雅葆轩：2022年年度报告

雅葆轩 芜湖雅葆轩电子科技股份有限公司 870357 年度报告 2022 公司年度大事记 ①报告期内，公司完成股票定向发行， 共发行股份300万股 ②报告期内，公司获得安徽省经济和信息化厅授予的“安徽省专精特新冠军企业”称号。 ④报告期内，公司与南京航天航 空大学共同成立电子设计技术联合研究中心。 ③2022年11月18日，芜湖 雅葆轩电子科技股份有限公司股票在北京证券交易所成功上市。 ⑤报告期内，公司荣获“皖美 品牌示范企业”认定。 目录 第一节重要提示、目录和释义4 第二节公司概况8 第三节会计数据和财务指标10 第四节管理层讨论与分析14 第五节重大事件37 第六节股份变动及股东情况57 第七节融资与利润分配情况63 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况70 第九节行业信息74 第十节公司治理、内部控制和投资者保护85 第十一节财务会计报告97 第十二节备查文件目录195 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人胡啸宇、主管会计工作负责人胡啸天及会计机构负责人（会计主管人员）罗小燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 □是√否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是√否 是否存在未按要求披露的事项 □是√否 重大风险事项名称 重大风险事项简要描述 原材料供应及价格波动风险 公司生产经营所需的原材料主要包括IC、PCB、电阻电容、连接器及其他辅材等。如未来主要原材料价格大幅上涨或原材料短缺，而公司不能及时地将原材料价格上涨传导至下游或有效降低生产成本，公司的相关业务及经营业绩可能会受到不利影响。 下游产品需求变化风险 公司所属行业的发展与下游应用领域市场的发展息息相关。行业下游应用领域广泛，主要包含消费电子、汽车电子、工业控制等领域，近年来随着终端应用市场需求的持续增长，行业整体发展情况良好，公司的业绩呈稳步上升趋势。未来，如果下游应用领域市场的需求增长放缓或产品需求发生结构性变化，致使需求降低，将会对公司的业绩增长带来不利的影响。 技术替代的风险 随着下游终端应用领域产品不断的更新换代，行业整体研发设计能力和生产技术水平也在持续发展。拥有较强研发能力并对生产制造工艺进行持续的研发创新是公司长期发展的基础和重要保障。若公司的技术研发成果不能紧跟行业技术发展趋势，或在技术更新、新工艺研发过程中出现研究方向偏差、无法逾越的 【重大风险提示表】 技术问题、产业化转化不力等情况，将对公司的经营业绩带来不利影响。 客户集中风险 报告期内公司前5大客户销售收入占比为97.23%，客户集中度较高。若未来下游行业发生不利变化、主要客户自身经营状况发生不利变化或公司未能继续保持竞争优势（如公司产品质量下降、服务响应速度下降等），导致主要客户对公司产品的需求减少或与公司的合作关系发生不利变化，而公司又未能及时拓展其他客户，将会对公司的经营业绩产生不利影响。 税收优惠政策变化的风险 公司为政府主管部门认定的国家高新技术企业，报告期内持续享受15%的企业所得税优惠税率。2021年9月，公司再次通过高新技术企业认定，并取得安徽省科技厅、安徽省财政厅、安徽省税务局联合颁发的高新技术企业证书，自2021年至2023年继续享受15%的企业所得税优惠税率。如果公司未来不能持续符合高新技术企业认定条件，无法通过高新技术企业重新认定，或者国家对高新技术企业所得税相关政策发生调整，将会对公司未来的净利润产生不利影响。 实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为胡啸宇、胡啸天，两人分别担任公司董事长、总经理，能够对公司的重要决策及经营管理施加重大影响。尽管公司已建立了规范的公司治理架构，制定了与公司治理、内部控制相关的各项制度，但公司实际控制人仍可能通过其控股地位，对公司的经营决策、人事安排、投资计划、利润分配等重大事项实施不当控制，从而对公司其他中小股东的利益产生不利影响。 应收账款余额较大的风险 报告期末，公司应收账款期末余额为9,605.26万元，尽管公司主要客户是信誉状况良好、资金实力较强的大型企业，但较大的应收账款余额占用较多的营运资金。若未来业务规模快速扩大，公司营运资金的压力将相应加大；此外，如果公司大额应收账款无法及时回收或发生坏账，将会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。 毛利率下降的风险 报告期内，公司综合毛利率为33.83%，较上年下降5.45%，随着技术的进步和市场竞争的加剧，公司必须根据市场需求不断进行技术的迭代升级和创新，若未来公司技术实力停滞不前，将导致公司毛利率出现下降的风险；同时，由于下游电子产品上市后随着时间的推移会面临降价压力，下游客户通常会综合自身降本压力等因素，将电子产品的降价压力向上游供应商传递，从而导致毛利率出现下降的风险。 本期重大风险是否发生重大变化： 本期重大风险未发生重大变化 是否存在退市风险 □是√否 无 行业重大风险 释义 释义项目 释义 公司、本公司、股份公司、雅葆轩 指 芜湖雅葆轩电子科技股份有限公司 众拓投资 指 芜湖众拓投资管理中心(有限合伙) 国元证券、主办券商 指 国元证券股份有限公司 会计师 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 报告期、本报告期、本期 指 2022年1月1日至2022年12月31日 报告期末 指 2022年12月31日 股东大会 指 芜湖雅葆轩电子科技股份有限公司股东大会 董事会 指 芜湖雅葆轩电子科技股份有限公司董事会 监事会 指 芜湖雅葆轩电子科技股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 北交所 指 北京证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 印制电路板/PCB 指 PrintedCircuitBoard，印制电路板，又称印刷线路板，是指在绝缘基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板，是电子元器件的支撑体、电子元器件电气连接的载体 PCBA 指 PrintedCircuitBoardAssembly的简称，即PCB光板经过SMT上件，再经过THT插件的整个制程 SMT 指 表面贴装技术（SurfaceMountedTechnology），一种通过贴片、焊接等方法将无引脚或短引线元器件安装在印制电路板表面上的装联技术 EMS 指 电子制造服务，即为品牌客户提供包括产品设计、研究开发、原材料供应链管理、生产制造、产品测试及售后等一系列服务，是一个综合了机械、电子、光学、物理热学、化工材料、电子材料、现场管理等多方面专业知识和技术要求的现代高科技制造行业 元、万元 指 人民币元、人民币万元 合肥雅葆轩 指 合肥雅葆轩电子科技有限公司 芜湖致雅 指 芜湖致雅进出口贸易有限责任公司 南航 指 南京航天航空大学 第二节公司概况 一、基本信息 证券简称 雅葆轩 证券代码 870357 公司中文全称 芜湖雅葆轩电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 WuhuYabosionElectronicTechnologyCo.,Ltd.- 法定代表人 胡啸宇 二、联系方式 董事会秘书姓名 张娟娟 联系地址 安徽省芜湖市南陵县经济开发区大屋路8号 电话 0553-2392888 传真 0553-2392999 董秘邮箱 zqb@yabosion.com 公司网址 www.yabosion.com 办公地址 安徽省芜湖市南陵县经济开发区大屋路8号 邮政编码 241300 公司邮箱 zqb@yabosion.com 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 www.bse.cn 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》（www.cs.com.cn） 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 四、企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 2011年7月25日 上市时间 2022年11月18日 行业分类 C-制造业（C）-计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）-电子元件及电子专用材料制造(C398)-电子电路制造（C3982） 主要产品与服务项目 PCBA电子制造服务 普通股股票交易方式 集合竞价交易 普通股总股本（股） 61,600,000 优先股总股本（股） 0 控股股东 （胡啸宇、胡啸天） 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（胡啸宇、胡啸天），一致行动人为（胡啸宇、胡啸天） 五、注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 913402005785489960 否 注册地址 安徽省芜湖市南陵县经济开发区 否 注册资本 61,600,000 是 1、2022年3月，公司定向发行300万股，定向发行完成后，公司的股本变更为4,800万股。 2、2022年11月，公司向不特定合格投资者公开发行股票1,360万股，公开发行完 成后，公司的股本变更为6,160万股。 六、中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 北京海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼 签字会计师姓名 文冬梅、代敏、王申申 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国元证券股份有限公司 办公地址 安徽省合肥市梅山路18号 保荐代表人姓名 顾寒杰、樊俊臣 持续督导的期间 2022年11月18日-2025年12月31日 七、自愿披露 □适用√不适用 八、报告期后更新情况 □适用√不适用 第三节会计数据和财务指标 一、盈利能力 单位：元 2022年 2021年 本年比上 年增减% 2020年 营业收入 236,765,409.38 192,201,749.29 23.19% 87,229,612.37 毛利率% 33.83% 39.28% - 36.28% 归属于上市公司股东的净利润 58,477,822.26 46,777,394.85 25.01% 18,346,546.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 45,742,164.63 44,833,268.98 2.03% 14,330,362.53 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算） 35.48% 53.33% - 27.32% 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算） 27.75% 51.11% - 21.34% 基本每股收益 1.21 1.04 16.21% 0.41 二、偿债能力 单位：元 2022年末 2021年末 本年末比上年 末增减% 2020年末 资产总计 422,417,623.18 196,536,230.79 114.93% 113,311,048.74 负债总计 67,245,843.97 91,436,798.17 -26.46% 36,989,010.97 归属于上市公司股东的净资产 355,171,779.21 105,099,432.62 237.94% 76,322,037.77 归属于上市公司股东的每股净资产 5.77 2.34 146.87% 1.70 资产负债率%（母公司） 15.51% 45.26% - 30.79% 资产负债率%（合并） 15.92% 46.52% - 32.64% 流动比率 5.84 1.68 247.84% 1.94 2022年 2021年 本年比上年增 减% 2020年 利息保障倍数 86.51 50.72 - 34