根据提供的研报内容，可以总结如下：
千味央厨（001215）2023年一季报点评
一、业绩亮点
- 收入与利润增长：2023年一季度，公司实现收入4.29亿元，同比增长23.18%；净利润0.30亿元，同比增长5.49%。这一增长主要得益于大B端（大型企业）需求复苏、乡宴及宴席场景消费场景的快速修复。
- 成本控制与效率提升：虽然销售费用有所增加，但公司通过优化产品结构实现了毛利率的提升。单季度毛利率达到24.0%，同比增长1.4个百分点。
二、市场与战略
- 市场趋势：大B端恢复趋势良好，小B端（如乡厨、社会餐饮）持续修复。公司核心产品如春卷、米糕等进入加速放量阶段，叠加味宝的并表贡献，预计全年收入增长将超过30%，且第二季度起增长将进一步加速。
- 利润展望：随着成本压力的缓解和烘焙产品占比的提升，预计利润增速将快于营收增速。长期来看，公司通过强化B端竞争优势、探索预制菜市场、推出C端品牌，以及整合味宝资源，为未来增长奠定了基础。
三、投资建议与估值
- 评级维持：“强推”评级，基于一季度的良好表现和全年高增长的预期。
- 目标价与市值：维持目标价95元，对应2023年加回激励费后的利润为50倍PE，总市值目标为82.5亿。
- 风险提示：包括小B端开拓不及预期、行业竞争加剧、餐饮恢复不及预期等风险。
公司基本面概览
- 财务指标：预计2023-2025年的营业收入和净利润分别保持稳定增长，市盈率逐步下降，市净率保持稳定。
- 估值：当前股价为71.94元，较目标价仍有较大上涨空间。
综合评价
千味央厨在2023年一季度展现出强劲的增长势头，受益于市场需求的全面复苏和产品结构的优化，全年高增长预期明确。公司战略聚焦于强化B端市场、拓展C端市场和整合味宝资源，为长期可持续增长提供了有力支持。基于此，投资建议维持“强推”评级，重点关注其在预制菜和C端市场的布局进展。
