权威金融年报 2022

目录 公司资料2 主席报告书4 管理层讨论与分析6 董事及高级管理人员履历17 董事会报告20 企业管治报告28 环境、社会及管治报告45 独立核数师报告74 综合损益及其他全面收入表81 综合财务状况表82 综合权益变动表84 综合现金流量表86 综合财务报表附注88 五年财务概要182 公司资料 董事会 执行董事 李荣昌先生（主席） （自二零二二年九月三十日起获委任为主席及自二零二二年一月三十一日起获委任为执行董事） 汤显祖先生 （自二零二二年十二月一日起获委任） 郑镇升先生（首席财务官） （自二零二二年四月二十八日起获委任及自二零二二年十月三十一日起辞任） 蔡振忠先生（主席兼行政总裁） （自二零二二年九月三十日起辞任） 陶世杰先生 （自二零二二年六月十七日起退任） 冼佩莹女士 （自二零二二年一月三十一日起辞任） 独立非执行董事 陈丽屏女士 谭美珠女士（自二零二二年三月一日起获委任）何远东先生（自二零二二年三月十一日起获委任）梁美宝女士（自二零二二年三月七日起辞任） 审核委员会 陈丽屏女士（主席） 谭美珠女士（自二零二二年三月一日起获委任）何远东先生（自二零二二年三月十一日起获委任）梁美宝女士（自二零二二年三月七日起辞任） 薪酬委员会 陈丽屏女士（主席） 李荣昌先生（自二零二二年九月三十日起获委任）谭美珠女士（自二零二二年三月一日起获委任）何远东先生（自二零二二年三月十一日起获委任）蔡振忠先生（自二零二二年九月三十日起辞任）梁美宝女士（自二零二二年三月七日起辞任） 提名委员会 李荣昌先生（主席） （自二零二二年九月三十日起获委任为主席及自二零二二年一月三十一日起获委任为执行董事） 陈丽屏女士 谭美珠女士（自二零二二年三月一日起获委任）何远东先生（自二零二二年三月十一日起获委任）蔡振忠先生（主席） （自二零二二年九月三十日起辞任） 梁美宝女士（自二零二二年三月七日起辞任） 公司秘书 冯美玲女士（自二零二二年十月三十一日起获委任） 郑镇升先生（自二零二二年四月二十八日起 获委任及自二零二二年十月三十一日起辞任） 曾启怡女士（自二零二二年四月二十八日起辞任） 二零二二年年报2 公司资料 授权代表 李荣昌先生（自二零二二年九月三十日起获委任）冯美玲女士（自二零二二年十月三十一日起 获委任） 蔡振忠先生（自二零二二年九月三十日起辞任）郑镇升先生（自二零二二年四月二十八日起 获委任及自二零二二年十月三十一日起辞任） 曾启怡女士（自二零二二年四月二十八日起辞任） 核数师 中正天恒会计师有限公司 注册公众利益实体核数师香港新界 葵涌葵昌路51号九龙贸易中心2座15楼1510–1517室 注册办事处 VictoriaPlace,5thFloor31VictoriaStreet HamiltonHM10Bermuda 香港总办事处及主要营业地点 香港 夏悫道16号远东金融中心18楼1804A室 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司 恒生银行有限公司 主要股份过户登记处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thfloorNorthCedarHouse 41CedarAvenue HamiltonHM12Bermuda 股份过户登记处香港分处 卓佳登捷时有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 网址 www.powerfinancial.com.hk 股份代号 397 3权威金融集团有限公司 主席报告书 尊敬的各位股东： 本人代表权威金融集团有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）董事（“董事”）会（“董事会”）呈列本公司截至二零二二年十二月三十一日止年度（“本年度”）的年度报告。 继COVID-19疫情及变异毒株带来的挑战后，二零二二年，我们面临着新的挑战。例如，全球通货膨胀压力不断上升以及俄乌战争均为全球经济环境带来不确定性。为应对相关威胁，二零二二年，联邦储备系统将联邦基金利率从0%-0.25%提高到4.25%-4.5%，为自二零零八年以来的最大加息力度。受联邦基金利率上调的影响，二零二二年恒生指数下跌15%。 经济格局面临挑战 与众多金融行业同行一样，本集团于二零二二年遭遇普遍的外部经营环境带来的不利经济影响， 然而，我们的商业模式表现展现出强劲的韧性。尽管全球经济环境低迷，借贷分类于本年度产生利息收入约57.2百万港元（二零二一年：68.1百万港元），金融服务业务录得总营业额约14.7百万港元（二零二一年：21.4百万港元）。 鉴于医疗相关产品的入行门槛相对较低削减盈利并致令价格竞争激烈，本集团年内暂停其交易业务。然而，鉴于人口增加及健康意识提高令保健行业持续增长。本集团一直持续参与保健行业的不同投资商机，以为本集团带来可持续回报。 于本年度，本集团录得净亏损，主要由于香港股票市场的上市股权投资的市场表现逆转产生重大亏损所致，与香港股市的大幅放缓基本一致，香港股市在二零二二年十月经历了大规模市场抛售。香港经济，包括其股市，受到了动态清零政策的打击，该政策将游客拒之门外，并打击了消费者信心。投资者对利率上升、经济增长放缓及持续高通胀的担忧引发二零二二年全年的持续抛售。除香港股市上市股权投资产生的亏损外，本集团已从借贷业务及金融服务业务中获得稳定的回报。 同时，本集团正积极在多个行业寻找潜在的投资前景，特别是在当前经济低迷时期出现的投资前景。近期香港楼市低迷，物业投资已成为本集团巩固其资产投资组合的一个极具吸引力的机会。为推行该策略，本集团已在香港投资一处商业地产，以确保产生稳定及可靠的收入流。展望未来，本集团坚定不移地致力于发掘宝贵的投资机会，无论是在房地产市场亦是其他领域均如此。 二零二二年年报4 主席报告书 在不确定中前行 展望二零二三年，随着香港全面取消社交距离限制及大部分卫生防疫政策，以及于二零二三年一 月初全面取消与中国内地的出入境管制，普遍预期香港经济将逐步从目前的经济状况中复苏。随着二零二二年十二月美联储放慢加息步伐，我们认为全球经济市场将逐步复苏。 尽管前景乐观，我们的管理团队仍将保持警惕，密切留意当前的宏观及地缘政治不确定性及其对香港及全球经济的影响。我们致力于扩大我们的金融服务，并将自身定位为一家致力于挖掘价值并通过明智的决策、战略思维及金融专业知识帮助客户实现财务目标的综合金融服务提供商。我们将采取审慎措施防范潜在风险，同时寻找进一步扩大我们收益来源及为我们尊贵股东带来最大回报的机会。 最后，本人谨此衷心感谢股东及董事会同仁对本集团的不断支持及信任。本人亦衷心感谢各级员工于服务客户及本集团期间所作出的奉献及不懈努力。本人相信，我们能够共同克服当前的挑战，同时为未来奠定坚实的基础。 主席 李荣昌 二零二三年三月二十九日 5权威金融集团有限公司 管理层讨论与分析 财务回顾 截至二零二二年十二月三十一日止年度（“本年度”），权威金融集团有限公司（“本公司”）及其附属公 司（统称“本集团”）录得收益约73.0百万港元（二零二一年：95.7百万港元）。整体收益下降主要受本集团两大业务部门收益下降所致，包括(i)借贷业务产生的利息收入减少约10.9百万港元至本年度的约57.2百万港元（二零二一年：68.1百万港元）；及(ii)金融服务业务产生的收入减少约6.7百万港元至本年度的约14.7百万港元（二零二一年：21.4百万港元）。为应对全球经济活动的放缓幅度超出预期以及金融市场的诸多不确定性，管理层于运营成本控制方面加强了控制措施。然而，尽管作出该等努力，本集团于本年度毛利仍整体下降至约67.9百万港元（二零二一年：84.7百万港元）。 本公司拥有人应占亏损净额约为171.3百万港元，而二零二一年的纯利约为153.8百万港元。该大幅减少主要是由于其持有的香港上市的股本证券、非上市投资基金及非上市股权投资于本年度产生按公平值计入损益（“按公平值计入损益”）之金融资产之公平值变动亏损约153.5百万港元（二零二一年：按公平值计入损益之公平值变动收益172.8百万港元），与香港及全球股市的大幅放缓基本一致。 本集团的现金状况保持强劲，银行结余及现金合共于二零二二年十二月三十一日约为220.1百万港元（二零二一年：153.0百万港元）。 业务回顾 自COVID-19及其变种病毒的爆发开始，全球经济近年来一直面临着一系列挑战。全球通胀压力的 上升及持续的俄乌冲突加剧了这种情况，这对各国央行及金融市场产生挥之不去的影响。因此，国际货币基金组织将二零二二年全球经济增长预期由3.4%修订为本年度的2.9%，反映了世界许多国家面临的严峻经济挑战。 于国内方面，恒生指数为二零二二年全球表现最差的主要市场之一，于二零二二年，香港股市面临多重挑战，包括地缘政治紧张局势、美联储激进加息、COVID-19爆发以及中国内地房地产市场疲软。市场亦受到监管部门对中国内地大型科技股及房地产股打击的影响。该等因素导致全年市场下跌，恒生指数及恒生中国企业指数分别下跌15.5%及18.6%，恒生科技指数下跌27.2%。医疗保健行业的恒生综合指数–行业指数亦下跌了22.3%。市场今年一直处于亏损状态，这标志着连续第三年下跌。 在充满挑战的背景下，本集团继续致力于保持财务审慎，同时保持其行动计划的方向，以期实现可持续的盈利收入。 二零二二年年报6 管理层讨论与分析 金融服务 本集团金融服务业务主要由本公司全资附属公司嬴证券有限公司（前称为权威证券有限公司，“嬴证券”）运作，权威证券为根据香港法例第571章证券及期货条例从事第1类（证券交易）受规管活动的持牌公司。嬴证券的主要业务范围涵盖提供孖展融资、证券经纪服务及包括配售的证券资本市场（“证券资本市场”）服务。嬴证券的金融服务分类紧密遵守其营运手册所详述的合规及风险措施，并将继续为其孖展融资业务取得额外收益及扩大客户群。凭藉充裕的现金储备，本集团可能寻求利用业务联系以获得额外转介孖展融资客户。于本年度内，该金融业务分类产生收益约14.7百万港元（二零二一年：21.4百万港元），录得减少约31.3%。未偿还孖展贷款客户数目以及应收孖展贷款金额亦减少。来自客户（包括孖展客户及现金客户）的利息收入于二零二二年约为12.1百万港元，而二零二一年约为18.3百万港元。 通过本集团继续努力招聘金融服务人才以扩大客户群，本集团将于未来数年扩充。本集团预期重整其证券资本市场业务，方式是应用企业融资分析技术寻找及审阅有利可图的证券资本市场交易。本集团期望证券资本市场业务将成为本集团的稳健收益来源、与其他业务领域形成互补。本集团旨在更广泛地关注企业融资、资产投资及管理以及其他咨询服务，从主营业务中拓展业务，并定位为一家致力于挖掘价值并帮助客户实现财务目标的综合金融服务提供商。 借贷 本集团透过其全资附属公司–易财务有限公司（“易财务”）及易金融科技有限公司（“易金融”）管理借贷业务，并持有根据香港法例第163章放债人条例颁发的放债人牌照。本集团的借贷业务大致分为四个贷款类别，包括(i)物业按揭贷款；(ii)其他有抵押贷款；(iii)担保贷款；及(iv)无抵押贷款。随着易金融业务的集成，公司及个人融资需求增长令本集团加强其借贷业务，而易财务持续专注于物业按揭贷款及其他已抵押贷款。本集团计划进一步探索潜在的借贷商机，包括为项目融资，惟须视乎当时的市况及本集团对达致合理风险及回报的评估而定。该业务并无特定目标客户群。本集团于本年度的客户主要来自社交网络以及本集团过往客户及现有客户、第三方代理商、本集团员工及管理层的转介。借贷业务之资金通常由本集团内部资源提供。本集团在贷款审批、贷款重续、贷款追收、贷款合规、贷款监控及反洗黑钱方面尽力遵守一套完整政策及营运手册。 7权威金融集团有限公司 管理层讨论与分析 内部监控 本集团亦希望通过秉持其全面的信贷政策控制其贷款组合的质量，达到其业务运营及风险管理的理想平衡。管理人员保持警惕并将审慎地维持贷款审批、信贷监控及追收以及借贷业务各方面所涉及的合规事宜的有效控制及程序。