瑞斯康集团2022 年度报告

瑞斯康集团 产品 组装中心 目录 2 公司资料 4 主席报告 5 管理层讨论及分析 14 董事及高级管理层的履历详情 19 董事会报告 38 企业管治报告 50 环境、社会及管治报告 76 独立核数师报告 78 综合损益及其他全面收益表 80 综合财务状况表 82 综合权益变动表 83 综合现金流量表 85 综合财务报表附注 166 五年财务概要 执行董事 岳京兴先生（主席）刘伟梁先生 江峰先生 非执行董事 于路先生 丁志钢先生（于2022年1月13日获委任） 孙鹏先生 （于2022年4月22日获委任及于2023年1月17日辞任） 张帆先生（于2022年4月22日获委任） 独立非执行董事 王竞强先生卢韵雯女士邹合强先生 公司秘书 刘伟梁先生 授权代表 （就上市规则而言） 岳京兴先生刘伟梁先生 审核委员会 王竞强先生（主席）卢韵雯女士 邹合强先生 提名委员会 卢韵雯女士（主席）王竞强先生 刘伟梁先生（于2022年4月22日获委任） 张帆先生（于2022年4月22日辞任） 薪酬委员会 王竞强先生（主席）岳京兴先生 卢韵雯女士 主要往来银行 于香港： 中国银行（香港）有限公司 香港上海汇丰银行有限公司 于中华人民共和国（“中国”）： 中国银行股份有限公司 招商银行 本公司香港法律顾问 赵不渝马国强律师事务所香港中环 康乐广场1号怡和大厦40楼 核数师 罗申美会计师事务所执业会计师 香港铜锣湾 恩平道28号利园二期 29楼 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 中国总部及主要营业地点 中国深圳市 南山区西丽街道深圳国际创新谷8栋A座41楼 香港主要营业地点 香港上环 干诺道中128号豫泰商业大厦4楼 主要股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 公司网站 www.risecomm.com.cn 股份代号 1679 致股东 本人谨代表瑞斯康集团控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称为“本集团”）董事（“董事”）会（“董事会”）提呈本公司截至2022年12月31日止年度（“回顾年度”）的年报。 于回顾年度，国际政治经济环境较上年更为复杂。中国采取一系列高度限制的新型冠状病毒（COVID-19）疫情（“疫情”）控制措施，以应对疫情于国内的蔓延。能源危机及生产价格波动在全球范围内引发。中国国内消费及需求持续低迷。各种突发因素的迭加，给本集团本年度期间的业务带来严峻的挑战。 本集团的电力线载波通信（“电力线载波通信”）产品主要应用于国家电网的电力能源数据采集系统，该系统是电力大数据的重要支撑。于回顾年度，中国政府继续推动宽带技术、智能城市建设及节能减排在中国的广泛应用。尽管受到各种不利因素的影响，电力线载波通信行业的市场需求仍保持稳定增长。多年来，本集团一直有策略地计划在该等领域研发产品的资源，包括在宽带技术、路灯控制、建筑能源管理及光伏发电管理等领域的投资及改善，把握庞大的市场机遇。 此外，本集团智慧制造及工业自动化（“智慧制造及工业自动化”）业务分部带来部分非自动抄表（“自动抄表”）营业额贡献，以纾缓因依赖中国电网生态系统而产生的固有风险，从而使营业额分布更加均衡。本集团深信于石油及石化行业的业务可促进其营业额来源的稳定增长，并通过持续的营销工作进一步分散客源。 然而，疫情及中美贸易争端等地缘政治紧张局势升级为中国经济造成更多阻碍及不确定性，面对此情况，本集团将继续维持精益成本策略以减省营运开支，以应对未来风险及压力。此外，本集团继续善用其竞争优势，持续全方位加强本集团业务的企业管治，为本公司股东（“股东”）维护价值。 最后，本人谨代表董事会及管理层对本集团全体员工于本年孜孜不倦的努力及莫大贡献深表谢意，亦就所有股东、投资者、客户、供应商及业务伙伴对本集团的持续支持谨申谢忱。 岳京兴 主席兼执行董事 香港，2023年3月29日 市场回顾 在国家电网对用电信息采集系统的第二轮改造下，“全覆盖、全采集、全费控”的建设目标正推动载波通信技术的进一步发展和更新换代。回顾过去电表行业的改造历程，国内电力线载波通信市场已经完成了窄带单模到窄带双模时代的过渡，其后进入到近年的宽带单模时代。而到目前，国家电网正在拟定下一代双模技术的标准及采纳。国家电网接下来将推动宽带单模到宽带双模的过渡。随着双碳政策推进、能耗双控以及电价市场化，预期国家电网来年的采购和招标将以宽带双模为主。 于2022年，国家电网对电能表及用电信息采集系统进行了三轮集中招标，对比2021年新增了一轮招标。电能表及用电信息采集系统招标数量约6,924万只，较2021年招标数量同比增长约3.7%。 在双碳政策的大背景下，未来新能源将大规模接入电网、分布式电源将大规模并网、充电桩数量和储能需求将高速增长。为了对应如此多元化的需求，国家电网正加速颁布新的技术标准，并推进智能电表的换代。整体市场潜力较大。然而，美国的制裁引发了国内芯片供应的不匹配以及交付延误；电力线载波通信市场竞争激烈；以及国家电网对载波通信技术标准的加速更替等因素均在2022年内为市场带来各种不确定性。 另一方面，于回顾期间内，本集团的智能制造及工业自动化业务分部一直利用其核心技术能力继续探索工业自动化系统领域，尤其是在石油及石化行业的维修与安全完整性系统（“维修与安全完整性系统”）方面。 面对当前全球制造业趋向数字化、网络化、智能化的转变，国家对于智能制造产业的政策支持力度不断加大。 《“十四五”智慧制造发展规划》提出在2025年的多项发展目标，其中包括70%的规模以上制造业企业基本实现数字化网络化，建成500个以上智能制造示范工厂，完成200项以上国家、行业标准的制修订。到2035年，规划预计实现“规模以上制造业企业全面普及数字化网络化”及“重点行业骨干企业基本实现智能化”。未来，迅速的产业发展将促进智能制造行业市场规模不断扩大，为本集团带来丰富的机遇。 业务回顾 于回顾年度，本集团于两个主要业务分部营运。第一，本集团营运自动抄表及其他业务，其中，本集团销售电力线载波通信产品（例如电力载波芯片（“芯片”）、模块及设备（例如采集器及集中器），主要是中国的电网公司用于就智能电表配置及升级自动抄表系统，作为智能电网基建的主要部分。本集团已就国家电网配置自动抄表系统开发具备专有集成电路设计及先进电力线载波通信技术的电力载波芯片。此外，本集团亦按项目基准提供自动抄表系统维护服务。此外，本集团的电力线载波通信产品亦应用于中国多个智能能源行业，主要包括路灯控制、楼宇能源管理及光伏发电管理。 第二，本集团于2018年年底扩展其业务并从事智能制造及工业自动化业务，其中，本集团提供软件授权、生产安全产品以及就应用于石油及石化行业的维修与安全完整性系统方面提供的软件合约后客户支持服务。 于回顾年度，本集团录得营业额约人民币149.8百万元（2021年：约人民币248.2百万元），减少约39.6%。 本集团的自动抄表及其他业务分部录得营业额约人民币88.1百万元（2021年：约人民币48.3百万元），增加约82.6%。于回顾年度，来自自动抄表及其他业务分部营业额占本集团总营业额约58.8%（2021年：19.5%）。于回顾年度，自动抄表及其他业务分部的营业额有所增加，主要原因是(i)本集团宽带自动抄表产品的商业化导致电力线载波通信模块的销售额增加及(ii)赢得主要路灯控件目导致路灯控制产品销售额增加，部分被自动抄表维护服务营业额减少抵销，减少是由于市场需求从窄带技术向宽带技术过渡后，市场对本集团基于窄带产品执行的自动抄表维护服务的需求减少。 2020年年初疫情爆发及2022年疫情持续影响到全球商业及经济活动，并为本集团的经营环境带来了更多不确定因素。疫情在一定程度上对本集团的营运及财务状况造成影响。 本集团一直密切监察疫情对本集团业务的影响。突如其来的疫情，为中国经济造成更多阻碍及不确定性，面对此情况，本集团已维持精益成本策略以减省营运开支，以应对营业额减少产生的压力。本集团将继续检讨采纳的措施。 于回顾年度，本集团的智慧制造及工业自动化业务分部录得营业额约人民币61.7百万元（2021年：约人民币199.9百万元），减少约69.1%。于回顾年度，来自智慧制造及工业自动化业务分部营业额占本集团总营业额约41.2%（2021年：80.5%）。 于回顾年度，来自智慧制造及工业自动化业务分部的营业额有所减少，主要原因是中国高度严格的疫情控制措施导致本集团的项目采购和项目交付方面受到意外限制。这导致营业额较2021年同期大幅减少。 于回顾年度，本集团录得本公司权益股东应占亏损由2021年同期的约人民币55.3百万元增加至约人民币118.6百万元。 本公司权益股东应占亏损有所增加，主要原因是(i)于回顾年度确认本集团收购翠和有限公司（“翠和”）产生的商誉及无形资产减值亏损，而2021年同期未确认商誉及无形资产减值，及(ii)于回顾年度确认金融资产减值亏损拨备净额，而于2021年同期则确认金融资产减值亏损拨回净额。 研究及开发 自2006年进入该行业以来，本集团经已创建了设计先进专用集成电路或专用集成电路（“专用集成电路”）的核心实力，并使用该等专有专用集成电路开发电力线载波通信产品，致力于从事设计切合中国市场环境的电力载波芯片及其应用。作为一间以研发带动的高科技公司，本集团的研发工作聚焦于强化产品的功能及应对客户的技术需要，以及扩大本集团不同电力线载波通信应用的产品组合。 于2022年12月31日，本集团的研发团队由47名雇员（于2021年12月31日：51名雇员）组成，占本集团总员工人数约31%（于2021年12月31日：约31%），专门负责自动抄表的电力载波芯片设计及产品开发及其他应用，以及石油及石化行业的维修与安全完整性系统的软件开发及应用。 于2022年12月31日，本集团持有一个庞大的知识产权组合，其包括25项专利、129项电脑软件版权及9项已注册的集成电路布图设计，以及1项正于相关司法权区等待注册的专利，标志了本集团于电力线载波通信科技研发及石油及石化行业的维修与安全完整性系统方面的成就。 财务回顾 营业额 营业额由2021年同期约人民币248.2百万元减少至回顾年度约人民币149.8百万元，跌幅约39.6%。有关减少是由于智 慧制造及工业自动化业务分部的营业额下跌约69.1%，部分跌幅由自动抄表及其他业务分部的营业额增加约82.6%所抵销。 智慧制造及工业自动化业务分部的营业额下跌，主要由于在回顾年度，中国的高限制性疫情管控措施，本集团在项目采购及项目交付方面受到意料之外的限制，导致营业额与2021年同期相比下降约69.1%至约人民币61.7百万元。 自动抄表及其他业务分部收入于回顾年度增加主要由于(i)本集团宽带自动抄表产品的商业化导致电力线载波通信模块的销售额增加及(ii)赢得主要路灯控件目导致路灯控制产品销售额增加，部分被自动抄表维护服务营业额减少抵销，是由于市场需求从窄带技术向宽带技术过渡后，市场对本集团基于窄带产品执行的自动抄表维护服务的需求减少。 毛利 毛利由2021年同期约人民币43.0百万元减少至回顾年度约人民币39.1百万元，跌幅约9.1%。 毛利率由2021年同期约17.3%上升至回顾年度的约26.1%，升幅约8.8个百分点。本集团毛利率上升乃主要由于回顾年度本集团智慧制造及工业自动化业务分部的毛利率增加约5.6%至回顾年度的约18.6%，部份被自动抄表及其他业务分部的毛利率减少约3.8%至约31.3%所抵销