等因素抑制玻璃市场。因此，本集团的汽车玻璃、建筑玻璃及浮法玻璃分部之营运面临各种预期外挑战，而更重要的是把握海外市场个中机遇。 本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度的纯利下跌55.6%，主要由于中国市场浮法玻璃的平均销售价下降及生产成本上升所致。本集团实施严格的生产成本及节能政策以加强成本控制。此外，本集团改善浮法玻璃、汽车玻璃及建筑玻璃产品组合，专注于高附加值、不同颜色及厚度、结构升级节能玻璃产品。营运方面，本集团精简生产流程、物流，并对建筑玻璃及汽车玻璃产品采取动态的营销策略。 中国浮法玻璃行业年内的需求疲弱。这反映在平均售价下降，主要是由于中国房地产行业的竣工进度及窗户安装工程延迟所致。另一方面，中国政府仍在限制授出浮法玻璃新增产能的审批，继而限制浮法玻璃的供应，以实现国家的碳中和政策。 信义玻璃控股有限公司I二零二二年年报4 随着更多中国私人房地产开发商遇到流动性问题，本集团的建筑玻璃业务专注于主要由政府相关或财务实力雄厚的金融房地产开发商领导的新玻璃项目。尽管建筑项目自二零二一年第四季度因中国房地产开发商的资金链紧张而放缓，建筑玻璃产品的销量仍录得增长。对建筑节能低辐射玻璃的需求活跃，原因为受到强势的营销策略以及多元化的附加值及先进结构玻璃产品。然而，由于人民币贬值及COVID-19的影响，本集团的建筑玻璃分部销售录得轻微下跌。 本集团于二零二二年的汽车玻璃业务营销及生产策略专注于应对美国政府施加的进口关税及国际物流成本高企的挑战，并实现销售增长，把握海外市场疫情后经济反弹的机遇。本集团已开发应用于先进驾驶员辅助系统（“ADAS”）、抬头型显示器（“HUD”）、隔音、低辐射镀膜、天窗及适用于新车型及现有车型以及电动汽车车型的增值零部件的新玻璃产品，并准备于适当时候推出。 本集团一直探索国内外市场的新机遇。我们巩固现有客户关系，以增加其新型及现有产品型号销量，我们于二零二二年下半年参加海外展览会及拜访海外客户。本集团的汽车玻璃产品销往逾130多个国家或地区的客户。 作为全球玻璃行业的主要参与者之一，本集团通过策略性扩张及收购在中国及马来西亚不同地点具备精简及自动化生产流程的不同产品分部的产能，巩固其市场领导地位及提升其规模经济。于过往年度，本集团亦已根据国家供给侧改革政策收购更多中国浮法玻璃生产设施以增加产能。 本集团亦已实施一系列措施，提高本集团的表现。该等措施包括加强对原材料供应及消耗的成本控制、拥有及经营硅砂矿场、改善供应链流程及主要原材料的回收再利用。此外，本集团亦已重建生产过程及增加自动化以提高生产效率，使用屋顶分布式太阳能发电系统及循环低温余热发电系统以产生电力及热水供内部使用，并实施节能计划，该计划与此同时亦符合国家碳中和政策。 为维持本集团的竞争力，本集团将继续开发及推出各种具不同颜色及厚度、特别涂层材料、有高附加值功能、配件及专长的独特玻璃产品，并采取积极的定价及灵活的营销策略及利用中国政府十四五规划下所实施的优惠政策。 5信义玻璃控股有限公司I二零二二年年报 主席报告 透过新的研究与开发（“研发”）投资，提升生产效益、产品质量及特色、技术及规模经济效益以提高生产效率及开发新产品 本集团对新材料及涂层、生产工艺、信息技术、大数据分析、环境控制及碳中和意识的持续研发投资，以及生产流程的改善、自动化水平及设备维修程序，均提高了其产能及收益率，故截至二零二二年十二月三十一日止年度碳排放、浪费、整体劳工、生产及能源成本有所减少。 本集团的工艺及设计部门已于中国及马来西亚设计出最新世界级、环保、产能更大及成品率更高的浮法玻璃生产线。规模经济效益已大幅节省采购成本及生产程序成本，亦促进燃料及主要原材料的使用效率提升。为进一步控制能源成本及碳排放，本集团透过使用屋顶分布式太阳能发电系统及循环低温余热发电系统增加使用清洁环保能源，以支撑耗电量。 此外，使用天然气作为生产优质浮法玻璃之能源，有助减少碳排放，营造空气质素更高的环境并达成碳中和目标，提高浮法玻璃产品品质并改善本集团的能源成本结构。 研发团队不断开发新玻璃产品、低辐射镀膜材料与功能及改善产品质量，以捕捉新的市场及业务机遇。 扩展高附加值产品组合及全球覆盖，提高本集团的整体竞争力 虽然二零二二年COVID-19疫情肆虐及市场竞争激烈，但本集团的汽车玻璃、建筑玻璃及优质浮法玻璃业务仍取得合理的业绩。此等证明，尽管市场环境不明朗且竞争激烈，本集团的多元化业务分部、综合生产链、全球市场覆盖、升级产品结构、最先进的生产线及扩大高附加值有区别产品组合可减轻于任何特定业务分部或国家的营运压力及风险。 强健的财务状况及资源以应付未来扩展 截至二零二二年十二月三十一日，本集团财务状况稳健，现金及银行存款为8,167.3百万港元，净资本负债比率处于16.7%的低水平。由于本集团的信贷记录良好，其实际借贷利率为2.2%。于截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团已取得合共3,281.4百万港元的绿色贷款，证明能够从多个渠道取得融资以支持资本开支及未来扩展。 信义玻璃控股有限公司I二零二二年年报6 业务展望 透过继续在其生产设施采用先进技术及统一管理以进一步提高营运效率及产品品控，本集团将继续采用及加强综合生产流程及供应链、物流及营销策略方面的灵活策略，以保持其在全球玻璃制造商的领导地位及竞争地位。 为响应国家碳中和政策下日趋严格的废气排放环保标准，中国政府继续收紧有关创建新浮法玻璃生产产能、收购现有产能、淘汰陈旧不合规浮法玻璃生产设施的供给侧改革。本集团开始采取审慎灵活的策略应对中国及其他国家浮法玻璃市场的现况。 由于中国的新增供应，与二零二二年相比，预期二零二三年纯碱价格的波动较少，价格维持于低水平。能源成本亦较二零二二年为低，乃由于全球市场的原油价处于低水平。因此，本集团对浮法玻璃市场前景及二零二三年高峰期的平均售价变动抱持审慎乐观态度。 本集团自二零二零年底于广西壮族自治区北海市开始经营其首座硅砂矿场及加工厂，意味着本集团有能力实现高水平的玻璃生产流程集成，并能全面控制主要原材料成本及质量。本集团未来将在亚洲继续发掘更多采购新原材料的机遇。 中美贸易纠纷对美国售后汽车玻璃客户及本集团的额外进口关税造成不利影响。有关影响因本集团在马来西亚的新汽车玻璃生产线而逐渐得到缓解。本集团将继续探索扩大海外产能的机会，以应对不同的进口关税问题。 预期中国政府将于不久将来推出进一步宽松而积极的经济及货币政策，以刺激国内消费周期，并稳定房地产市场。有关政策规定向购买者完成及交付建筑项目，将导致二零二三年进行更多建筑及窗户安装活动，使浮法玻璃及建筑玻璃的需求增加。 董事亦对日后本集团汽车玻璃售后市场业务在全球市场的持续发展，以及节能及单双绝缘低辐射玻璃分部销售增长的前景抱持乐观态度。 7信义玻璃控股有限公司I二零二二年年报 主席报告 经过对于中国及东南亚主要经济区的生产设施进行多年扩充，本集团正于中国及海外发掘收购及新扩张机会，其可提供直接进入其他市场的途径、较低的劳动及原材料成本、更佳生产及能源成本、更优惠税务待遇及其他奖励。本集团将在印度尼西亚创建新浮法玻璃综合生产厂房以扩张于东南亚国家联盟的业务覆盖率。 于二零二一年年中收购海南省浮法玻璃业务加强了浮法玻璃产能及本